capm是apt的特例
@商路6877：麻烦告诉我CAPM模型和APT模型的区别? -
殷易19152585041…… 随便说说,楼主自己参考 1、CAPM是单因素模型,APT是CAPM的特例,如果影响证劵系统性风险可以市场组合衡量,并且市场组合可以用股票指数代替的话,两者是一致的. 2、CAPM是建立在效用函数的基础上,假设投资者永不满足,风险厌恶.APT是建立在套利的基础上,对风险偏好无限制. 3、CAPM之考虑系统性风险,APT考虑了很多风险,解释力更强. 4、CAPM的市场组合难以观测,而APT只要一个充分分散的证劵组合,不需要市场组合. 5、CAPM详细指明了风险因素,而APT没有详细指明,具有主观性. 6、APT的得出是一个动态过程,CAPM的得出是一个静态的过程,在市场有效组合的基础上最小化风险或者最大化收益.
@商路6877：CAPM模型和APT模型的区别和联系 -
殷易19152585041…… APT与CAPM是标准金融理论的两大基本模型,它们既有联系又有区别,现总结如下: APT与CAPM的本质区别在于CAPM是一种均衡资产定价模型,而APT不是均衡定价模型.两者虽然模型的线性形式相同,但建模思想不同,CAPM模型是建...
@商路6877：apt模型的因子与CAPM一致吗? -
殷易19152585041…… CAPM是单因子(single factor)模型,而APT是多因子(multi factor)模型.
@商路6877：模型的什么是在模型复合准确性和整体性的要求下 -
殷易19152585041…… 随便说说,楼主自己参考1、CAPM是单因素模型,APT是CAPM的特例,如果影响证劵系统性风险可以市场组合衡量,并且市场组合可以用股票指数代替的话,两者是一致的.2、CAPM是建立在效用函数的基础上,假设投资者永不满足,风险厌恶.APT是建立在套利的基础上,对风险偏好无限制.3、CAPM之考虑系统性风险,APT考虑了很多风险,解释力更强.4、CAPM的市场组合难以观测,而APT只要一个充分分散的证劵组合,不需要市场组合.5、CAPM详细指明了风险因素,而APT没有详细指明,具有主观性.6、APT的得出是一个动态过程,CAPM的得出是一个静态的过程,在市场有效组合的基础上最小化风险或者最大化收益.
@商路6877：简述apt模型的几种原理 -
殷易19152585041…… 折现因子:对应某特定期间的折现因子,是指该期间结束时所收取1元的现值. 零息债券:指只在到期日支付款项的债券. 即期利率:放款者在签约当时立即提供资金给借款者,所约定的利率. 远期贷款:在远期贷款签约当时,所定的利率. ...
@商路6877：套利定价理论的区别 -
殷易19152585041…… APT和CAPM1.套利定价模型(APT)跟资本资产定价模型(CAPM)一样,是证券价格的均衡模型.2. APT比CAPM需要更少的限制性的假设.3. APT与CAPM的作用十分相似.它可以作为公平收益率,因此可用于资本预算、证券估价或投资业绩评估.并且,套利定价理论还可以说明两种风险之间更严格的区别:不可分散风险(系统风险)要求风险溢价形式的回报,而可分散风险则没有这样的回报要求.
@商路6877：套汇定价理论是什么? -
殷易19152585041…… 套利定价理论APT 是CAPM的拓广,由APT给出的定价模型与CAPM一样,都是均衡状态下的模型,不同的是APT的基础是因素模型. 套利定价理论认为,套利行为是现代有效率市场(即市场均衡价格)形成的一个决定因素.如果市场未达到均衡状态的话,市场上就会存在无风险套利机会. 并且用多个因素来解释风险资产收益,并根据无套利原则,得到风险资产均衡收益与多个因素之间存在(近似的)线性关系. 而前面的CAPM模型预测所有证券的收益率都与唯一的公共因子(市场证券组合)的收益率存在着线性关系.
@商路6877：CAPM,APT之间的区别与联系? - 作业帮
殷易19152585041…… [答案] 资本资产定价模型(CAPM)和套利定价理论(APT)是关于资本市场均衡的两个比较著名的模型.二种模型虽然在解释的角度、基本很设、方法、以及适用范围上均有重大区别,但是殊途同归,它们得出的结论是一致的:期望收益与风险之间存在着...
