美元久期与修正久期
@和相2704：请问修正久期越大美元久期一定越大吗?修正久期可以用图表示吗? -
乌叔19442779465…… 修正久期是什么???你可能指的是modified duration,duration是一种根据未来现金流的现值折算出来的一个债券或者投资的年限,是用来衡量该债券市场价值相对利率变化的敏感程度的,duration越大,表示该债券的市场价值对利率变化越敏感...
@和相2704：债券久期和债券美元久期的区别? -
乌叔19442779465…… 你好,美元久期(DD)是指债券定价公式按照泰勒展式展开的第一项系数的乘以负1,实际上就是债券价格对于贴现率的一阶导数的相反数.而债券久期(D)可以由DD/[P/(1+y)]得到,y在这里是债券的贴现率.
@和相2704：现有一种债券,期限3年,息票利率10%,面值1000美元,每年支付利息一次,如果无风险利率为5% -
乌叔19442779465…… 投资者要求的收益率=5%+10%=15% 债券息票=1000*10%=100美元 债券价格=100/(1+15%)+100/(1+15%)^2+100/(1+15%)^3+1000/(1+15%)^3=885.84美元
@和相2704：债券久期和债券美元久期的区别是什么?
乌叔19442779465…… 美元久期(DD)是指债券定价公式按照泰勒展式展开的第一项系数的乘以负1,实际上就是债券价格对于贴现率的一阶导数的相反数.而债券久期(D)可以由DD/[P/(1+y)]得到,y在这里是债券的贴现率.
@和相2704：某债券以面值1000元发售,2年后到期,票面利率为7%,每年付息一次? -
乌叔19442779465…… 久期=(1*1000*7%/(1+7%)+2*1000*(1+7%)/(1+7%)^2)/1000=1.9346 修正久期=1.9346/(1+7%)=1.808 债券价格=1000+1000*1.808*(7%-6.3%)=1012.656元
@和相2704：在过去的一年中.你利用月末数据,以10年期美国国库券的收益为基准....
乌叔19442779465…… 第二题的题目没有给出到期收益率(第一题是有给出的),依照题目的做法不难看出其默认为到期收益率为7%,当到期收益率等于票面利率时,债券属于平价,即债券市场价格等于债券面值.
乌叔19442779465…… 修正久期是什么???你可能指的是modified duration,duration是一种根据未来现金流的现值折算出来的一个债券或者投资的年限,是用来衡量该债券市场价值相对利率变化的敏感程度的,duration越大,表示该债券的市场价值对利率变化越敏感...
@和相2704：债券久期和债券美元久期的区别? -
乌叔19442779465…… 你好,美元久期(DD)是指债券定价公式按照泰勒展式展开的第一项系数的乘以负1,实际上就是债券价格对于贴现率的一阶导数的相反数.而债券久期(D)可以由DD/[P/(1+y)]得到,y在这里是债券的贴现率.
@和相2704：现有一种债券,期限3年,息票利率10%,面值1000美元,每年支付利息一次,如果无风险利率为5% -
乌叔19442779465…… 投资者要求的收益率=5%+10%=15% 债券息票=1000*10%=100美元 债券价格=100/(1+15%)+100/(1+15%)^2+100/(1+15%)^3+1000/(1+15%)^3=885.84美元
@和相2704：债券久期和债券美元久期的区别是什么?
乌叔19442779465…… 美元久期(DD)是指债券定价公式按照泰勒展式展开的第一项系数的乘以负1,实际上就是债券价格对于贴现率的一阶导数的相反数.而债券久期(D)可以由DD/[P/(1+y)]得到,y在这里是债券的贴现率.
@和相2704：某债券以面值1000元发售,2年后到期,票面利率为7%,每年付息一次? -
乌叔19442779465…… 久期=(1*1000*7%/(1+7%)+2*1000*(1+7%)/(1+7%)^2)/1000=1.9346 修正久期=1.9346/(1+7%)=1.808 债券价格=1000+1000*1.808*(7%-6.3%)=1012.656元
@和相2704：在过去的一年中.你利用月末数据,以10年期美国国库券的收益为基准....
乌叔19442779465…… 第二题的题目没有给出到期收益率(第一题是有给出的),依照题目的做法不难看出其默认为到期收益率为7%,当到期收益率等于票面利率时,债券属于平价,即债券市场价格等于债券面值.
