资本资产定价模型的基本原理是什么？有什么局限性？
资本资产定价模型(金融学术语) - 搜狗百科 …… 三项假设: ①投资者都依据期望收益率评价证益水平,依据方差(或标准差)评价证券组合的风险水平,并按照投资者共同偏好规则选择最优证券组合. ②投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期. ③资本市场没有摩...
简述资本资产定价模型 - …… 资本资产定价模型(Capital Asset Pricing Model 简称CAPM)是由美国学者夏普(William Sharpe)、等人于1964年在资产组合理论和资本市场理论的基础上发展起来的, 主要研究证券市场中资产的预期收益率与风险资产之间的关系,以及均...
资本资产定价理论的基本内容 …… 资本资产订价模式(capital asset pricing model,简称CAPM): 1.为一套叙述性理论架构模式. 2.用来描写市场上资产的价格是如何被决定的. 其目的在於: 1.描述在证券供需达到平衡状态时,存在於证券的市场风险与预期报酬的关系. 2.协...
金融的什么基本原理可以应用于任何投资资产的估计? - …… 最常用的是资本资产定价模型(CAPM),定价原理为在市场无风险收益率的基础上,根据资产的风险溢价状况要求合理的风险补偿.
何为资本资产定价模型的基本前提假设 - …… 资本资产定价模型就是在投资组合理论和资本市场理论基础上形成发展起来的,主要研究证券市场中资产的预期收益率与风险资产之间的关系,以及均衡价格是如何形成的. 资本资产定价模型的基本前提假设(1)存在大量的投资者,...
什么是资本资产定价模型? …… 资本资产定价模型: 由上述投资组合理论引伸出来的资本资产定价模型(CapitalAssetPricingModel)便能更好地分析这个风险与收益的关系.在该模型分析下,一个投资...
金融资产基本定价原理是什么? …… 金融资产价格是由资金时间价值和风险共同决定的. (一)现金流贴现方法资金的时间价值是指资金随着时间的推移会发生增值,因而不同时点的现金流难以比较其价值....
资本资产定价理论有何条件? …… 资本资产定价模型是投资组合理论的均衡理论.理性的投资者总是追求投资者效用 的最大化,即在同等风险水平下的收益最大化或是在同等收益水平下的风险最小化.资 ...
资本资产定价模型 …… 资本资产定价模型是研究充分组合情况下风险与要求的收益率之间均衡关系的模型,表达形式:Ri=Rf+β*(Rm-Rf).当资本市场达到均衡时,风险的边际价格是不变的,任何改变市场组合的投资所带来的边际效果是相同的,即增加一个单位的风险所得到的补偿是相同的.按照β的定义,代入均衡的资本市场条件下,得到资本资产定价模型:E(ri)=rf+βim(E(rm)-rf).资本资产定价模型的说明如下:1.单个证券的期望收益率由两个部分组成,无风险利率以及对所承担风险的补偿-风险溢价.2.风险溢价的大小取决于β值的大小.β值越高,表明单个证券的风险越高,所得到的补偿也就越高.3.β度量的是单个证券的系统风险,非系统性风险没有风险补偿.
简述资本资产定价模型 - …… 资本资产定价模型(Capital Asset Pricing Model 简称CAPM)是由美国学者夏普(William Sharpe)、等人于1964年在资产组合理论和资本市场理论的基础上发展起来的, 主要研究证券市场中资产的预期收益率与风险资产之间的关系,以及均...
资本资产定价理论的基本内容 …… 资本资产订价模式(capital asset pricing model,简称CAPM): 1.为一套叙述性理论架构模式. 2.用来描写市场上资产的价格是如何被决定的. 其目的在於: 1.描述在证券供需达到平衡状态时,存在於证券的市场风险与预期报酬的关系. 2.协...
金融的什么基本原理可以应用于任何投资资产的估计? - …… 最常用的是资本资产定价模型(CAPM),定价原理为在市场无风险收益率的基础上,根据资产的风险溢价状况要求合理的风险补偿.
何为资本资产定价模型的基本前提假设 - …… 资本资产定价模型就是在投资组合理论和资本市场理论基础上形成发展起来的,主要研究证券市场中资产的预期收益率与风险资产之间的关系,以及均衡价格是如何形成的. 资本资产定价模型的基本前提假设(1)存在大量的投资者,...
什么是资本资产定价模型? …… 资本资产定价模型: 由上述投资组合理论引伸出来的资本资产定价模型(CapitalAssetPricingModel)便能更好地分析这个风险与收益的关系.在该模型分析下,一个投资...
金融资产基本定价原理是什么? …… 金融资产价格是由资金时间价值和风险共同决定的. (一)现金流贴现方法资金的时间价值是指资金随着时间的推移会发生增值,因而不同时点的现金流难以比较其价值....
资本资产定价理论有何条件? …… 资本资产定价模型是投资组合理论的均衡理论.理性的投资者总是追求投资者效用 的最大化,即在同等风险水平下的收益最大化或是在同等收益水平下的风险最小化.资 ...
资本资产定价模型 …… 资本资产定价模型是研究充分组合情况下风险与要求的收益率之间均衡关系的模型,表达形式:Ri=Rf+β*(Rm-Rf).当资本市场达到均衡时,风险的边际价格是不变的,任何改变市场组合的投资所带来的边际效果是相同的,即增加一个单位的风险所得到的补偿是相同的.按照β的定义,代入均衡的资本市场条件下,得到资本资产定价模型:E(ri)=rf+βim(E(rm)-rf).资本资产定价模型的说明如下:1.单个证券的期望收益率由两个部分组成,无风险利率以及对所承担风险的补偿-风险溢价.2.风险溢价的大小取决于β值的大小.β值越高,表明单个证券的风险越高,所得到的补偿也就越高.3.β度量的是单个证券的系统风险,非系统性风险没有风险补偿.
