久期缺口管理的优缺点
@邵馥5506：针对我国国情商业银行应采取哪种缺口策略 -
詹义13230211501…… 久期缺口管理较全面地考虑了商业银行总资产与总负债的收益成本情况,有其科学性和可操作性.但由于久期缺口管理存在诸多局限性,单纯运用难以充分化解商业银行利率风险,需要采用其他分析方法对久期缺口管理进行有效补充,才能更有效地防范与控制商业银行利率风险.[标 题]利用缺口管理技术实现商业银行利润最大化 [作 者]李佳慧 [机 构]天津南开大学金融系 [文 摘]当前,中国建设银行等几家大商业银行正在筹划在境内外上市,上市后的商业银行将把实现利润最大化作为公司的主要经营目标,而缺口管理技术必将成为经营者实现这一目标的主要工具,为此有必要对缺口管理技术做认真的探讨.[刊 名]>>>吉林金融研究-2004(7)-33-34
@邵馥5506：如何管理久期缺?如何管理久期缺口
詹义13230211501…… 银行可以使用久期缺口来测量其资产负债的利率风险.久期缺口是资产加权平均久期与负债加权平均久期和资产负债率乘积的差额,即: 久期缺口=资产加权平均久期-(总负债/总资产)*负债加权平均久期 当久期缺口为正值时,资产的加权平均久期大于负债的加权平均久期与资产负债率的乘积.当久期缺口为负值时,市场利率上升,银行净值将增加;市场利率下降,银行净值将减少.当缺口为零时,银行净值的市场价值不受利率风险影响.
@邵馥5506：久期缺口的含义 -
詹义13230211501…… 久期是考虑了收益率的情况下反应债券或固定收益类产品的现金流的加权平均时间,但其另一种意义是测量因债券到期收益率1%的变化的债券价格变动的近似值,也就是说久期本身就存在一定偏差,这些偏差会随着债券到期收益率变化而随之变化,偏差也会随收益率变化增大而增大.
@邵馥5506：什么是持续期缺口 -
詹义13230211501…… 持续期也称为久期,是由美国经济学家弗雷得里·麦克莱于1936年提出的.久期最初是用来衡量固定收益的债券实际偿还期的概念,可以用来计算市场利率变化时债券价格的变化程度,70年代以后,随着西方商业银行面临的利率风险加大,久期概念被逐渐推广应用于所有固定收入金融工具市场价格的计算上,也应用于商业银行资产负债管理之中.持续期是指某项资产或负债的所有预期现金流量的加权平均时间,也就是指某种资产或负债的平均有效期限.一般来说,当持续期缺口为正,银行净值价格随着利率上升而下降,随利率下降而上升;当持续期缺口为负,银行净值价值随市场利率升降而反方向变动;当持续期缺口=0时,银行净值价值免遭利率波动的影响.
@邵馥5506：利率风险管理中持续期缺口管理的含义和方法是什?利率风险管理中持续
詹义13230211501…… 应该是久期管理吧. 用久期控制利率风险 在债券投资里,久期可以被用来衡量债券或者债券组合的利率风险,一般来说,久期和债券的到期收益率成反比,和债券的剩余...
@邵馥5506：久期缺口怎么理解?
詹义13230211501…… 久期,也可以翻译为麦考利持续时间.是由到期收益率的定义推导出来的.到期收益率公式知道吧,等式两边分别对到期收益率y求导,再在等式两边同除以价格p,就将其中一部分定义为D久期. 久期是一种测算债券发生现金流的平均期限的方...
@邵馥5506：假设你的银行当前的久期缺口为2.2年.下列哪项交易能降低银行的利率风险? -
詹义13230211501…… a.向一位客户发行1年期的零息票存款凭证,并用发行所得购买3年期零息票国债 b.发放一笔500万美元的1年期贷款(一次性偿付),并买入3个月期国库券,c.从联邦房屋贷款银行获得两年期资金,并将借得的款项在联邦基金市场发放隔夜...
