回望期权二叉树定价
@宣刻2996：在期权定价二叉树模型中,若s=21,r=0.15,u=1.4,d=1.1,x=23,计算期权的价 -
山傅19484705572…… q=(1+r-d)/(u-d) Su=21*1.4=29.4 Sd=21*1.1=23.1 Cu=max(Su-X,0) Cd=max(Sd-X,0) C=[Cuq+Cd(1-q)]/(1+r) 我是狼王,叫我雷锋
@宣刻2996：二叉树期权定价模型的二叉树思想 -
山傅19484705572…… 1:Black-Scholes方程模型优缺点:优点:对欧式期权,有精确的定价公式;缺点:对美式期权,无精确的定价公式,不可能求出解的表达式,而且数学推导和求解过程在金融界较难接受和掌握.2:思想:假定到期且只有两种可能,而且涨跌幅...
@宣刻2996：二叉树期权定价的基本原理是什么
山傅19484705572…… 二叉树图方法用离散的模型模拟资产价格的连续变动,利用均值和方差匹配来确定相关参数,然后从二叉树图的末端开始倒推可以计算出期权价格.
@宣刻2996：期权二叉树定价公式怎么保证没有套利几乎 -
山傅19484705572…… 你问的是实际问题,还是学习上的.如果是学习上的,期权价格为标的资产上涨下跌概率的期望值就没有套利.简单给你个例子,看涨权,标的股票当前100,上涨概率10%,涨幅50%,跌幅30%,跌概率90%.求期权价值,按期望计算看涨权的价值应该为5元.100*150%*0.1+0*0.9*0.7.这就是叉树定价的本质思想.如果是实际问题,思路一致,但是概率和幅度的难以确定导致无套利模型很难发挥.个人观点,仅供参考.
@宣刻2996：CPA期权二叉树定价模型问题(两期模型) -
山傅19484705572…… 这个二叉树模型里面数据都是这么假定的,解释如下.上升22.56%,就是s*1.2256;然后再下降18.4%,就是再乘以(1-18.4%)即0.816;不难发现,在给出的精确度条件下:1.2256与0.816之间是互为倒数的关系,即(1+22.56%)*(1-18.4%)=1.所以在50的价格基础上上升在下降,与先下降再上升,结果都回归在50.
@宣刻2996：二叉树期权定价模型适用于什么情况下?
山傅19484705572…… 风险中性: 假设股票基期价格为S(0),每期上涨幅度为U,下跌幅度为D,无风险收益率为r每年,每期间隔为t,期权行权价格为K,讨论欧式看涨期权,可以做出如下股票价格二叉树: S(0)*U*U / S(0)*U / \ S(0) S(0)*U*D \ / S(0)*D \ S(0)*D*D 通...
@宣刻2996：怎样理解二项期权定价模型 -
山傅19484705572…… Black-Scholes期权定价模型虽然有许多优点, 但是它的推导过程难以为人们所接受.在1979年, 罗斯等人使用一种比较浅显的方法设计出一种期权的定价模型, 称为二项式模型(Binomial Model)或二叉树法(Binomial tree).二项期权定...
@宣刻2996：关于期权定价的问题 倒退法计算 -
山傅19484705572…… 以二叉树方法给美式期权定价为例,定价时从最后的行权日起向valuation date倒退,原因是需要通过这种方法决定最优行权时间(因为美式期权可以随时行权<early excercise>). 比较的条件是看一条路径上每个节点(由自己定义)期权的内在...
@宣刻2996：二叉树定价模型是针对看涨期权的吗 -
山傅19484705572…… 风险中性原理、二叉树模型的原理其实都是对于期权的期望价值折现,并不严格规定是否为看涨期权还是看跌期权.
@宣刻2996：实物期权的三种定价模型 - 作业帮
山傅19484705572…… [答案] 二叉树定价模型,蒙地卡罗模拟法,B-S模型. 具体看我给你的参考资料.
山傅19484705572…… q=(1+r-d)/(u-d) Su=21*1.4=29.4 Sd=21*1.1=23.1 Cu=max(Su-X,0) Cd=max(Sd-X,0) C=[Cuq+Cd(1-q)]/(1+r) 我是狼王,叫我雷锋
@宣刻2996：二叉树期权定价模型的二叉树思想 -
山傅19484705572…… 1:Black-Scholes方程模型优缺点:优点:对欧式期权,有精确的定价公式;缺点:对美式期权,无精确的定价公式,不可能求出解的表达式,而且数学推导和求解过程在金融界较难接受和掌握.2:思想:假定到期且只有两种可能,而且涨跌幅...
@宣刻2996：二叉树期权定价的基本原理是什么
山傅19484705572…… 二叉树图方法用离散的模型模拟资产价格的连续变动,利用均值和方差匹配来确定相关参数,然后从二叉树图的末端开始倒推可以计算出期权价格.
@宣刻2996：期权二叉树定价公式怎么保证没有套利几乎 -
山傅19484705572…… 你问的是实际问题,还是学习上的.如果是学习上的,期权价格为标的资产上涨下跌概率的期望值就没有套利.简单给你个例子,看涨权,标的股票当前100,上涨概率10%,涨幅50%,跌幅30%,跌概率90%.求期权价值,按期望计算看涨权的价值应该为5元.100*150%*0.1+0*0.9*0.7.这就是叉树定价的本质思想.如果是实际问题,思路一致,但是概率和幅度的难以确定导致无套利模型很难发挥.个人观点,仅供参考.
@宣刻2996：CPA期权二叉树定价模型问题(两期模型) -
山傅19484705572…… 这个二叉树模型里面数据都是这么假定的,解释如下.上升22.56%,就是s*1.2256;然后再下降18.4%,就是再乘以(1-18.4%)即0.816;不难发现,在给出的精确度条件下:1.2256与0.816之间是互为倒数的关系,即(1+22.56%)*(1-18.4%)=1.所以在50的价格基础上上升在下降,与先下降再上升,结果都回归在50.
@宣刻2996：二叉树期权定价模型适用于什么情况下?
山傅19484705572…… 风险中性: 假设股票基期价格为S(0),每期上涨幅度为U,下跌幅度为D,无风险收益率为r每年,每期间隔为t,期权行权价格为K,讨论欧式看涨期权,可以做出如下股票价格二叉树: S(0)*U*U / S(0)*U / \ S(0) S(0)*U*D \ / S(0)*D \ S(0)*D*D 通...
@宣刻2996：怎样理解二项期权定价模型 -
山傅19484705572…… Black-Scholes期权定价模型虽然有许多优点, 但是它的推导过程难以为人们所接受.在1979年, 罗斯等人使用一种比较浅显的方法设计出一种期权的定价模型, 称为二项式模型(Binomial Model)或二叉树法(Binomial tree).二项期权定...
@宣刻2996：关于期权定价的问题 倒退法计算 -
山傅19484705572…… 以二叉树方法给美式期权定价为例,定价时从最后的行权日起向valuation date倒退,原因是需要通过这种方法决定最优行权时间(因为美式期权可以随时行权<early excercise>). 比较的条件是看一条路径上每个节点(由自己定义)期权的内在...
@宣刻2996：二叉树定价模型是针对看涨期权的吗 -
山傅19484705572…… 风险中性原理、二叉树模型的原理其实都是对于期权的期望价值折现,并不严格规定是否为看涨期权还是看跌期权.
@宣刻2996：实物期权的三种定价模型 - 作业帮
山傅19484705572…… [答案] 二叉树定价模型,蒙地卡罗模拟法,B-S模型. 具体看我给你的参考资料.
