贴现债券发行价格计算
@弓诸1815：贴现债券发行价格公式如何理解?书上的公式为:P=V*(1 - D*N/360)p - 作业帮
巫秋15064387811…… [答案] 书上的公式可以表示为:P=V-V*D*N/360 (1)老师说的公式可以表示为:V=P+P*D*N/360 (2)贴现即是知道债券的面值与到期时间求债券的现值,其实债券就相当与存钱在银行,到期取钱,平时也有利息.公式(1)是用...
@弓诸1815：某贴现债券面值1000,期限90天,以6%的贴现率公开发行. -
巫秋15064387811…… 发行价格:1000*(1-6%*90/360)=985 到期收益率:(1000-985)/985*365/90=6.18% 计算出的到期收益率要高于贴现率,因为投资者的投资成本低于债券面值.②贴现债券持有期收益率 计算公式:持有期资本利得/买入价*365/持有期限*100% 卖出价:1000*(1-5%*(90-30)/360)=991.67元 收益率:(1000-991.67)/991.67*365/30*100%=10.22%
@弓诸1815：贴现债券的票面面值为1000元,而票面年利率为4.8%,期限为5年,则发行价格是 -
巫秋15064387811…… 贴现债券的票面面值为1000元 就是本金+利息 利息=本金*年利率*期限 本金+利息=本金+本金*年利率*期限=本金*(1+年利率*期限)=贴现债券的票面面值 本金=贴现债券的票面面值/(1+年利率*期限)=1000/(1+4.8%*5)=1000/1.24=806.45元 发行价格就是本金 发行价格是806.45元
@弓诸1815：债券面值1000元,期限为90天,以8%的贴现率发行.债券的发行价为1000*(1 - 8%*90/360).为什么是这样计算? -
巫秋15064387811…… 第一种算法是单利,是指指按照固定的本金计算利息,本金不变 第二种算法是复利,是指第一期产生利息后,第二次的本金包括本金和第一次产生的利息,一次为本金计算利息. 本金是变化的.所以你计算价格的时候要看是用单利还是复利,中国的债券一般都是用单利的,西方是用复利的. 但就算是在美国,你这个债券期限只有90天,只有可能是国库券和商业票据,这两种债券也是基于贴现率计算的(即单利)其他付息国债,或期限比较长的零息国债,中期票据,公司债券都是用复利计算的
@弓诸1815：怎样计算债券的发行价格啊
巫秋15064387811…… 债券发行价格=票面金额*(P/F,i,n)+票面金额*票面利率*(P/A,i,n) 发行价格=15000*10%(p/a,15%,10)+15000*(p/f,15%,10) =15000*10%*(1-(1+15%)^(-10))/15%+15000*(1+15%)^10 =68211.52
@弓诸1815：债券的贴现发行是怎么样的? 它是以票面价格减去贴现额的价格发行,那到期后给到投资者的价钱是怎么算的 -
巫秋15064387811…… 债券的贴现发行是指在票面上不规定利率,持有期间不发放利息,发行时按某一折扣率,以低于票面金额的价格发行,到期时仍按面额偿还本金的债券.债券期满时按面值偿付. 比如面值1000000的债券贴现发行,认购价格是940000,到期时,投资者得到债券面值1000000.
@弓诸1815：什么是贴现国债及如何计算其利率?
巫秋15064387811…… 贴现国债,指国债券面上不附有息票,发行时按规定的折扣率,以低于债券面值的价格发行,到期按面值支付本息的国债.贴现国债的发行价格与其面值的差额即为债券的...
@弓诸1815：谁知道债券的贴现公式 -
巫秋15064387811…… P=[c/(1+r)] + [c/(1+r)(1+r)]... + [c/(1+r)...(1+r)] + [F/(1+r)...(1+r)] C是债券的利息 C=F*5% r是必要收益率 =贴现率=4% F是债券的面值 P为所求价格 这是公式啊 ,必需两边相等,不然会引发投资者的投机,从而引起价格变动,最后还是形成了两边...
@弓诸1815：贴现债券的发行价计算面值400元,3年到期的贴现债券,票面利率是
巫秋15064387811…… 400(1+4%)^3/(1+3.5%)^3 = 405.82
@弓诸1815：什么是贴现债券? -
巫秋15064387811…… 1,贴现债券的发行价格与其面值的差额即为债券的利息.如投资者以70元的发行价格认购了面值为l00元的5年期债券,那么,在5年到期后,投资者可兑付到l00元的现金,其中30元的差价即为债券的利息,年息平均为8.57%[(100—70)÷70÷5*100%]. 2,美国的短期国库券和日本的贴现国债,都是较为典型的贴现债券.我国1996年开始发行贴现国债,期限分别为3个月、6个月和1年.
