熊市看涨期权价差组合图
@楚左4316：哪一种期权组合可以构成熊市价差策略 -
钱健17257204019…… 最终收益=(48-30)-2*(40-30)+(38-30)=6美元解释如下:实际上购买一个执行价48美元和一个执行价38美元的看跌期权购买成本共8元,而出售两个执行价40美元看跌期权获得的期权费共8美元(题意应该是出售的每个为4美元,如果不是每个也太便宜了,执行价38美元都为2美元,执行价40美元两个才4美元,即每个2美元).这样购买和出售所得的刚好互抵.故此只要计算到期各个期权的内在价值即可得到组合的盈亏情况.
@楚左4316：盒式差价的组合是怎么样的??
钱健17257204019…… 执行价格为K1和K2的看涨期权所构成的牛市差价与一个具有相同执行价格的熊市差价,其收益确定为K2-K1,若不为此值存在套利机会.
@楚左4316：涨跌期权蝶式套利什么意思 -
钱健17257204019…… 蝶式套利就是一种组合,是由牛市价差组合与熊市价差买组合经过再次组合而成的 Easy Do(易道)
@楚左4316：垂直价差的含义是什么?
钱健17257204019…… 垂直价差是由两个相同类型的期权组成价差组合,除了行权价格不同外其他的都相同.垂直价差组合可以分为牛市价差组合和熊市价差组合,这两种价差组合都可以由看涨期权或看跌期权组成.下面表格中显示的就是四种不同垂直价差的构成方式.
@楚左4316：如何解释期权的跨式价差交易合约 -
钱健17257204019…… 问题一:铁鹰式期权 回答:是很常用的非方向性策略.构建铁鹰价差期权的基础是出售一份价外看涨期权合约和一份价外看跌期权,这两份合约的执行价格相同,并且执行价格等于期货或股票价格变化区间的平均值,为了给这些空头头寸提供保...
@楚左4316：垂直套利的方式 -
钱健17257204019…… 垂直套利是按不同的敲定价同时买进和卖出同一到期月份的看涨期权 或看跌期权,共有四种形式. 交易方式是买进一个执行价格较低的看涨期权,同时卖出一个到期日相同、但执行价格较高的看涨期权.牛市看涨期权套利的最大风险——买进...
@楚左4316：Black - Scholes期权定价模型的推导运用 -
钱健17257204019…… B-S-M模型的推导是由看涨期权入手的,对于一项看涨期权,其到期的期值是:E[G]=E[max(ST-L,O)] 其中,E[G]—看涨期权到期期望值 ST—到期所交易金融资产的市场价值 L—期权交割(实施)价 到期有两种可能情况:1、如果ST>L,则期权...
钱健17257204019…… 最终收益=(48-30)-2*(40-30)+(38-30)=6美元解释如下:实际上购买一个执行价48美元和一个执行价38美元的看跌期权购买成本共8元,而出售两个执行价40美元看跌期权获得的期权费共8美元(题意应该是出售的每个为4美元,如果不是每个也太便宜了,执行价38美元都为2美元,执行价40美元两个才4美元,即每个2美元).这样购买和出售所得的刚好互抵.故此只要计算到期各个期权的内在价值即可得到组合的盈亏情况.
@楚左4316：盒式差价的组合是怎么样的??
钱健17257204019…… 执行价格为K1和K2的看涨期权所构成的牛市差价与一个具有相同执行价格的熊市差价,其收益确定为K2-K1,若不为此值存在套利机会.
@楚左4316：涨跌期权蝶式套利什么意思 -
钱健17257204019…… 蝶式套利就是一种组合,是由牛市价差组合与熊市价差买组合经过再次组合而成的 Easy Do(易道)
@楚左4316：垂直价差的含义是什么?
钱健17257204019…… 垂直价差是由两个相同类型的期权组成价差组合,除了行权价格不同外其他的都相同.垂直价差组合可以分为牛市价差组合和熊市价差组合,这两种价差组合都可以由看涨期权或看跌期权组成.下面表格中显示的就是四种不同垂直价差的构成方式.
@楚左4316：如何解释期权的跨式价差交易合约 -
钱健17257204019…… 问题一:铁鹰式期权 回答:是很常用的非方向性策略.构建铁鹰价差期权的基础是出售一份价外看涨期权合约和一份价外看跌期权,这两份合约的执行价格相同,并且执行价格等于期货或股票价格变化区间的平均值,为了给这些空头头寸提供保...
@楚左4316：垂直套利的方式 -
钱健17257204019…… 垂直套利是按不同的敲定价同时买进和卖出同一到期月份的看涨期权 或看跌期权,共有四种形式. 交易方式是买进一个执行价格较低的看涨期权,同时卖出一个到期日相同、但执行价格较高的看涨期权.牛市看涨期权套利的最大风险——买进...
@楚左4316：Black - Scholes期权定价模型的推导运用 -
钱健17257204019…… B-S-M模型的推导是由看涨期权入手的,对于一项看涨期权,其到期的期值是:E[G]=E[max(ST-L,O)] 其中,E[G]—看涨期权到期期望值 ST—到期所交易金融资产的市场价值 L—期权交割(实施)价 到期有两种可能情况:1、如果ST>L,则期权...