@邵馥5506：某商业银行的总资产为100亿,总负债为80亿,资产加权平均久期5.5,负债加权久期为4,那么其久期缺口等于? -
詹义13230211501…… 久期缺口=资产加权平均久期—(总负债÷总资产)*负债加权久期2.3=5.5-80÷100*4
詹义13230211501…… 久期缺口管理较全面地考虑了商业银行总资产与总负债的收益成本情况,有其科学性和可操作性.但由于久期缺口管理存在诸多局限性,单纯运用难以充分化解商业银行利率风险,需要采用其他分析方法对久期缺口管理进行有效补充,才能更有效地防范与控制商业银行利率风险.[标 题]利用缺口管理技术实现商业银行利润最大化 [作 者]李佳慧 [机 构]天津南开大学金融系 [文 摘]当前,中国建设银行等几家大商业银行正在筹划在境内外上市,上市后的商业银行将把实现利润最大化作为公司的主要经营目标,而缺口管理技术必将成为经营者实现这一目标的主要工具,为此有必要对缺口管理技术做认真的探讨.[刊 名]>>>吉林金融研究-2004(7)-33-34
@邵馥5506：如何管理久期缺?如何管理久期缺口
詹义13230211501…… 银行可以使用久期缺口来测量其资产负债的利率风险.久期缺口是资产加权平均久期与负债加权平均久期和资产负债率乘积的差额,即: 久期缺口=资产加权平均久期-(总负债/总资产)*负债加权平均久期 当久期缺口为正值时,资产的加权平均久期大于负债的加权平均久期与资产负债率的乘积.当久期缺口为负值时,市场利率上升,银行净值将增加;市场利率下降,银行净值将减少.当缺口为零时,银行净值的市场价值不受利率风险影响.
@邵馥5506：久期缺口的含义 -
詹义13230211501…… 久期是考虑了收益率的情况下反应债券或固定收益类产品的现金流的加权平均时间,但其另一种意义是测量因债券到期收益率1%的变化的债券价格变动的近似值,也就是说久期本身就存在一定偏差,这些偏差会随着债券到期收益率变化而随之变化,偏差也会随收益率变化增大而增大.
@邵馥5506：什么是持续期缺口 -
詹义13230211501…… 持续期也称为久期,是由美国经济学家弗雷得里·麦克莱于1936年提出的.久期最初是用来衡量固定收益的债券实际偿还期的概念,可以用来计算市场利率变化时债券价格的变化程度,70年代以后,随着西方商业银行面临的利率风险加大,久期概念被逐渐推广应用于所有固定收入金融工具市场价格的计算上,也应用于商业银行资产负债管理之中.持续期是指某项资产或负债的所有预期现金流量的加权平均时间,也就是指某种资产或负债的平均有效期限.一般来说,当持续期缺口为正,银行净值价格随着利率上升而下降,随利率下降而上升;当持续期缺口为负,银行净值价值随市场利率升降而反方向变动;当持续期缺口=0时,银行净值价值免遭利率波动的影响.
@邵馥5506：利率风险管理中持续期缺口管理的含义和方法是什?利率风险管理中持续
詹义13230211501…… 应该是久期管理吧. 用久期控制利率风险 在债券投资里,久期可以被用来衡量债券或者债券组合的利率风险,一般来说,久期和债券的到期收益率成反比,和债券的剩余...
@邵馥5506：久期缺口怎么理解?
詹义13230211501…… 久期,也可以翻译为麦考利持续时间.是由到期收益率的定义推导出来的.到期收益率公式知道吧,等式两边分别对到期收益率y求导,再在等式两边同除以价格p,就将其中一部分定义为D久期. 久期是一种测算债券发生现金流的平均期限的方...
@邵馥5506：假设你的银行当前的久期缺口为2.2年.下列哪项交易能降低银行的利率风险? -
詹义13230211501…… a.向一位客户发行1年期的零息票存款凭证,并用发行所得购买3年期零息票国债 b.发放一笔500万美元的1年期贷款(一次性偿付),并买入3个月期国库券,c.从联邦房屋贷款银行获得两年期资金,并将借得的款项在联邦基金市场发放隔夜...
@邵馥5506：某商业银行的总资产为100亿,总负债为80亿,资产加权平均久期5.5,负债加权久期为4,那么其久期缺口等于? -
詹义13230211501…… 久期缺口=资产加权平均久期—(总负债÷总资产)*负债加权久期2.3=5.5-80÷100*4