殷易19152585041…… 随便说说,楼主自己参考 1、CAPM是单因素模型,APT是CAPM的特例,如果影响证劵系统性风险可以市场组合衡量,并且市场组合可以用股票指数代替的话,两者是一致的. 2、CAPM是建立在效用函数的基础上,假设投资者永不满足,风险厌恶.APT是建立在套利的基础上,对风险偏好无限制. 3、CAPM之考虑系统性风险,APT考虑了很多风险,解释力更强. 4、CAPM的市场组合难以观测,而APT只要一个充分分散的证劵组合,不需要市场组合. 5、CAPM详细指明了风险因素,而APT没有详细指明,具有主观性. 6、APT的得出是一个动态过程,CAPM的得出是一个静态的过程,在市场有效组合的基础上最小化风险或者最大化收益.
@商路6877：CAPM模型和APT模型的区别和联系 -
殷易19152585041…… APT与CAPM是标准金融理论的两大基本模型,它们既有联系又有区别,现总结如下: APT与CAPM的本质区别在于CAPM是一种均衡资产定价模型,而APT不是均衡定价模型.两者虽然模型的线性形式相同,但建模思想不同,CAPM模型是建...
@商路6877：apt模型的因子与CAPM一致吗? -
殷易19152585041…… CAPM是单因子(single factor)模型,而APT是多因子(multi factor)模型.
@商路6877：模型的什么是在模型复合准确性和整体性的要求下 -
殷易19152585041…… 随便说说,楼主自己参考1、CAPM是单因素模型,APT是CAPM的特例,如果影响证劵系统性风险可以市场组合衡量,并且市场组合可以用股票指数代替的话,两者是一致的.2、CAPM是建立在效用函数的基础上,假设投资者永不满足,风险厌恶.APT是建立在套利的基础上,对风险偏好无限制.3、CAPM之考虑系统性风险,APT考虑了很多风险,解释力更强.4、CAPM的市场组合难以观测,而APT只要一个充分分散的证劵组合,不需要市场组合.5、CAPM详细指明了风险因素,而APT没有详细指明,具有主观性.6、APT的得出是一个动态过程,CAPM的得出是一个静态的过程,在市场有效组合的基础上最小化风险或者最大化收益.
@商路6877：简述apt模型的几种原理 -
殷易19152585041…… 折现因子:对应某特定期间的折现因子,是指该期间结束时所收取1元的现值. 零息债券:指只在到期日支付款项的债券. 即期利率:放款者在签约当时立即提供资金给借款者,所约定的利率. 远期贷款:在远期贷款签约当时,所定的利率. ...
@商路6877：套利定价理论的区别 -
殷易19152585041…… APT和CAPM1.套利定价模型(APT)跟资本资产定价模型(CAPM)一样,是证券价格的均衡模型.2. APT比CAPM需要更少的限制性的假设.3. APT与CAPM的作用十分相似.它可以作为公平收益率,因此可用于资本预算、证券估价或投资业绩评估.并且,套利定价理论还可以说明两种风险之间更严格的区别:不可分散风险(系统风险)要求风险溢价形式的回报,而可分散风险则没有这样的回报要求.
@商路6877：套汇定价理论是什么? -
殷易19152585041…… 套利定价理论APT 是CAPM的拓广,由APT给出的定价模型与CAPM一样,都是均衡状态下的模型,不同的是APT的基础是因素模型. 套利定价理论认为,套利行为是现代有效率市场(即市场均衡价格)形成的一个决定因素.如果市场未达到均衡状态的话,市场上就会存在无风险套利机会. 并且用多个因素来解释风险资产收益,并根据无套利原则,得到风险资产均衡收益与多个因素之间存在(近似的)线性关系. 而前面的CAPM模型预测所有证券的收益率都与唯一的公共因子(市场证券组合)的收益率存在着线性关系.
@商路6877：CAPM,APT之间的区别与联系? - 作业帮
殷易19152585041…… [答案] 资本资产定价模型(CAPM)和套利定价理论(APT)是关于资本市场均衡的两个比较著名的模型.二种模型虽然在解释的角度、基本很设、方法、以及适用范围上均有重大区别,但是殊途同归,它们得出的结论是一致的:期望收益与风险之间存在着...
