修正久期公式详解
@巴怖3266：什么是债券修正久期,具体怎么计算 / 债券 -
闵娇18674845446…… 你好,修正久期指的是对于给定的到期收益率的微小变动,债券价格的相对变动值,即delta_P/P .修正久期大的债券 , 利率上升所引起价格下降幅度就越大,而利率下降所引起的债券价格上升幅度也越大.可见,同等要素条件下,修正久期小的债券比修正久期大的债券抗利率上升风险能力强;但相应地,在利率下降同等程度的条件下,获取收益的能力较弱. 计算公式为: D*=D/(1+y/k) 其中D为麦考利久期,y为债券到期收益率,k为年付息次数.
@巴怖3266：1)计算一个债券的修正久期、、请给出详细解答过程 1)计算一个债券的修正久期,其麦考利久期为13.083.假设市场利率为11.5%;且半年付息一次: - 作业帮
闵娇18674845446…… [选项] A. 13.083; B. 12.732; C. 12.459; D. 12.371
@巴怖3266：简述久期、修正久期和有效久期的内涵 -
闵娇18674845446…… 久期是表示对未来收入的加权等待时间,也是债券价格对利率的敏感程度 有效久期是债券价格曲线的切线,衡量的是区间价格变动的敏感程度,计算方法类似弹性,可用于求已知价格变动的债券,可以计算资产抵押债券. 麦考林久期(MAC DUR),修正久期(MOD DUR)分零息与付息债券,对于零息MAC DUR=到期时间(T),修正久期=T/[1+(Y/N)],Y表示年利率,N表计算复利次数.对于付息债券,MAC DUR=加权公式(不好打),就是每期支付折现除以现值乘与期数那公式,修正久期=MAC/[1+(Y/N)], 无期限债券,永续,特殊方法计算 还不懂QQ 931117453
@巴怖3266：债券息票率6%,每年付息,.... -
闵娇18674845446…… 修正久期(MDU)的公式是: MDU=dP/(P*dy) 其中P是债券价格,y是到期收益率. 所以根据题目有: 10=dP/(800*1%) 所以dP=80,价格下跌80元.
@巴怖3266：什么是债券的久期,修正久期和基点价值 -
闵娇18674845446…… 久期又名麦考利久期,指的是债券的平均到期时间,即债券持有者收回其全部本金和利息的平均时间.简单说,就是我买了一个债券要多长时间还完,久期可以告诉我们.久期是债券价格相对于债券收益率的敏感性. 修正久期是对于给定的到期...
@巴怖3266：国债中的＂修正久期＂和＂凸性＂是什么意思? - 作业帮
闵娇18674845446…… [答案] 问得比较专业,1962年麦尔齐最早提出债券定价的五个原理,至今被视为债券定价理论的经典.其一,债券的价格与收益率... 公式:D=∑[PV(ct)t/P0] 修正马考勒久期是债券价格曲线的斜率,即久期除以(1+y),在度量债券的利率风险方面,修正久...
@巴怖3266：久期是用来干什么的,如何计算啊?有例题吗? -
闵娇18674845446…… 久期在数值上和债券的剩余期限近似,但又有别于债券的剩余期限.在债券投资里,久期被用来衡量债券或者债券组合的利率风险,它对投资者有效把握投资节奏有很大的帮助. 一般来说,久期和债券的到期收益率成反比,和债券的剩余年限及...
@巴怖3266：请问修正久期越大美元久期一定越大吗?修正久期可以用图表示吗? -
闵娇18674845446…… 修正久期是什么???你可能指的是modified duration,duration是一种根据未来现金流的现值折算出来的一个债券或者投资的年限,是用来衡量该债券市场价值相对利率变化的敏感程度的,duration越大,表示该债券的市场价值对利率变化越敏感...
@巴怖3266：巴塞尔银行监管委员会《利率风险管理与监管原则》中表1的修正久期是怎么算出来的 -
闵娇18674845446…… 5.71年应该是考虑到货币的现金价值,有5%的收益吧,而收益是现收现金,就是在一年后提前回收现金价值的实际日期5.08年是怎么回事,由于缺少你所言的上下文,无法进行判断和计算
@巴怖3266：某债券以面值1000元发售,2年后到期,票面利率为7%,每年付息一次? -
闵娇18674845446…… 久期=(1*1000*7%/(1+7%)+2*1000*(1+7%)/(1+7%)^2)/1000=1.9346 修正久期=1.9346/(1+7%)=1.808 债券价格=1000+1000*1.808*(7%-6.3%)=1012.656元
闵娇18674845446…… 你好,修正久期指的是对于给定的到期收益率的微小变动,债券价格的相对变动值,即delta_P/P .修正久期大的债券 , 利率上升所引起价格下降幅度就越大,而利率下降所引起的债券价格上升幅度也越大.可见,同等要素条件下,修正久期小的债券比修正久期大的债券抗利率上升风险能力强;但相应地,在利率下降同等程度的条件下,获取收益的能力较弱. 计算公式为: D*=D/(1+y/k) 其中D为麦考利久期,y为债券到期收益率,k为年付息次数.
