修正久期的内涵
@鞠厕4441：修正久期 - 搜狗百科
百妹15088853708…… 久期是表示对未来收入的加权等待时间,也是债券价格对利率的敏感程度 有效久期是债券价格曲线的切线,衡量的是区间价格变动的敏感程度,计算方法类似弹性,可用于求已知价格变动的债券,可以计算资产抵押债券. 麦考林久期(MAC DUR),修正久期(MOD DUR)分零息与付息债券,对于零息MAC DUR=到期时间(T),修正久期=T/[1+(Y/N)],Y表示年利率,N表计算复利次数.对于付息债券,MAC DUR=加权公式(不好打),就是每期支付折现除以现值乘与期数那公式,修正久期=MAC/[1+(Y/N)], 无期限债券,永续,特殊方法计算 还不懂QQ 931117453
@鞠厕4441：国债的修正久期、凸性是什么意思?
百妹15088853708…… 久期和凸性是衡量债券利率风险的重要指标.很多人把久期简单地视为债券的到期期限,其实是对久期的一种片面的理解,而对凸性的概念更是模糊.在债券市场投资行为...
@鞠厕4441：为什么要引入修正久期的概念 -
百妹15088853708…… 建议你对久期的认识要加深一点吧,久期虽然在某一程度上是能反应现金流的加权平均时间,但其另一种意义是测量因债券到期收益率1%的变化的债券价格变动的近似值,也就是说久期本身就存在一定偏差,这些偏差会随着债券到期收益率的不同而有所不同,引入修正久期这概念实际上是在久期的基础上减少这种偏差,使得久期更具参考价值.
@鞠厕4441：国债中的＂修正久期＂和＂凸性＂是什么意思? - 作业帮
百妹15088853708…… [答案] 问得比较专业,1962年麦尔齐最早提出债券定价的五个原理,至今被视为债券定价理论的经典.其一,债券的价格与收益率... 公式:D=∑[PV(ct)t/P0] 修正马考勒久期是债券价格曲线的斜率,即久期除以(1+y),在度量债券的利率风险方面,修正久...
@鞠厕4441：谁能深入浅出的解释一下duration的概念 -
百妹15088853708…… 久期最早的定义是 麦考利提出的,即以现金流限制为权重的现金流的平均到期期限.因此,零息债券的久期就是该债券的到期时间.而对于息票债券,票息率越高,久期缩短,因为到期还本的本金相对比例下降了,平均到期时间下降了. 修正久期是麦考利久期的扩展,为麦考利久期/(1+y)(假定每年付息一次),主要用途是衡量利率微小变动对债券价格的影响.从数值分析的意义上讲,修正久期是用线性方法来求近似值,是泰勒展开的一阶近似.因此,用久期估计债券价格仅适用于利率发生较小变动的情况.
@鞠厕4441：债券的久期(duration)究竟是怎么回事啊?请用通俗易懂的方式解释一下.万分感谢! -
百妹15088853708…… 实际上,久期在数值上和债券的剩余期限近似,但又有别于债券的剩余期限.在债券投资里,久期被用来衡量债券或者债券组合的利率风险,它对投资者有效把握投资节奏有很大的帮助. 一般来说,久期和债券的到期收益率成反 比,和债券的...
@鞠厕4441：债券的久期的原本的含义不是X.最好能举例说明 - 作业帮
百妹15088853708…… [答案] 所谓久期(Duration)是用来衡量债券持有者在收到现金付款之前,平均需要等待多长时间.期限为n年的零息票债券的久期就为n年,而期限为n年的附息票债券的久期则小于n年. 在债券投资里,久期被用来衡量债券或者债券组合的利率风险,一般来...
@鞠厕4441：半修正久期是什么意思?
百妹15088853708…… 所谓半修正久期,是指在利率期限结构下债券的久期.由于每期的利率(远期利率)不同,导致无法像修正久期公式那样提出一个公因式,因此称为“半修正”.
@鞠厕4441：关于久期的价值变动怎么?关于久期的价值变动怎么算
百妹15088853708…… 久期是一种以现金流量的相对现值为权重的加权平均到期期限.从货币的时间价值角度来看,债券久期计算的是收回债券投资所需要的时间. 修正久期是基于时间价值因素对久期的动态调整,它主要用于估算在收益率微小变化时对应的债券价值变化. 基点价值(DV01)是指当收益率变动1个基点(0.01%)时债券价格的变化量.
