熊市看涨期权价差损益图
@慕德322：一个无股息股票看涨期权的期限为6个月,当前股票价格为30美元,执行价格为28美元,无风险利率为每年8% -
刁黄19726855159…… 看涨期权下限套利是指(下文分析针对欧式期权): 任何时刻,不付红利的欧式看涨期权的价格应高于标的资产现价S与执行价格的贴现值Ke^-rT的差额与零的较大者.即不付红利的欧式看涨期权价格应满足以下关系式: C>max(S-Ke^-rT,0) 其...
@慕德322：期权损益平衡点计算 -
刁黄19726855159…… 从题中投资者的操作,可以看出是看涨期权的垂直套利,则其盈亏平衡点应该是位于两个执行价格之间,因此,计算盈亏平衡点可以假设盈亏平衡点为X,且280≤X≤290,则很清楚可以知道,如果持有到期,低执行价格的看涨期权将被执行,而高执行价格的看涨期权没有内涵价值和时间价值,故可以令(X-280)+(11-15)=0,解方程就可以直接得X=284
@慕德322：为什么看跌期权卖方和看涨期权买方,在交易之初就可以预计到自己的最大收益? -
刁黄19726855159…… 首先,期权作为对手交易,如果不考虑对冲的话,买卖双方实际上是赌博双方,一方盈利,另一方亏损,下面简单介绍期权风险收益: 1.卖出看跌期权: 最大收益是期权费用,就是股价不跌过执行价,买方放弃权利.最大亏损是'执行价-期权...
@慕德322：看涨期权和看跌期权那个买卖方的收益曲线看不懂诶,求大神帮忙 -
刁黄19726855159…… 首先,收益曲线是为期权到期日当天时间股价表现为买卖双方带来的可能收益(Cross-Sectional Payout) 收益曲线纵轴为收益,横轴为到期日当天股价,所表现的是该期权到期收益与当日标的物价格的关系. 以看涨期权买家为例,收益线会在横轴上低于0点直线延伸(于纵轴0的距离为期权价格,表示收益是等于期权价格的负数),直到超过横轴标记的X点(也就是执行价),随后收益线斜直线往上,代表相对比例的收益.
@慕德322：看涨期权公允价值变动的问题 -
刁黄19726855159…… 看涨期权是权利而非义务,而且从名称可知,标的物(此处即是股票)上涨的话是期权是有利的,所以股票上涨,看涨期权的公允价值同样上涨,但股票下跌时期权的公允价值最多跌到0,这与看涨期权的目标价、剩余期限、市场波动率、股票现价、无风险利率等有关,这就表现出期权的非线性特征. 这要看会计准则的要求,目前我国实行了新会计准则,衍生产品是以公允价值记账的,公允价值变动直接计入损益.
@慕德322：对下面的图片进行解释. -
刁黄19726855159…… 上图是Put Option Value,看跌期权的价值(对于买方来说).实际上图上表示的是期权到期的时候的价值,也就是没有时间价值的时候. 横轴表示到期时的股价,纵轴表示对应的期权价值. 当到期时股价高于85元的行权价格是,看跌期权不会...
@慕德322：上涨看空期权和下跌看多期权区别?
刁黄19726855159…… ＂看涨期权,看涨期权又称买进期权,买方期权,买权,延买期权,或“敲进”,是指期权的购买者拥有在期权合约有效期内按执行价格买进一定数量标的物的权利.看涨期权是这样一种合约:它给合约持有者(即买方)按照约定的价格从对手...
@慕德322：什么是熊市看涨期权套利? -
刁黄19726855159…… 熊市看涨期权套利的交易方式是买进一个执行 价格 较高 看涨期权 , 同时卖出一个到期日相同、但是执行价格较低的看涨期权.
@慕德322：熊市看涨价差期权和熊市看跌价差期权是什么意思,求一个白话文的解释,谢谢大家,最好详细一点,不要网上 -
刁黄19726855159…… 要看懂这句话首先要明白期权的意思.就打个比方来解释期权,通俗易懂:比方说某只股票当日10元/股,某人看好这只股票,认为5天后能涨到12元/股,于是该人在当日出资与交易机构达成协议,约定5天后依旧以10元/股买入该股.这份协议达成一种5天后能行使的交易权利,即期权.5天后,如果股价真的上涨了,那么该人行使权利,即仍可以以10元买入,这样该人可以获利,交易机构损失.如果股价反而跌了,那么该人可以选择放弃行权,但是选择放弃行权5天前的出资就将损失,机构获利.反之看跌期权意义也是一样.具体跟熊市还是牛市关系不大.无非熊市易出现看跌期权,牛市多看涨期权而已.希望这么解释你可以明白.
@慕德322：垂直套利的方式 -
刁黄19726855159…… 垂直套利是按不同的敲定价同时买进和卖出同一到期月份的看涨期权 或看跌期权,共有四种形式. 交易方式是买进一个执行价格较低的看涨期权,同时卖出一个到期日相同、但执行价格较高的看涨期权.牛市看涨期权套利的最大风险——买进...
