资本资产定价模型公式以及含义
模型公式E(Ri)=Rf+βim(E(Rm)-Rf)。 资本资产定价模型是美国专家于1964年在投资组合理论和资本市场理论的基础上发展起来的，主要研究证券市场的预期资产收益率和风险资产之间的关系。而均衡价格是如何形成的，资本资产定价模型也是现代金融市场价格理论的支柱，被广泛应用于投资决策和公司金融行业。
拓展资料:1.资本资产定价模型假设所有投资者都根据马科维茨的资产选择理论进行投资，对预期收益和协方差的估计完全相同，投资者可以自由借款。根据这一假设，资本资产定价模型的研究重点是探索风险资产收益与风险之间的数量关系，简单地补偿特定程度的风险，投资者应该获得多高的收益率？ 当资本市场达到均衡时，风险的边际价格不变，任何改变市场的组合投资的边际效应都是一样的，即增加一单位风险的补偿是一样的。在按贝塔定义引入均衡市场的基本条件下，可以得到资本资产定价模型公式E(Ri)=Rf+βim(E(Rm)-Rf)。
2.对于单一证券，预期收益率由无风险利率和风险补偿两部分组成。风险溢价的大小取决于贝塔值。贝塔值越高，单一证券的风险就越高，所需的补偿也就越高。贝塔计量也是单一的证券系统风险，非系统风险没有风险补偿。资本资产定价模型(Capital Asset Pricing Model，简称CAPM)是由美国学者威廉·夏普(William Sharp)、约翰·林特纳(John Lintner)、杰克·特雷诺(Jack Treynor)和简·莫森(Jan Mossin)于1964年在投资组合理论和资本市场理论的基础上提出的。主要研究证券市场上资产预期收益率与风险资产之间的关系，以及均衡价格是如何形成的。它是现代金融市场价格理论的支柱，广泛应用于投资决策和公司融资领域。
3.资本资产定价模型假设所有投资者都按照马科维茨的资产选择理论进行投资，预期收益、方差和协方差的估计完全相同，投资者可以自由借钱。基于这一假设，资本资产定价模型的重点是探索风险资产收益与风险之间的数量关系，即投资者应该获得多少收益才能补偿特定程度的风险。
什么是资本资产定价模型?它有什么意义? - …… 期望收益与风险之间的关系就是资本资产定价模型,某种证券的期望收益=无风险资产收益率+证券的贝塔系数*风险溢价 说明了风险越大,收益越大
什么是资本资产定价模型? …… 资本资产定价模型: E(Rj)=Rf+?j[E(Rm)-Rf] 【公式解析】一个投资项目在某一时间段上的预期收益率等于市场上无风险投资项目的收益率再加上这项投资项目的系统性市场风险系数(这里假设应用了适当的投资组合)乘以该项目的市场整体平均收益率与无风险投资项目收益率之差. ■折现率 这个概念与房地产估价中有关折现率的一个选择标准,即机会成本标准十分相似. 确定折现率的理想方法是采用资金的机会成本(常指国债利率)加适当的风险调整值. 投资者所期望的收益率应至少等于这个机会成本再加上该项目的风险报酬.
资本资产定价模型的计算方法 …… 当资本市场达到均衡时,风险的边际价格是不变的,任何改变市场组合的投资所带来的边际效果是相同的,即增加一个单位的风险所得到的补偿是相同的.按照β的定义,代入均衡的资本市场条件下,得到资本资产定价模型:E(ri)=rf+βim(E(rm)-rf...
简述资本资产定价模型 - …… 资本资产定价模型(Capital Asset Pricing Model 简称CAPM)是由美国学者夏普(William Sharpe)、等人于1964年在资产组合理论和资本市场理论的基础上发展起来的, 主要研究证券市场中资产的预期收益率与风险资产之间的关系,以及均...
谁能用通俗易懂的语言给我讲讲CAPM资本资产定价模型啊 - …… 首先我要讲讲CAPM这四个字母的意思,C是资本,A是资产,P是定价M就是模型,也就是说这里的模型用来解决的资本和资产的定价问题,而为什么又是资本又是资产呢,那是因为不考虑卖空(也就是不对外举债时是资本定价,而有借入资金...
资本资产定价模型 …… 资本资产定价模型是研究充分组合情况下风险与要求的收益率之间均衡关系的模型,表达形式:Ri=Rf+β*(Rm-Rf).当资本市场达到均衡时,风险的边际价格是不变的,任何改变市场组合的投资所带来的边际效果是相同的,即增加一个单位的风险所得到的补偿是相同的.按照β的定义,代入均衡的资本市场条件下,得到资本资产定价模型:E(ri)=rf+βim(E(rm)-rf).资本资产定价模型的说明如下:1.单个证券的期望收益率由两个部分组成,无风险利率以及对所承担风险的补偿-风险溢价.2.风险溢价的大小取决于β值的大小.β值越高,表明单个证券的风险越高,所得到的补偿也就越高.3.β度量的是单个证券的系统风险,非系统性风险没有风险补偿.
资本资产计价模型 是什么意思啊? - …… 资本资产计价模型 用以说明风险与预期回报之间关系的模型, 可用作为有风险证券定价.资本资产定价模型的理论为证券或投资组合的预期回报相等于无风险证券的回报率+风险溢价.若预期回报不能达到或超越要求回报,则不应进行这项投资
资本资产定价模式是什么意思呢? - …… 同学你好,很高兴为您解答! 资本资产定价模式:它是在一些基本假设的基础上得出的用来揭示多样化投资组合中资产的风险与所要求的收益之间关系的数学模型. E(Ri)-Rf=βi[E(Rm)-Rf]或E(Ri)=Rf+βi[E(Rm)-Rf] 希望高顿网校的回答能帮助您解决问题,更多财会问题欢迎提交给高顿企业知道. 高顿祝您生活愉快!
什么是定价模型? …… 资本资产定价模型(Capital Asset Pricing Model 简称CAPM)就是在投资组合理论和资本市场理论基础上形成发展起来的,主要研究证券市场中资产的预期收益率与风险资产之间的关系,以及均衡价格是如何形成的模型. 由美国学者夏普(William Sharpe)、林特尔(John Lintner)、特里诺(Jack Treynor)和莫辛(Jan Mossin)等人在资产组合理论的基础上发展起来的,是现代金融市场价格理论的支柱,广泛应用于投资决策和公司理财领域.
