债券组合久期计算公式
@刘晏6613：关于债券组合久期的计算A债券市值6000万元,久期为7.B债券市值4000万元久期为10,则A和B的债券组合的久期为多少? - 作业帮
江怖15586691877…… [答案] 债券组合的久期,是按照市值加权计算的,A债券的权重是60%,B债券的权重是40% 组合的久期=60%*7+40%*10=8.2
@刘晏6613：久期的计算的计算公式是什么? - 作业帮
江怖15586691877…… [答案] 久期度是一种测度债券发生现金流的平均期限的方法.由于债券价格敏感性会随着到期时间的增长而增加,久期也可用来测度债券对利率变化的敏感性,根据债券的每次息票利息或本金支付时间的加权平均来计算久期.\x0d决定久期即影响债券价格对...
@刘晏6613：债券久期如何计算?
江怖15586691877…… 久期=时间加权现值/总现值=[∑年份*现值]/[∑现值] ={1*[(票面利率*票面额)/(1+到期收益率%)^1]+2*[(票面利率*票面额)/(1+到期收益率)^2]……期限*[(票面利率*票面额)/(1+票面收益率)^期限]+3*[票面额/(1+票面收益率)^期限]} /{[(票面利率*票面额)/(1+到期收益率%)^1]+[(票面利率*票面额)/(1+到期收益率)^2]……+[(票面利率*票面额)/(1+票面收益率)^期限+票面额(1+票面收益率)^期限 ^为1次方,2为2次方,^期限为期限次方
@刘晏6613：久期是用来干什么的,如何计算啊?有例题吗? -
江怖15586691877…… 久期在数值上和债券的剩余期限近似,但又有别于债券的剩余期限.在债券投资里,久期被用来衡量债券或者债券组合的利率风险,它对投资者有效把握投资节奏有很大的帮助. 一般来说,久期和债券的到期收益率成反比,和债券的剩余年限及...
@刘晏6613：求债券组合久期求下列组合债券久期:A:面值10000 价格98 久期7B面值20000 价格96 久期10C面值10000 价格110 久期12 - 作业帮
江怖15586691877…… [答案] 久期是按照市场价值进行加权计算的A债券价值=10000*98%=9800B债券价值=20000*96%=19200C债券价值=10000*110%=11000组合总价值=9800+19200+11000=40000组合的久期,按照市场价值和各自的久期进行计算,组合久期=(9800...
@刘晏6613：久期如何计算? -
江怖15586691877…… 1.先将债券的价格转换成收益率 2.计算债券的净价 由于债券有随着日子增长,债券价值自然增长的性质( 也就是应计利息会逐日增加),到付息日时又会自动减少( 因为拿到了利息),因此使得债券的久期出现不连续的现象. 因此合理的久期定义是看利率发生改变时, 债券的内含价值发生多少的改变,因为利率改变后, 债券的应计利息不会跟着改变,因此应计利息与利率风险无关, 必须剔除. 3.计算利息上升与下降后的净价 将相同的现金流、现金流现值、全价、净价等公式复制到下方, 更改收益率为原有收益率加上1个BP: 4.计算久期套用久期公式,便可以把债券久期计算出来.
@刘晏6613：久期的计算的计算公式是什么? -
江怖15586691877…… 如果市场利率是Y,现金流(X1,X2,...,Xn)的麦考利久期定义为:D(Y)=[1*X1/(1+Y)^1+2*X2/(1+Y)^2+...+n*Xn/(1+Y)^n]/[X0+x1/(1+Y)^1+X2/(1+Y)^2+...+Xn/(1+Y)^n] 即 D=(1*PVx1+...n*PVxn)/PVx 其中,PVXi表示第i期现金流的现值,D表示久期. ...
@刘晏6613：什么是债券的久期,修正久期和基点价值 -
江怖15586691877…… 久期又名麦考利久期,指的是债券的平均到期时间,即债券持有者收回其全部本金和利息的平均时间.简单说,就是我买了一个债券要多长时间还完,久期可以告诉我们.久期是债券价格相对于债券收益率的敏感性. 修正久期是对于给定的到期...
@刘晏6613：6年期10%息票率的平价债券久期怎么计算? -
江怖15586691877…… 实际上债券平价就是告诉了一个重要性质,债券市价等于票面价值100元,且债券内在收益率等于票面利率,即10%.根据久期计算法则是把每期现金流折现值乘以相应的时间之和除以现在市场价格.故此可以得到式子:[100*10%/(1+10%)+2*100*10%/(1+10%)^2+3*100*10%/(1+10%)^3+4*100*10%/(1+10%)^4+5*100*10%/(1+10%)^5+6*100*(1+10%)/(1+10%)^6]/100=4.79年
@刘晏6613：一种3年期债券的票面利率是6%,每年支付一次利息,到期收益率为6%,请计算该债券的久期 -
江怖15586691877…… 假设债券面值100 则债券现在价格也是100 因为息票率与到期收益率相等,债券平价发行:D=[6/(1+6%)·1+6/(1+6%)²·2+106/(1+6%)³·3]/100=2.85年. 债券价格变为-9.95%D'[6/(1+10%)·1+6/(1+10%)²·2+106/(1+10%)³·3]/90.05=2....
