当期收益率和到期收益率的关系
@莘注5834：当期收益率和到期收益率的区别是什么 -
叔郎17283264328…… 到期收益,是指将债券持有到偿还期所获得的收益,包括到期的全部利息.到期收益率又称最终收益率,是债券投资的内部收益率,即可以使债券投资获得的未来现金流量的现值等于债券当前市价的贴现率.(可以理解为包含了折现,使NPV为0的IRR,一般用插值法去算)
@莘注5834：当期收益率和到期收益率
叔郎17283264328…… 当期收益率是债券的年息除以债券当前的市场价格所计算出的收益率.它并没有考虑债券投资所获得的资本利得或是损失,只在衡量债券某一期间所获得的现金收入相较于债券价格的比率.到期收益率是指将债券持有到偿还期所获得的收益,包括到期的全部利息.到期收益率又称最终收益率,是投资购买债券的内部收益率,即可以使投资购买债券获得的未来现金流量的现值等于债券当前市价的贴现率.它相当于投资者按照当前市场价格购买并且一直持有到满期时可以获得的年平均收益率,其中隐含了每期的投资收入现金流均可以按照到期收益率进行再投资.
@莘注5834：到期收益率和当期收益率的区别 -
叔郎17283264328…… 债券票面利率(Coupon)是指债券【什么是债券】发行者预计一年内向投资者支付的利息占票面金额的比率.通俗的说就是投资者将在持有债券的期间领到利息.利息可能是每年、每半年或每一季派发. 举例说,投资者持有面值1万元的债券...
@莘注5834：即期收益率和到期收益率的区别 -
叔郎17283264328…… 即期收益率也可以被称之为零息利率是零息债券到期收益率的简称,在债券定价公式当中即期收益率就是用来进行现金流贴现的贴现率.到期收益率的一般人虽然用不到,但是在进入行业当中是特别重要的,因为我们中国大部分的国债都是附息...
@莘注5834：债券收益率与期限的关系 -
叔郎17283264328…… 1、债券收益率与期限的关系通过持有期间表达公式如下: 票面收益率= 利息/票面额*100% 当期收益率=(债券面额*票面收益率)/债券当前市场价格*100% 持有期间收益率=(出售价格-购入价格+持有期间总利息)/(购入价格*持有期间)*100...
@莘注5834：债券的即期收益率,到期收益率,远期收益率有什么区别 -
叔郎17283264328…… 1》债券收益率有三种:(1)当期收益率;(2)到期收益率;(3)提前赎回收益率.当期收益率:当期收益率又称直接收益率,是指利息收入所产生的收益,通常每年支付两次,它占了公司债券所产生收益的大部分.当期收益率是债券的年息...
@莘注5834：为什么当期收益率大于到期收益率是折价发行债券 -
叔郎17283264328…… 因为当期收益率没有资本利得,当当期收益率大于到期收益率的时候,说明期末的卖出价的现值小于买入价,所以是折价发行
@莘注5834：当期收益率的当期收益率的特征 -
叔郎17283264328…… 1、债券价格越接近债券面值,期限越长,则其当期收益率就越接近到期收益率. 2、债券价格越偏离债券面值,期限越短,则当期收益率就越偏离到期收益率. 但是不论当期收益率与到期收益率近似程度如何,当期收益率的变动总是预示着到期收益率的同向变动.
叔郎17283264328…… 到期收益,是指将债券持有到偿还期所获得的收益,包括到期的全部利息.到期收益率又称最终收益率,是债券投资的内部收益率,即可以使债券投资获得的未来现金流量的现值等于债券当前市价的贴现率.(可以理解为包含了折现,使NPV为0的IRR,一般用插值法去算)
@莘注5834：当期收益率和到期收益率
叔郎17283264328…… 当期收益率是债券的年息除以债券当前的市场价格所计算出的收益率.它并没有考虑债券投资所获得的资本利得或是损失,只在衡量债券某一期间所获得的现金收入相较于债券价格的比率.到期收益率是指将债券持有到偿还期所获得的收益,包括到期的全部利息.到期收益率又称最终收益率,是投资购买债券的内部收益率,即可以使投资购买债券获得的未来现金流量的现值等于债券当前市价的贴现率.它相当于投资者按照当前市场价格购买并且一直持有到满期时可以获得的年平均收益率,其中隐含了每期的投资收入现金流均可以按照到期收益率进行再投资.
@莘注5834：到期收益率和当期收益率的区别 -
叔郎17283264328…… 债券票面利率(Coupon)是指债券【什么是债券】发行者预计一年内向投资者支付的利息占票面金额的比率.通俗的说就是投资者将在持有债券的期间领到利息.利息可能是每年、每半年或每一季派发. 举例说,投资者持有面值1万元的债券...
@莘注5834：即期收益率和到期收益率的区别 -
叔郎17283264328…… 即期收益率也可以被称之为零息利率是零息债券到期收益率的简称,在债券定价公式当中即期收益率就是用来进行现金流贴现的贴现率.到期收益率的一般人虽然用不到,但是在进入行业当中是特别重要的,因为我们中国大部分的国债都是附息...
@莘注5834：债券收益率与期限的关系 -
叔郎17283264328…… 1、债券收益率与期限的关系通过持有期间表达公式如下: 票面收益率= 利息/票面额*100% 当期收益率=(债券面额*票面收益率)/债券当前市场价格*100% 持有期间收益率=(出售价格-购入价格+持有期间总利息)/(购入价格*持有期间)*100...
@莘注5834：债券的即期收益率,到期收益率,远期收益率有什么区别 -
叔郎17283264328…… 1》债券收益率有三种:(1)当期收益率;(2)到期收益率;(3)提前赎回收益率.当期收益率:当期收益率又称直接收益率,是指利息收入所产生的收益,通常每年支付两次,它占了公司债券所产生收益的大部分.当期收益率是债券的年息...
@莘注5834：为什么当期收益率大于到期收益率是折价发行债券 -
叔郎17283264328…… 因为当期收益率没有资本利得,当当期收益率大于到期收益率的时候,说明期末的卖出价的现值小于买入价,所以是折价发行
@莘注5834：当期收益率的当期收益率的特征 -
叔郎17283264328…… 1、债券价格越接近债券面值,期限越长,则其当期收益率就越接近到期收益率. 2、债券价格越偏离债券面值,期限越短,则当期收益率就越偏离到期收益率. 但是不论当期收益率与到期收益率近似程度如何,当期收益率的变动总是预示着到期收益率的同向变动.
