修正久期的推导过程
@夏俭3418：修正久期 - 搜狗百科
路荷17385093213…… 你好,修正久期指的是对于给定的到期收益率的微小变动,债券价格的相对变动值,即delta_P/P .修正久期大的债券 , 利率上升所引起价格下降幅度就越大,而利率下降所引起的债券价格上升幅度也越大.可见,同等要素条件下,修正久期小的债券比修正久期大的债券抗利率上升风险能力强;但相应地,在利率下降同等程度的条件下,获取收益的能力较弱. 计算公式为: D*=D/(1+y/k) 其中D为麦考利久期,y为债券到期收益率,k为年付息次数.
@夏俭3418：1)计算一个债券的修正久期、、请给出详细解答过程 1)计算一个债券的修正久期,其麦考利久期为13.083.假设市场利率为11.5%;且半年付息一次: - 作业帮
路荷17385093213…… [选项] A. 13.083; B. 12.732; C. 12.459; D. 12.371
@夏俭3418：巴塞尔银行监管委员会《利率风险管理与监管原则》中表1的修正久期是怎么算出来的 -
路荷17385093213…… 5.71年应该是考虑到货币的现金价值,有5%的收益吧,而收益是现收现金,就是在一年后提前回收现金价值的实际日期5.08年是怎么回事,由于缺少你所言的上下文,无法进行判断和计算
@夏俭3418：什么是债券的久期,修正久期和基点价值 -
路荷17385093213…… 久期又名麦考利久期,指的是债券的平均到期时间,即债券持有者收回其全部本金和利息的平均时间.简单说,就是我买了一个债券要多长时间还完,久期可以告诉我们.久期是债券价格相对于债券收益率的敏感性. 修正久期是对于给定的到期...
@夏俭3418：简述久期、修正久期和有效久期的内涵 -
路荷17385093213…… 久期是表示对未来收入的加权等待时间,也是债券价格对利率的敏感程度 有效久期是债券价格曲线的切线,衡量的是区间价格变动的敏感程度,计算方法类似弹性,可用于求已知价格变动的债券,可以计算资产抵押债券. 麦考林久期(MAC DUR),修正久期(MOD DUR)分零息与付息债券,对于零息MAC DUR=到期时间(T),修正久期=T/[1+(Y/N)],Y表示年利率,N表计算复利次数.对于付息债券,MAC DUR=加权公式(不好打),就是每期支付折现除以现值乘与期数那公式,修正久期=MAC/[1+(Y/N)], 无期限债券,永续,特殊方法计算 还不懂QQ 931117453
@夏俭3418：期限为5年,票面额为1000元的零息债券,市场价格为750元,如果预计市场利率将由5%下降至4.5% -
路荷17385093213…… 零息债券,久期即到期年限,为5 利率下降0.5%,则票面价格上涨幅度为0.5%*5=2.5% 降息后的市场价格=750*(1+2.5%)=768.75元
@夏俭3418：久期是用来干什么的,如何计算啊?有例题吗? -
路荷17385093213…… 久期在数值上和债券的剩余期限近似,但又有别于债券的剩余期限.在债券投资里,久期被用来衡量债券或者债券组合的利率风险,它对投资者有效把握投资节奏有很大的帮助. 一般来说,久期和债券的到期收益率成反比,和债券的剩余年限及...
@夏俭3418：久期是如何推导出来的? - 作业帮
路荷17385093213…… [答案] 对于自由度为2的保守体系的振动,根据拉格朗日方程,得到体系的运动方程. 因为自由振动体系受定常约束,那么动能T是... 必须有系数行列式为零.得到的行列式(也可以称为方程)即为该小振动体系的久期方程. 具体过程可参见《力学与理论力学》...
@夏俭3418：国债的修正久期、凸性是什么意思?
路荷17385093213…… 久期(Duration)是以每期现金流现值占总体现值的比例为权重计算的加权平均到期日. 修正久期(Modified Duration)是久期除以折现系数(1+折现因子),反映的是收益率变化1基点(万分之一时)时,价格变化的倍数(*万分之一). 凸性是债券价格对利率的2阶导数再除以债券的价格,表现的是收益率每变化1,久期变化的倍数.不含期权的债券价格凸性为正,因此由利率下降引起的债券价格上升的幅度大于利率上升引起债券价格下降的幅度.债券的凸性越大,这种效应越明显.