刁黄19726855159…… 看涨期权下限套利是指(下文分析针对欧式期权): 任何时刻,不付红利的欧式看涨期权的价格应高于标的资产现价S与执行价格的贴现值Ke^-rT的差额与零的较大者.即不付红利的欧式看涨期权价格应满足以下关系式: C>max(S-Ke^-rT,0) 其...
@慕德322：期权损益平衡点计算 -
刁黄19726855159…… 从题中投资者的操作,可以看出是看涨期权的垂直套利,则其盈亏平衡点应该是位于两个执行价格之间,因此,计算盈亏平衡点可以假设盈亏平衡点为X,且280≤X≤290,则很清楚可以知道,如果持有到期,低执行价格的看涨期权将被执行,而高执行价格的看涨期权没有内涵价值和时间价值,故可以令(X-280)+(11-15)=0,解方程就可以直接得X=284
@慕德322：为什么看跌期权卖方和看涨期权买方,在交易之初就可以预计到自己的最大收益? -
刁黄19726855159…… 首先,期权作为对手交易,如果不考虑对冲的话,买卖双方实际上是赌博双方,一方盈利,另一方亏损,下面简单介绍期权风险收益: 1.卖出看跌期权: 最大收益是期权费用,就是股价不跌过执行价,买方放弃权利.最大亏损是'执行价-期权...
@慕德322：看涨期权和看跌期权那个买卖方的收益曲线看不懂诶,求大神帮忙 -
刁黄19726855159…… 首先,收益曲线是为期权到期日当天时间股价表现为买卖双方带来的可能收益(Cross-Sectional Payout) 收益曲线纵轴为收益,横轴为到期日当天股价,所表现的是该期权到期收益与当日标的物价格的关系. 以看涨期权买家为例,收益线会在横轴上低于0点直线延伸(于纵轴0的距离为期权价格,表示收益是等于期权价格的负数),直到超过横轴标记的X点(也就是执行价),随后收益线斜直线往上,代表相对比例的收益.
@慕德322：看涨期权公允价值变动的问题 -
刁黄19726855159…… 看涨期权是权利而非义务,而且从名称可知,标的物(此处即是股票)上涨的话是期权是有利的,所以股票上涨,看涨期权的公允价值同样上涨,但股票下跌时期权的公允价值最多跌到0,这与看涨期权的目标价、剩余期限、市场波动率、股票现价、无风险利率等有关,这就表现出期权的非线性特征. 这要看会计准则的要求,目前我国实行了新会计准则,衍生产品是以公允价值记账的,公允价值变动直接计入损益.
@慕德322：对下面的图片进行解释. -
刁黄19726855159…… 上图是Put Option Value,看跌期权的价值(对于买方来说).实际上图上表示的是期权到期的时候的价值,也就是没有时间价值的时候. 横轴表示到期时的股价,纵轴表示对应的期权价值. 当到期时股价高于85元的行权价格是,看跌期权不会...
@慕德322：上涨看空期权和下跌看多期权区别?
刁黄19726855159…… ＂看涨期权,看涨期权又称买进期权,买方期权,买权,延买期权,或“敲进”,是指期权的购买者拥有在期权合约有效期内按执行价格买进一定数量标的物的权利.看涨期权是这样一种合约:它给合约持有者(即买方)按照约定的价格从对手...
@慕德322：什么是熊市看涨期权套利? -
刁黄19726855159…… 熊市看涨期权套利的交易方式是买进一个执行 价格 较高 看涨期权 , 同时卖出一个到期日相同、但是执行价格较低的看涨期权.
@慕德322：熊市看涨价差期权和熊市看跌价差期权是什么意思,求一个白话文的解释,谢谢大家,最好详细一点,不要网上 -
刁黄19726855159…… 要看懂这句话首先要明白期权的意思.就打个比方来解释期权,通俗易懂:比方说某只股票当日10元/股,某人看好这只股票,认为5天后能涨到12元/股,于是该人在当日出资与交易机构达成协议,约定5天后依旧以10元/股买入该股.这份协议达成一种5天后能行使的交易权利,即期权.5天后,如果股价真的上涨了,那么该人行使权利,即仍可以以10元买入,这样该人可以获利,交易机构损失.如果股价反而跌了,那么该人可以选择放弃行权,但是选择放弃行权5天前的出资就将损失,机构获利.反之看跌期权意义也是一样.具体跟熊市还是牛市关系不大.无非熊市易出现看跌期权,牛市多看涨期权而已.希望这么解释你可以明白.
@慕德322：垂直套利的方式 -
刁黄19726855159…… 垂直套利是按不同的敲定价同时买进和卖出同一到期月份的看涨期权 或看跌期权,共有四种形式. 交易方式是买进一个执行价格较低的看涨期权,同时卖出一个到期日相同、但执行价格较高的看涨期权.牛市看涨期权套利的最大风险——买进...
