capm的假设条件有哪些
@辕依5763：CAPM模型有哪些假设 -
窦待13047587702…… CAPM的核心假设是将证券市场中所有投资人视为看出初始偏好外都相同的个人,并且资本资产定价模型是在Markowitz均值——方差模型的基础上发展而来,它还继承了证券组合理论的假设.具体来说包括以...
@辕依5763：资本资产定价模型的假设有哪些?如果其中任一假设不存在,是否还能够导出CAPM?为什 -
窦待13047587702…… CAPM假设条件:基本理论依据假设1、投资者希望财富越多愈好,效用是财富的函数,财富又是投资收益率的函数,因此可以认为效用为收益率的函数.2、投资者能事先知道投资收益率的概率分布为正态分布. 3、投资风险用投资收益率的方...
@辕依5763：资产定价模型的基本假设是什么? -
窦待13047587702…… 1. 简答资本资产定价模型的基本假设是什么?答:假设一,投资者都是在期望收益率和方差的基础上选择投资组合.这个假设说明的是,如果在两种证券组合中进行选择时,必须知道证券组合的期望收益率和方差. 假设二,投资者对证券的收...
@辕依5763：简述资本资产定价模型 -
窦待13047587702…… 资本资产定价模型(Capital Asset Pricing Model 简称CAPM)是由美国学者夏普(William Sharpe)、等人于1964年在资产组合理论和资本市场理论的基础上发展起来的, 主要研究证券市场中资产的预期收益率与风险资产之间的关系,以及均...
@辕依5763：资产定价模型的基本假设是什么?资产定价模型的基本假设是什么?
窦待13047587702…… 资本资产定价模型是建立在马科威茨模型基础上的,马科威茨模型的假设自然包含在其中: 1、投资者希望财富越多愈好,效用是财富的函数,财富又是投资收益率的函数,因此可以认为效用为收益率的函数. 2、投资者能事先知道投资收益率的概率分布为正态分布. 3、投资风险用投资收益率的方差或标准差标识. 4、影响投资决策的主要因素为期望收益率和风险两项. 5、投资者都遵守主宰原则(Dominance rule),即同一风险水平下,选择收益率较高的证券;同一收益率水平下,选择风险较低的证券. CAPM的附加假设条件:
@辕依5763：CAPM是什么? -
窦待13047587702…… 一、CAPM的理论意义及作用 (一)CAPM的前提假设 任何经济模型都是对复杂经济问题的有意简化,CAPM也不例外,它的核心假设是将证券市场中所有投资人视为看出初始偏好外都相同的个人,并且资本资产定价模型是在Markowitz均值—...
@辕依5763：资本资产定价模型和套利模型的区别 -
窦待13047587702…… 资本资产定价模型和套利模型的区别 1、对风险的解释度不同.在资本资产定价模型中,证券的风险只用某一证券和对于市场组合的β系数来解释.它只能告诉投资者风险的大小,但无法告诉投资者风险来自何处,它只允许存在一个系统风险因...
@辕依5763：套利定价理论的假设有哪些?
窦待13047587702…… 套利定价理论用套利概念定义均衡,不需要市场组合的存在性,而且所需的假设比资本资产定价模型(CAPM模型)更少、更合理.与资本资产定价模型一样,套利定价理论的假设有:(1 )投资者有相同的投资理念.(1)投资者是规避风险的,并且要效用最大化.(3 )市场是完全的.与资本资产定价模型不同的是,套利定价理论没有以下假设:(1 )单一投资期.(2 )不存在税收.(3 )投资者能以无风险利率自由借贷.(4 )投资者以收益率的均值和方差为基础选择投资组合.
窦待13047587702…… CAPM的核心假设是将证券市场中所有投资人视为看出初始偏好外都相同的个人,并且资本资产定价模型是在Markowitz均值——方差模型的基础上发展而来,它还继承了证券组合理论的假设.具体来说包括以...
@辕依5763：资本资产定价模型的假设有哪些?如果其中任一假设不存在,是否还能够导出CAPM?为什 -
窦待13047587702…… CAPM假设条件:基本理论依据假设1、投资者希望财富越多愈好,效用是财富的函数,财富又是投资收益率的函数,因此可以认为效用为收益率的函数.2、投资者能事先知道投资收益率的概率分布为正态分布. 3、投资风险用投资收益率的方...
@辕依5763：资产定价模型的基本假设是什么? -
窦待13047587702…… 1. 简答资本资产定价模型的基本假设是什么?答:假设一,投资者都是在期望收益率和方差的基础上选择投资组合.这个假设说明的是,如果在两种证券组合中进行选择时,必须知道证券组合的期望收益率和方差. 假设二,投资者对证券的收...
@辕依5763：简述资本资产定价模型 -
窦待13047587702…… 资本资产定价模型(Capital Asset Pricing Model 简称CAPM)是由美国学者夏普(William Sharpe)、等人于1964年在资产组合理论和资本市场理论的基础上发展起来的, 主要研究证券市场中资产的预期收益率与风险资产之间的关系,以及均...
@辕依5763：资产定价模型的基本假设是什么?资产定价模型的基本假设是什么?
窦待13047587702…… 资本资产定价模型是建立在马科威茨模型基础上的,马科威茨模型的假设自然包含在其中: 1、投资者希望财富越多愈好,效用是财富的函数,财富又是投资收益率的函数,因此可以认为效用为收益率的函数. 2、投资者能事先知道投资收益率的概率分布为正态分布. 3、投资风险用投资收益率的方差或标准差标识. 4、影响投资决策的主要因素为期望收益率和风险两项. 5、投资者都遵守主宰原则(Dominance rule),即同一风险水平下,选择收益率较高的证券;同一收益率水平下,选择风险较低的证券. CAPM的附加假设条件:
@辕依5763：CAPM是什么? -
窦待13047587702…… 一、CAPM的理论意义及作用 (一)CAPM的前提假设 任何经济模型都是对复杂经济问题的有意简化,CAPM也不例外,它的核心假设是将证券市场中所有投资人视为看出初始偏好外都相同的个人,并且资本资产定价模型是在Markowitz均值—...
@辕依5763：资本资产定价模型和套利模型的区别 -
窦待13047587702…… 资本资产定价模型和套利模型的区别 1、对风险的解释度不同.在资本资产定价模型中,证券的风险只用某一证券和对于市场组合的β系数来解释.它只能告诉投资者风险的大小,但无法告诉投资者风险来自何处,它只允许存在一个系统风险因...
@辕依5763：套利定价理论的假设有哪些?
窦待13047587702…… 套利定价理论用套利概念定义均衡,不需要市场组合的存在性,而且所需的假设比资本资产定价模型(CAPM模型)更少、更合理.与资本资产定价模型一样,套利定价理论的假设有:(1 )投资者有相同的投资理念.(1)投资者是规避风险的,并且要效用最大化.(3 )市场是完全的.与资本资产定价模型不同的是,套利定价理论没有以下假设:(1 )单一投资期.(2 )不存在税收.(3 )投资者能以无风险利率自由借贷.(4 )投资者以收益率的均值和方差为基础选择投资组合.
