修正久期的单位
@高陶242：什么是债券的久期,修正久期和基点价值 -
宫伊18095703377…… 久期又名麦考利久期,指的是债券的平均到期时间,即债券持有者收回其全部本金和利息的平均时间.简单说,就是我买了一个债券要多长时间还完,久期可以告诉我们.久期是债券价格相对于债券收益率的敏感性. 修正久期是对于给定的到期...
@高陶242：请教银行间债券市场中的几个概念“修正久期,凸性”是什么意思
宫伊18095703377…… 久期(Duration)是以每期现金流现值占总体现值的比例为权重计算的加权平均到期日. 修正久期(Modified Duration)是久期除以折现系数(1+折现因子),反映的是收益率变化1单位(比如万分之一)时,价格变化的倍数(*万分之一). 凸性是债券价格对利率的2阶导数再除以债券的价格,表现的是收益率每变化1,久期变化的倍数.不含期权的债券价格凸性为正,因此由利率下降引起的债券价格上升的幅度大于利率上升引起债券价格下降的幅度.债券的凸性越大,这种效应越明显.
@高陶242：有效久期、麦考林久期和修正久期有什么区别?
宫伊18095703377…… 区别:1、修正久期在麦考利久期的基础上,考虑了久期的时间价值,可以说对麦考利久期的动态修正;2、有效久期是债券价格曲线的切线,衡量的是区间价格变动的敏感...
@高陶242：久期是金融风险的变量单位? -
宫伊18095703377…… 债券有两大风险,一是利率风险,二是信用风险.其中利率风险就是用久期来衡量的.学术点来说,久期就是用现金流作为权,计算的加权平均剩余期限. 债券还本的时间越长,面临的利率风险就越大.但是不仅仅需要考虑最后到期时的那笔...
@高陶242：什么是久期?在债券中起到什么作用?他的计算公式为? -
宫伊18095703377…… 生存分析,专门用来做这个的,它估计出生存时间的分布,然后当然就可以计算平均年限了.
@高陶242：某债券的修正久期是3,如果市场利率变动1%,则债券价格将变动 A0.3% B2.97% C3% D1% -
宫伊18095703377…… 久期等于利率变动一个单位所引起的价格变动.如市场利率变动1%,债券的价格变动3,则久期是3.所以是c
@高陶242：请问债券中的“修正久期”和凸性＂是什么意思?这两个概念是在新浪
宫伊18095703377…… 修正久期与凸性 久期和凸性是衡量债券利率风险的重要指标.很多人把久期简单地视为债券的到期期限,其实是对久期的一种片面的理解,而对凸性的概念更是模糊.在债...
@高陶242：债券的久期(duration)究竟是怎么回事啊?请用通俗易懂的方式解释一下.万分感谢! -
宫伊18095703377…… 在债券投资里,久期被用来衡量债券或者债券组合的利率风险,它对投资者有效把握投资节奏有很大的帮助. 1、在其券面上,一般印制了债券面额、债券利率、债券期限、债券发行人全称、还本付息方式等各种债券票面要素.其不记名,不挂...
宫伊18095703377…… 久期又名麦考利久期,指的是债券的平均到期时间,即债券持有者收回其全部本金和利息的平均时间.简单说,就是我买了一个债券要多长时间还完,久期可以告诉我们.久期是债券价格相对于债券收益率的敏感性. 修正久期是对于给定的到期...
@高陶242：请教银行间债券市场中的几个概念“修正久期,凸性”是什么意思
宫伊18095703377…… 久期(Duration)是以每期现金流现值占总体现值的比例为权重计算的加权平均到期日. 修正久期(Modified Duration)是久期除以折现系数(1+折现因子),反映的是收益率变化1单位(比如万分之一)时,价格变化的倍数(*万分之一). 凸性是债券价格对利率的2阶导数再除以债券的价格,表现的是收益率每变化1,久期变化的倍数.不含期权的债券价格凸性为正,因此由利率下降引起的债券价格上升的幅度大于利率上升引起债券价格下降的幅度.债券的凸性越大,这种效应越明显.
@高陶242：有效久期、麦考林久期和修正久期有什么区别?
宫伊18095703377…… 区别:1、修正久期在麦考利久期的基础上,考虑了久期的时间价值,可以说对麦考利久期的动态修正;2、有效久期是债券价格曲线的切线,衡量的是区间价格变动的敏感...
@高陶242：久期是金融风险的变量单位? -
宫伊18095703377…… 债券有两大风险,一是利率风险,二是信用风险.其中利率风险就是用久期来衡量的.学术点来说,久期就是用现金流作为权,计算的加权平均剩余期限. 债券还本的时间越长,面临的利率风险就越大.但是不仅仅需要考虑最后到期时的那笔...
@高陶242：什么是久期?在债券中起到什么作用?他的计算公式为? -
宫伊18095703377…… 生存分析,专门用来做这个的,它估计出生存时间的分布,然后当然就可以计算平均年限了.
@高陶242：某债券的修正久期是3,如果市场利率变动1%,则债券价格将变动 A0.3% B2.97% C3% D1% -
宫伊18095703377…… 久期等于利率变动一个单位所引起的价格变动.如市场利率变动1%,债券的价格变动3,则久期是3.所以是c
@高陶242：请问债券中的“修正久期”和凸性＂是什么意思?这两个概念是在新浪
宫伊18095703377…… 修正久期与凸性 久期和凸性是衡量债券利率风险的重要指标.很多人把久期简单地视为债券的到期期限,其实是对久期的一种片面的理解,而对凸性的概念更是模糊.在债...
@高陶242：债券的久期(duration)究竟是怎么回事啊?请用通俗易懂的方式解释一下.万分感谢! -
宫伊18095703377…… 在债券投资里,久期被用来衡量债券或者债券组合的利率风险,它对投资者有效把握投资节奏有很大的帮助. 1、在其券面上,一般印制了债券面额、债券利率、债券期限、债券发行人全称、还本付息方式等各种债券票面要素.其不记名,不挂...