江怖15586691877…… [答案] 债券组合的久期,是按照市值加权计算的,A债券的权重是60%,B债券的权重是40% 组合的久期=60%*7+40%*10=8.2
@刘晏6613：久期的计算的计算公式是什么? - 作业帮
江怖15586691877…… [答案] 久期度是一种测度债券发生现金流的平均期限的方法.由于债券价格敏感性会随着到期时间的增长而增加,久期也可用来测度债券对利率变化的敏感性,根据债券的每次息票利息或本金支付时间的加权平均来计算久期.\x0d决定久期即影响债券价格对...
@刘晏6613：债券久期如何计算?
江怖15586691877…… 久期=时间加权现值/总现值=[∑年份*现值]/[∑现值] ={1*[(票面利率*票面额)/(1+到期收益率%)^1]+2*[(票面利率*票面额)/(1+到期收益率)^2]……期限*[(票面利率*票面额)/(1+票面收益率)^期限]+3*[票面额/(1+票面收益率)^期限]} /{[(票面利率*票面额)/(1+到期收益率%)^1]+[(票面利率*票面额)/(1+到期收益率)^2]……+[(票面利率*票面额)/(1+票面收益率)^期限+票面额(1+票面收益率)^期限 ^为1次方,2为2次方,^期限为期限次方
@刘晏6613：久期是用来干什么的,如何计算啊?有例题吗? -
江怖15586691877…… 久期在数值上和债券的剩余期限近似,但又有别于债券的剩余期限.在债券投资里,久期被用来衡量债券或者债券组合的利率风险,它对投资者有效把握投资节奏有很大的帮助. 一般来说,久期和债券的到期收益率成反比,和债券的剩余年限及...
@刘晏6613：求债券组合久期求下列组合债券久期:A:面值10000 价格98 久期7B面值20000 价格96 久期10C面值10000 价格110 久期12 - 作业帮
江怖15586691877…… [答案] 久期是按照市场价值进行加权计算的A债券价值=10000*98%=9800B债券价值=20000*96%=19200C债券价值=10000*110%=11000组合总价值=9800+19200+11000=40000组合的久期,按照市场价值和各自的久期进行计算,组合久期=(9800...
@刘晏6613：久期如何计算? -
江怖15586691877…… 1.先将债券的价格转换成收益率 2.计算债券的净价 由于债券有随着日子增长,债券价值自然增长的性质( 也就是应计利息会逐日增加),到付息日时又会自动减少( 因为拿到了利息),因此使得债券的久期出现不连续的现象. 因此合理的久期定义是看利率发生改变时, 债券的内含价值发生多少的改变,因为利率改变后, 债券的应计利息不会跟着改变,因此应计利息与利率风险无关, 必须剔除. 3.计算利息上升与下降后的净价 将相同的现金流、现金流现值、全价、净价等公式复制到下方, 更改收益率为原有收益率加上1个BP: 4.计算久期套用久期公式,便可以把债券久期计算出来.
@刘晏6613：久期的计算的计算公式是什么? -
江怖15586691877…… 如果市场利率是Y,现金流(X1,X2,...,Xn)的麦考利久期定义为:D(Y)=[1*X1/(1+Y)^1+2*X2/(1+Y)^2+...+n*Xn/(1+Y)^n]/[X0+x1/(1+Y)^1+X2/(1+Y)^2+...+Xn/(1+Y)^n] 即 D=(1*PVx1+...n*PVxn)/PVx 其中,PVXi表示第i期现金流的现值,D表示久期. ...
@刘晏6613：什么是债券的久期,修正久期和基点价值 -
江怖15586691877…… 久期又名麦考利久期,指的是债券的平均到期时间,即债券持有者收回其全部本金和利息的平均时间.简单说,就是我买了一个债券要多长时间还完,久期可以告诉我们.久期是债券价格相对于债券收益率的敏感性. 修正久期是对于给定的到期...
@刘晏6613：6年期10%息票率的平价债券久期怎么计算? -
江怖15586691877…… 实际上债券平价就是告诉了一个重要性质,债券市价等于票面价值100元,且债券内在收益率等于票面利率,即10%.根据久期计算法则是把每期现金流折现值乘以相应的时间之和除以现在市场价格.故此可以得到式子:[100*10%/(1+10%)+2*100*10%/(1+10%)^2+3*100*10%/(1+10%)^3+4*100*10%/(1+10%)^4+5*100*10%/(1+10%)^5+6*100*(1+10%)/(1+10%)^6]/100=4.79年
@刘晏6613：一种3年期债券的票面利率是6%,每年支付一次利息,到期收益率为6%,请计算该债券的久期 -
江怖15586691877…… 假设债券面值100 则债券现在价格也是100 因为息票率与到期收益率相等,债券平价发行:D=[6/(1+6%)·1+6/(1+6%)²·2+106/(1+6%)³·3]/100=2.85年. 债券价格变为-9.95%D'[6/(1+10%)·1+6/(1+10%)²·2+106/(1+10%)³·3]/90.05=2....
