capm数学表达式
@李范2019：CAPM怎么算?公式是什么?最好是英文的~如题···请详细解释一下公式里的每个字母代表的意思·· - 作业帮
钮泰18964057980…… [答案] CAPM模型的形式E(Rp)=Rf+β([(RM)-Rf]其中 β=Cov(Ri,Rm)/Var(Rm)E(Rp)表示投资组合的期望收益率,Rf为无风险报酬率,E(RM)表示市场组合期望收益率,β为某一组合的系统风险系数,CAPM模型主要表示单个证券或投资组合同系统风险收...
@李范2019：如何通俗易懂地解释 CAPM 理论 -
钮泰18964057980…… CAPM的公式:E(i)/cov(i,m)=E(m)/var(m) 根据以上两点,很多人解读CAPM为一个资产的预期收益是对于其包含的市场风险的补偿.或者根据加上比重的公式:wE(i)/wcov(i,m)=E(m)/var(m) 解读为,一个资产的预期收益是它对市场风险的贡献大...
@李范2019：谁能帮我通俗的解释一下capm理论 -
钮泰18964057980…… 解:由题意及CAPM:k=rf+β(rm-rf)知:k=4%+1.3(10%-4%)=11.8%因:公司的目标资产负债率为33.3%,可知:D/(D+E)=1/3.we=2/3,wd=1/3得:WACC=wexk+wdxI=2/3xk+1/3x(6%-5%)=8.2%2008年股权价值:ΣFCFEi/(1+k)i=311.242008年公司价值:ΣFCFFi/(1+WACC)i=329.20
@李范2019：现在有一只股票和上证综指的一个月的每一天收盘价 且无风险收益率也晓得 请问怎样做capm模型啊 -
钮泰18964057980…… CAPM模型公式: RA(个股A的必要收益率)=RF(无风险收益率)+BA(个股A的贝塔系数)*ERP(个股A的风险溢价) RF:无风险利率,已知 ERP:个股A的风险溢价,即上证指数该月的日均收益率与无风险利率的差额; BA: 个股A的贝塔系数,可使用个股A该月的每日收益率对上证综指该月的每日收益率进行回归, 所求得的回归系数就是Beta系数. 利用CAPM公式最后得出的是个股A的必要收益率,即理论收益率
@李范2019：资本资产定价模型与套利定价模型的联系与区别 -
钮泰18964057980…… 资本资产定价模型和套利模型的区别 1 、 对风险的解释度不同. 在资本资产定价模型中 , 证券的风险只用某一证券和对于市场组合 的 β 系数来解释. 它只能告诉投资者风险的大小 , 但无法告诉投资者风险来自何处 , 它只允许 存在一个系统...
@李范2019：资本资产定价模式(CAPM) 代表着什么啊? -
钮泰18964057980…… 同学你好,很高兴为您解答! 资本资产定价模式:它是在一些基本假设的基础上得出的用来揭示多样化投资组合中资产的风险与所要求的收益之间关系的数学模型. E(Ri)-Rf=βi[E(Rm)-Rf]或E(Ri)=Rf+βi[E(Rm)-Rf]希望高顿网校的回答能帮助您解决问题,更多财会问题欢迎提交给高顿企业知道.高顿祝您生活愉快!
@李范2019：CAPM理论的市场的平均回报率Rm是怎么算出来的? -
钮泰18964057980…… Rm通常取行业平均值,经常被利用的参考有S&P500指数,S&P有个各公司的10年到20年平均投资回报率.Rf用几年期国债取决于你需要用它来做什么,取相应长度的国债的利率,例如你要评估一个5年的项目的预期投资回报率,就选5年期国...
@李范2019：资本资产定价模型中风险与收益之间的关系 -
钮泰18964057980…… 在市场均衡的状态下,风险和收益之间的关系可以用资本资产定价模型和套利定价模型描述. 1、资本资产定价模型 资本资产定价模型描述了个别证券或证券投资组合的收益与风险之间的关系,是资本市场理论的核心. 基本公式为: Ri=RF+βi(...
@李范2019：CAPM是什么? -
钮泰18964057980…… 一、CAPM的理论意义及作用 (一)CAPM的前提假设 任何经济模型都是对复杂经济问题的有意简化,CAPM也不例外,它的核心假设是将证券市场中所有投资人视为看出初始偏好外都相同的个人,并且资本资产定价模型是在Markowitz均值—...
@李范2019：如何计算存在劳动的增长模型的路径 -
钮泰18964057980…… 平衡增长路径是指资本k存在趋向于均衡的趋势,且这种均衡是稳定的.在平衡增长路径上,资本的增长率大体上是常数,且大于劳动的增长率;资本-产量比近似于常数;总产量的增长率大体上是常数,且大于劳动的增长率,人均资本量和人均产量以比例g增长,在总产量的构成中,工资和利润的分配比例份额相当稳定.