百妹15088853708…… 久期是表示对未来收入的加权等待时间,也是债券价格对利率的敏感程度 有效久期是债券价格曲线的切线,衡量的是区间价格变动的敏感程度,计算方法类似弹性,可用于求已知价格变动的债券,可以计算资产抵押债券. 麦考林久期(MAC DUR),修正久期(MOD DUR)分零息与付息债券,对于零息MAC DUR=到期时间(T),修正久期=T/[1+(Y/N)],Y表示年利率,N表计算复利次数.对于付息债券,MAC DUR=加权公式(不好打),就是每期支付折现除以现值乘与期数那公式,修正久期=MAC/[1+(Y/N)], 无期限债券,永续,特殊方法计算 还不懂QQ 931117453
@鞠厕4441：国债的修正久期、凸性是什么意思?
百妹15088853708…… 久期和凸性是衡量债券利率风险的重要指标.很多人把久期简单地视为债券的到期期限,其实是对久期的一种片面的理解,而对凸性的概念更是模糊.在债券市场投资行为...
@鞠厕4441：为什么要引入修正久期的概念 -
百妹15088853708…… 建议你对久期的认识要加深一点吧,久期虽然在某一程度上是能反应现金流的加权平均时间,但其另一种意义是测量因债券到期收益率1%的变化的债券价格变动的近似值,也就是说久期本身就存在一定偏差,这些偏差会随着债券到期收益率的不同而有所不同,引入修正久期这概念实际上是在久期的基础上减少这种偏差,使得久期更具参考价值.
@鞠厕4441：国债中的＂修正久期＂和＂凸性＂是什么意思? - 作业帮
百妹15088853708…… [答案] 问得比较专业,1962年麦尔齐最早提出债券定价的五个原理,至今被视为债券定价理论的经典.其一,债券的价格与收益率... 公式:D=∑[PV(ct)t/P0] 修正马考勒久期是债券价格曲线的斜率,即久期除以(1+y),在度量债券的利率风险方面,修正久...
@鞠厕4441：谁能深入浅出的解释一下duration的概念 -
百妹15088853708…… 久期最早的定义是 麦考利提出的,即以现金流限制为权重的现金流的平均到期期限.因此,零息债券的久期就是该债券的到期时间.而对于息票债券,票息率越高,久期缩短,因为到期还本的本金相对比例下降了,平均到期时间下降了. 修正久期是麦考利久期的扩展,为麦考利久期/(1+y)(假定每年付息一次),主要用途是衡量利率微小变动对债券价格的影响.从数值分析的意义上讲,修正久期是用线性方法来求近似值,是泰勒展开的一阶近似.因此,用久期估计债券价格仅适用于利率发生较小变动的情况.
@鞠厕4441：债券的久期(duration)究竟是怎么回事啊?请用通俗易懂的方式解释一下.万分感谢! -
百妹15088853708…… 实际上,久期在数值上和债券的剩余期限近似,但又有别于债券的剩余期限.在债券投资里,久期被用来衡量债券或者债券组合的利率风险,它对投资者有效把握投资节奏有很大的帮助. 一般来说,久期和债券的到期收益率成反 比,和债券的...
@鞠厕4441：债券的久期的原本的含义不是X.最好能举例说明 - 作业帮
百妹15088853708…… [答案] 所谓久期(Duration)是用来衡量债券持有者在收到现金付款之前,平均需要等待多长时间.期限为n年的零息票债券的久期就为n年,而期限为n年的附息票债券的久期则小于n年. 在债券投资里,久期被用来衡量债券或者债券组合的利率风险,一般来...
@鞠厕4441：半修正久期是什么意思?
百妹15088853708…… 所谓半修正久期,是指在利率期限结构下债券的久期.由于每期的利率(远期利率)不同,导致无法像修正久期公式那样提出一个公因式,因此称为“半修正”.
@鞠厕4441：关于久期的价值变动怎么?关于久期的价值变动怎么算
百妹15088853708…… 久期是一种以现金流量的相对现值为权重的加权平均到期期限.从货币的时间价值角度来看,债券久期计算的是收回债券投资所需要的时间. 修正久期是基于时间价值因素对久期的动态调整,它主要用于估算在收益率微小变化时对应的债券价值变化. 基点价值(DV01)是指当收益率变动1个基点(0.01%)时债券价格的变化量.