巫秋15064387811…… [答案] 书上的公式可以表示为:P=V-V*D*N/360 (1)老师说的公式可以表示为:V=P+P*D*N/360 (2)贴现即是知道债券的面值与到期时间求债券的现值,其实债券就相当与存钱在银行,到期取钱,平时也有利息.公式(1)是用...
@弓诸1815：某贴现债券面值1000,期限90天,以6%的贴现率公开发行. -
巫秋15064387811…… 发行价格:1000*(1-6%*90/360)=985 到期收益率:(1000-985)/985*365/90=6.18% 计算出的到期收益率要高于贴现率,因为投资者的投资成本低于债券面值.②贴现债券持有期收益率 计算公式:持有期资本利得/买入价*365/持有期限*100% 卖出价:1000*(1-5%*(90-30)/360)=991.67元 收益率:(1000-991.67)/991.67*365/30*100%=10.22%
@弓诸1815：贴现债券的票面面值为1000元,而票面年利率为4.8%,期限为5年,则发行价格是 -
巫秋15064387811…… 贴现债券的票面面值为1000元 就是本金+利息 利息=本金*年利率*期限 本金+利息=本金+本金*年利率*期限=本金*(1+年利率*期限)=贴现债券的票面面值 本金=贴现债券的票面面值/(1+年利率*期限)=1000/(1+4.8%*5)=1000/1.24=806.45元 发行价格就是本金 发行价格是806.45元
@弓诸1815：债券面值1000元,期限为90天,以8%的贴现率发行.债券的发行价为1000*(1 - 8%*90/360).为什么是这样计算? -
巫秋15064387811…… 第一种算法是单利,是指指按照固定的本金计算利息,本金不变 第二种算法是复利,是指第一期产生利息后,第二次的本金包括本金和第一次产生的利息,一次为本金计算利息. 本金是变化的.所以你计算价格的时候要看是用单利还是复利,中国的债券一般都是用单利的,西方是用复利的. 但就算是在美国,你这个债券期限只有90天,只有可能是国库券和商业票据,这两种债券也是基于贴现率计算的(即单利)其他付息国债,或期限比较长的零息国债,中期票据,公司债券都是用复利计算的
@弓诸1815：怎样计算债券的发行价格啊
巫秋15064387811…… 债券发行价格=票面金额*(P/F,i,n)+票面金额*票面利率*(P/A,i,n) 发行价格=15000*10%(p/a,15%,10)+15000*(p/f,15%,10) =15000*10%*(1-(1+15%)^(-10))/15%+15000*(1+15%)^10 =68211.52
@弓诸1815：债券的贴现发行是怎么样的? 它是以票面价格减去贴现额的价格发行,那到期后给到投资者的价钱是怎么算的 -
巫秋15064387811…… 债券的贴现发行是指在票面上不规定利率,持有期间不发放利息,发行时按某一折扣率,以低于票面金额的价格发行,到期时仍按面额偿还本金的债券.债券期满时按面值偿付. 比如面值1000000的债券贴现发行,认购价格是940000,到期时,投资者得到债券面值1000000.
@弓诸1815：什么是贴现国债及如何计算其利率?
巫秋15064387811…… 贴现国债,指国债券面上不附有息票,发行时按规定的折扣率,以低于债券面值的价格发行,到期按面值支付本息的国债.贴现国债的发行价格与其面值的差额即为债券的...
@弓诸1815：谁知道债券的贴现公式 -
巫秋15064387811…… P=[c/(1+r)] + [c/(1+r)(1+r)]... + [c/(1+r)...(1+r)] + [F/(1+r)...(1+r)] C是债券的利息 C=F*5% r是必要收益率 =贴现率=4% F是债券的面值 P为所求价格 这是公式啊 ,必需两边相等,不然会引发投资者的投机,从而引起价格变动,最后还是形成了两边...
@弓诸1815：贴现债券的发行价计算面值400元,3年到期的贴现债券,票面利率是
巫秋15064387811…… 400(1+4%)^3/(1+3.5%)^3 = 405.82
@弓诸1815：什么是贴现债券? -
巫秋15064387811…… 1,贴现债券的发行价格与其面值的差额即为债券的利息.如投资者以70元的发行价格认购了面值为l00元的5年期债券,那么,在5年到期后,投资者可兑付到l00元的现金,其中30元的差价即为债券的利息,年息平均为8.57%[(100—70)÷70÷5*100%]. 2,美国的短期国库券和日本的贴现国债,都是较为典型的贴现债券.我国1996年开始发行贴现国债,期限分别为3个月、6个月和1年.