@巴怖3266：1)计算一个债券的修正久期、、请给出详细解答过程 1)计算一个债券的修正久期,其麦考利久期为13.083.假设市场利率为11.5%;且半年付息一次: - 作业帮
闵娇18674845446…… [选项] A. 13.083; B. 12.732; C. 12.459; D. 12.371
@巴怖3266：简述久期、修正久期和有效久期的内涵 -
闵娇18674845446…… 久期是表示对未来收入的加权等待时间,也是债券价格对利率的敏感程度 有效久期是债券价格曲线的切线,衡量的是区间价格变动的敏感程度,计算方法类似弹性,可用于求已知价格变动的债券,可以计算资产抵押债券. 麦考林久期(MAC DUR),修正久期(MOD DUR)分零息与付息债券,对于零息MAC DUR=到期时间(T),修正久期=T/[1+(Y/N)],Y表示年利率,N表计算复利次数.对于付息债券,MAC DUR=加权公式(不好打),就是每期支付折现除以现值乘与期数那公式,修正久期=MAC/[1+(Y/N)], 无期限债券,永续,特殊方法计算 还不懂QQ 931117453
@巴怖3266：债券息票率6%,每年付息,.... -
闵娇18674845446…… 修正久期(MDU)的公式是: MDU=dP/(P*dy) 其中P是债券价格,y是到期收益率. 所以根据题目有: 10=dP/(800*1%) 所以dP=80,价格下跌80元.
@巴怖3266：什么是债券的久期,修正久期和基点价值 -
闵娇18674845446…… 久期又名麦考利久期,指的是债券的平均到期时间,即债券持有者收回其全部本金和利息的平均时间.简单说,就是我买了一个债券要多长时间还完,久期可以告诉我们.久期是债券价格相对于债券收益率的敏感性. 修正久期是对于给定的到期...
@巴怖3266：国债中的＂修正久期＂和＂凸性＂是什么意思? - 作业帮
闵娇18674845446…… [答案] 问得比较专业,1962年麦尔齐最早提出债券定价的五个原理,至今被视为债券定价理论的经典.其一,债券的价格与收益率... 公式:D=∑[PV(ct)t/P0] 修正马考勒久期是债券价格曲线的斜率,即久期除以(1+y),在度量债券的利率风险方面,修正久...
@巴怖3266：久期是用来干什么的,如何计算啊?有例题吗? -
闵娇18674845446…… 久期在数值上和债券的剩余期限近似,但又有别于债券的剩余期限.在债券投资里,久期被用来衡量债券或者债券组合的利率风险,它对投资者有效把握投资节奏有很大的帮助. 一般来说,久期和债券的到期收益率成反比,和债券的剩余年限及...
@巴怖3266：请问修正久期越大美元久期一定越大吗?修正久期可以用图表示吗? -
闵娇18674845446…… 修正久期是什么???你可能指的是modified duration,duration是一种根据未来现金流的现值折算出来的一个债券或者投资的年限,是用来衡量该债券市场价值相对利率变化的敏感程度的,duration越大,表示该债券的市场价值对利率变化越敏感...
@巴怖3266：巴塞尔银行监管委员会《利率风险管理与监管原则》中表1的修正久期是怎么算出来的 -
闵娇18674845446…… 5.71年应该是考虑到货币的现金价值,有5%的收益吧,而收益是现收现金,就是在一年后提前回收现金价值的实际日期5.08年是怎么回事,由于缺少你所言的上下文,无法进行判断和计算
@巴怖3266：某债券以面值1000元发售,2年后到期,票面利率为7%,每年付息一次? -
闵娇18674845446…… 久期=(1*1000*7%/(1+7%)+2*1000*(1+7%)/(1+7%)^2)/1000=1.9346 修正久期=1.9346/(1+7%)=1.808 债券价格=1000+1000*1.808*(7%-6.3%)=1012.656元
