欧式期权的时间价值
@艾榕1391：欧式看涨期权 -
霍骂14766292850…… 期权是指在未来一定时期可以买卖的权力,是买方向卖方支付一定数量的金额(指权利金)后拥有的在未来一段时间内(指美式期权)或未来某一特定日期(指欧式期权)以事先规定好的价格(指履约价格)向卖方购买或出售一定数量的特定标...
@艾榕1391：欧式期权 - 搜狗百科
霍骂14766292850…… 看跌深度实值就会出现期权无法执行的可能性,因为标的公司可能倒闭,股票停牌,而且时间越长可能性越大,所以时间价值为负. 看涨期权不可能出现无法执行的可能性,所以时间价格不会为负. 个人认为不是因为是否会涨或会跌造成的,两个方向都是有可能的. 补充一: 问题是深度实值,在这种情况下,变为虚值的可能性很小呀.相比较深度实值和深度虚值,当然深度虚值更容易出现问题呀. 补充二: 虚值就是实值的反方向呀,虚得多就是深度虚值,实得多就是深度实值.对于看跌期权,标的市场价格高出执行行越多,就虚得越多,看涨期权正好相反.
@艾榕1391：欧式期权在什么情况下时间价值小于零?请结合BS期权定价公式说mini下 谢谢 -
霍骂14766292850…… 时间价值=权利金-内在价值 =权利金-Arb(标的价格-行权价) 当前内在价值大于权利金时会小于零. ==============Tao保Search【个股期权进阶培训】============ 权利金由内在价值(也称内涵价值)和时间价值组成.期权内在价值是由...
@艾榕1391：期权价格的计算特点 -
霍骂14766292850…… 期权价格等于期权的内在价值加上时间价值. 期权的内在价值(Intrinsic value)是指多方行使期权时可以获得的收益的现值. 欧式看涨期权的内在价值为(ST-X)的现值.无收益资产欧式看涨期权的内在价值等于S-Xe-r(T-t), 而有收益资产欧...
@艾榕1391：期权时间价值 -
霍骂14766292850…… 你得知道内涵价值指立即履行合约时可获取的总利润,也就是说我现在就执行期权时的获利,如果权利金小于内涵价值,就是我花1块就能立马赚2块....哪有那么好的事情..所以权利金一般都会比内涵价值高.如果真比他低了..那卖期...
@艾榕1391：期权为何具有时间价值? -
霍骂14766292850…… 不难理解,期权赋予了持有方在约定时间以约定价格买入或卖出标的物的权利,使持有方可能通过行权获得一定的期待收益.因此,持有方需要支付一定的金额来获得这种权利. 具体而言,个股期权的价值可以从两个角度来理解:内在价值和时...
@艾榕1391：期权价格由什么构成?
霍骂14766292850…… 1、内涵价值:立即履行合约所能够获得的收益. 分为实值期权、虚值期权和平值期权 看涨期权内涵价值=标的物市场价格-执行价格; 看跌期权内涵价值=执行价格-标的物市场价格 平值和虚值期权的内涵价值总为0. 2、时间价值 权利金超过内涵价值的部分是时间价值:时间价值=权利金-内涵价值. 剩余有效期越长,时间价值越大.到期以后时间价值为零. 标的物市场波动率越大,时间价值越大. 3、不同期权的时间价值 平值期权和虚值期权的时间价值总是大于等于0; 美式期权的时间价值总是大于等于0 实质欧式期权的时间价值可能小于0.
@艾榕1391：对于实值欧式期权,为什么只有标的资产支付较高收益的实值欧式看涨期权的时间价值 可能小于0 -
霍骂14766292850…… 时间价值不会小于零,最小只会等于零,按照你上面的公式来看,当内涵价值变大,甚至大于权利金的时候,你直接行权就可以获利,所以相对的,你的行权期限拖得越长就对你越不利,所以此时时间价值等于0,
霍骂14766292850…… 期权是指在未来一定时期可以买卖的权力,是买方向卖方支付一定数量的金额(指权利金)后拥有的在未来一段时间内(指美式期权)或未来某一特定日期(指欧式期权)以事先规定好的价格(指履约价格)向卖方购买或出售一定数量的特定标...
@艾榕1391：欧式期权 - 搜狗百科
霍骂14766292850…… 看跌深度实值就会出现期权无法执行的可能性,因为标的公司可能倒闭,股票停牌,而且时间越长可能性越大,所以时间价值为负. 看涨期权不可能出现无法执行的可能性,所以时间价格不会为负. 个人认为不是因为是否会涨或会跌造成的,两个方向都是有可能的. 补充一: 问题是深度实值,在这种情况下,变为虚值的可能性很小呀.相比较深度实值和深度虚值,当然深度虚值更容易出现问题呀. 补充二: 虚值就是实值的反方向呀,虚得多就是深度虚值,实得多就是深度实值.对于看跌期权,标的市场价格高出执行行越多,就虚得越多,看涨期权正好相反.
@艾榕1391：欧式期权在什么情况下时间价值小于零?请结合BS期权定价公式说mini下 谢谢 -
霍骂14766292850…… 时间价值=权利金-内在价值 =权利金-Arb(标的价格-行权价) 当前内在价值大于权利金时会小于零. ==============Tao保Search【个股期权进阶培训】============ 权利金由内在价值(也称内涵价值)和时间价值组成.期权内在价值是由...
@艾榕1391：期权价格的计算特点 -
霍骂14766292850…… 期权价格等于期权的内在价值加上时间价值. 期权的内在价值(Intrinsic value)是指多方行使期权时可以获得的收益的现值. 欧式看涨期权的内在价值为(ST-X)的现值.无收益资产欧式看涨期权的内在价值等于S-Xe-r(T-t), 而有收益资产欧...
@艾榕1391：期权时间价值 -
霍骂14766292850…… 你得知道内涵价值指立即履行合约时可获取的总利润,也就是说我现在就执行期权时的获利,如果权利金小于内涵价值,就是我花1块就能立马赚2块....哪有那么好的事情..所以权利金一般都会比内涵价值高.如果真比他低了..那卖期...
@艾榕1391：期权为何具有时间价值? -
霍骂14766292850…… 不难理解,期权赋予了持有方在约定时间以约定价格买入或卖出标的物的权利,使持有方可能通过行权获得一定的期待收益.因此,持有方需要支付一定的金额来获得这种权利. 具体而言,个股期权的价值可以从两个角度来理解:内在价值和时...
@艾榕1391：期权价格由什么构成?
霍骂14766292850…… 1、内涵价值:立即履行合约所能够获得的收益. 分为实值期权、虚值期权和平值期权 看涨期权内涵价值=标的物市场价格-执行价格; 看跌期权内涵价值=执行价格-标的物市场价格 平值和虚值期权的内涵价值总为0. 2、时间价值 权利金超过内涵价值的部分是时间价值:时间价值=权利金-内涵价值. 剩余有效期越长,时间价值越大.到期以后时间价值为零. 标的物市场波动率越大,时间价值越大. 3、不同期权的时间价值 平值期权和虚值期权的时间价值总是大于等于0; 美式期权的时间价值总是大于等于0 实质欧式期权的时间价值可能小于0.
@艾榕1391：对于实值欧式期权,为什么只有标的资产支付较高收益的实值欧式看涨期权的时间价值 可能小于0 -
霍骂14766292850…… 时间价值不会小于零,最小只会等于零,按照你上面的公式来看,当内涵价值变大,甚至大于权利金的时候,你直接行权就可以获利,所以相对的,你的行权期限拖得越长就对你越不利,所以此时时间价值等于0,