钮泰18964057980…… [答案] CAPM模型的形式E(Rp)=Rf+β([(RM)-Rf]其中 β=Cov(Ri,Rm)/Var(Rm)E(Rp)表示投资组合的期望收益率,Rf为无风险报酬率,E(RM)表示市场组合期望收益率,β为某一组合的系统风险系数,CAPM模型主要表示单个证券或投资组合同系统风险收...
@李范2019：如何通俗易懂地解释 CAPM 理论 -
钮泰18964057980…… CAPM的公式:E(i)/cov(i,m)=E(m)/var(m) 根据以上两点,很多人解读CAPM为一个资产的预期收益是对于其包含的市场风险的补偿.或者根据加上比重的公式:wE(i)/wcov(i,m)=E(m)/var(m) 解读为,一个资产的预期收益是它对市场风险的贡献大...
@李范2019：谁能帮我通俗的解释一下capm理论 -
钮泰18964057980…… 解:由题意及CAPM:k=rf+β(rm-rf)知:k=4%+1.3(10%-4%)=11.8%因:公司的目标资产负债率为33.3%,可知:D/(D+E)=1/3.we=2/3,wd=1/3得:WACC=wexk+wdxI=2/3xk+1/3x(6%-5%)=8.2%2008年股权价值:ΣFCFEi/(1+k)i=311.242008年公司价值:ΣFCFFi/(1+WACC)i=329.20
@李范2019：现在有一只股票和上证综指的一个月的每一天收盘价 且无风险收益率也晓得 请问怎样做capm模型啊 -
钮泰18964057980…… CAPM模型公式: RA(个股A的必要收益率)=RF(无风险收益率)+BA(个股A的贝塔系数)*ERP(个股A的风险溢价) RF:无风险利率,已知 ERP:个股A的风险溢价,即上证指数该月的日均收益率与无风险利率的差额; BA: 个股A的贝塔系数,可使用个股A该月的每日收益率对上证综指该月的每日收益率进行回归, 所求得的回归系数就是Beta系数. 利用CAPM公式最后得出的是个股A的必要收益率,即理论收益率
@李范2019：资本资产定价模型与套利定价模型的联系与区别 -
钮泰18964057980…… 资本资产定价模型和套利模型的区别 1 、 对风险的解释度不同. 在资本资产定价模型中 , 证券的风险只用某一证券和对于市场组合 的 β 系数来解释. 它只能告诉投资者风险的大小 , 但无法告诉投资者风险来自何处 , 它只允许 存在一个系统...
@李范2019：资本资产定价模式(CAPM) 代表着什么啊? -
钮泰18964057980…… 同学你好,很高兴为您解答! 资本资产定价模式:它是在一些基本假设的基础上得出的用来揭示多样化投资组合中资产的风险与所要求的收益之间关系的数学模型. E(Ri)-Rf=βi[E(Rm)-Rf]或E(Ri)=Rf+βi[E(Rm)-Rf]希望高顿网校的回答能帮助您解决问题,更多财会问题欢迎提交给高顿企业知道.高顿祝您生活愉快!
@李范2019：CAPM理论的市场的平均回报率Rm是怎么算出来的? -
钮泰18964057980…… Rm通常取行业平均值,经常被利用的参考有S&P500指数,S&P有个各公司的10年到20年平均投资回报率.Rf用几年期国债取决于你需要用它来做什么,取相应长度的国债的利率,例如你要评估一个5年的项目的预期投资回报率,就选5年期国...
@李范2019：资本资产定价模型中风险与收益之间的关系 -
钮泰18964057980…… 在市场均衡的状态下,风险和收益之间的关系可以用资本资产定价模型和套利定价模型描述. 1、资本资产定价模型 资本资产定价模型描述了个别证券或证券投资组合的收益与风险之间的关系,是资本市场理论的核心. 基本公式为: Ri=RF+βi(...
@李范2019：CAPM是什么? -
钮泰18964057980…… 一、CAPM的理论意义及作用 (一)CAPM的前提假设 任何经济模型都是对复杂经济问题的有意简化,CAPM也不例外,它的核心假设是将证券市场中所有投资人视为看出初始偏好外都相同的个人,并且资本资产定价模型是在Markowitz均值—...
@李范2019：如何计算存在劳动的增长模型的路径 -
钮泰18964057980…… 平衡增长路径是指资本k存在趋向于均衡的趋势,且这种均衡是稳定的.在平衡增长路径上,资本的增长率大体上是常数,且大于劳动的增长率;资本-产量比近似于常数;总产量的增长率大体上是常数,且大于劳动的增长率,人均资本量和人均产量以比例g增长,在总产量的构成中,工资和利润的分配比例份额相当稳定.