路荷17385093213…… 你好,修正久期指的是对于给定的到期收益率的微小变动,债券价格的相对变动值,即delta_P/P .修正久期大的债券 , 利率上升所引起价格下降幅度就越大,而利率下降所引起的债券价格上升幅度也越大.可见,同等要素条件下,修正久期小的债券比修正久期大的债券抗利率上升风险能力强;但相应地,在利率下降同等程度的条件下,获取收益的能力较弱. 计算公式为: D*=D/(1+y/k) 其中D为麦考利久期,y为债券到期收益率,k为年付息次数.
@夏俭3418：1)计算一个债券的修正久期、、请给出详细解答过程 1)计算一个债券的修正久期,其麦考利久期为13.083.假设市场利率为11.5%;且半年付息一次: - 作业帮
路荷17385093213…… [选项] A. 13.083; B. 12.732; C. 12.459; D. 12.371
@夏俭3418：巴塞尔银行监管委员会《利率风险管理与监管原则》中表1的修正久期是怎么算出来的 -
路荷17385093213…… 5.71年应该是考虑到货币的现金价值,有5%的收益吧,而收益是现收现金,就是在一年后提前回收现金价值的实际日期5.08年是怎么回事,由于缺少你所言的上下文,无法进行判断和计算
@夏俭3418：什么是债券的久期,修正久期和基点价值 -
路荷17385093213…… 久期又名麦考利久期,指的是债券的平均到期时间,即债券持有者收回其全部本金和利息的平均时间.简单说,就是我买了一个债券要多长时间还完,久期可以告诉我们.久期是债券价格相对于债券收益率的敏感性. 修正久期是对于给定的到期...
@夏俭3418：简述久期、修正久期和有效久期的内涵 -
路荷17385093213…… 久期是表示对未来收入的加权等待时间,也是债券价格对利率的敏感程度 有效久期是债券价格曲线的切线,衡量的是区间价格变动的敏感程度,计算方法类似弹性,可用于求已知价格变动的债券,可以计算资产抵押债券. 麦考林久期(MAC DUR),修正久期(MOD DUR)分零息与付息债券,对于零息MAC DUR=到期时间(T),修正久期=T/[1+(Y/N)],Y表示年利率,N表计算复利次数.对于付息债券,MAC DUR=加权公式(不好打),就是每期支付折现除以现值乘与期数那公式,修正久期=MAC/[1+(Y/N)], 无期限债券,永续,特殊方法计算 还不懂QQ 931117453
@夏俭3418：期限为5年,票面额为1000元的零息债券,市场价格为750元,如果预计市场利率将由5%下降至4.5% -
路荷17385093213…… 零息债券,久期即到期年限,为5 利率下降0.5%,则票面价格上涨幅度为0.5%*5=2.5% 降息后的市场价格=750*(1+2.5%)=768.75元
@夏俭3418：久期是用来干什么的,如何计算啊?有例题吗? -
路荷17385093213…… 久期在数值上和债券的剩余期限近似,但又有别于债券的剩余期限.在债券投资里,久期被用来衡量债券或者债券组合的利率风险,它对投资者有效把握投资节奏有很大的帮助. 一般来说,久期和债券的到期收益率成反比,和债券的剩余年限及...
@夏俭3418：久期是如何推导出来的? - 作业帮
路荷17385093213…… [答案] 对于自由度为2的保守体系的振动,根据拉格朗日方程,得到体系的运动方程. 因为自由振动体系受定常约束,那么动能T是... 必须有系数行列式为零.得到的行列式(也可以称为方程)即为该小振动体系的久期方程. 具体过程可参见《力学与理论力学》...
@夏俭3418：国债的修正久期、凸性是什么意思?
路荷17385093213…… 久期(Duration)是以每期现金流现值占总体现值的比例为权重计算的加权平均到期日. 修正久期(Modified Duration)是久期除以折现系数(1+折现因子),反映的是收益率变化1基点(万分之一时)时,价格变化的倍数(*万分之一). 凸性是债券价格对利率的2阶导数再除以债券的价格,表现的是收益率每变化1,久期变化的倍数.不含期权的债券价格凸性为正,因此由利率下降引起的债券价格上升的幅度大于利率上升引起债券价格下降的幅度.债券的凸性越大,这种效应越明显.
