零息债券价格计算
@哈韦1692：零息债券 - 搜狗百科
丘玲18868753753…… [答案] 1000/(1+8%)^20=214.55 债券的内在价值就是把到期日前获得的所有本金利息等现金流折现.零息债券的算法很简单,因为是只在到期日支付一次面值,之前没有任何现金流,所以把20年后的1000元按8%的折现率折现就可以了.
@哈韦1692：零息债券定价 -
丘玲18868753753…… 零息票债券属于折让证券,在整个借款的年期内不支付任何利息(息票),并按到期日赎回的面值的折让价买入.买入价与到期日赎回的面值之间的价差便是资本增值,因此: 买入价 = 面值 - 资本增值 计算零息票债券价格的公式为: 而: P = 价格 F = 面值 y = 折让率(收益率或孳息) t = 距离到期的时间 来自＂ http://wiki.mbalib.com/wiki/%E9%9B%B6%E6%81%AF%E5%80%BA%E5%88%B8＂
@哈韦1692：零息债券到期收益率怎么计算? -
丘玲18868753753…… 债券按付息方式分类,可分为零息债券、贴现债券、附息债券、固定利率债券 、浮动利率债券 . 零息债券是指以贴现方式发行,不附息票,而于到期日时按面值一次性支付本利的债券. 零息债券是一种较为常见的金融工具创新.但是,税法的...
@哈韦1692：零息利率怎么算 -
丘玲18868753753…… 零息利率则为贴现发行的金融商品的利率.利率=(面值-发行价格)/(发行价格*期限).息利率(zero-coupon interest rate或zero rate,又称即期利率——spot rate),指从当前时点开始至未来某一时点止的利率,有时也称零息债券收益率(Zero-coupon yield).如果一笔投资在到期前不会有现金流收入,到期后才有现金流,那么该笔投资的到期收益率即零息利率(即期利率).因为零息发行的债券符合这一定义,因此又将这种利率称为零息利率.
@哈韦1692：10年期券息为8%的债券价格为90美元,10年期券息为4%的债券价格为80美元,10年期的零息利 -
丘玲18868753753…… 1、投资者a持有8%的债券和零息债券,每年获得8元利息和200元到期本金;投资者B持有两只年息8元、到期本金200元的4%债券. 2、两个投资者未来的现金流是一样的,他们手中的债券现在的价值应该是一样的,因为假设没有套利机会.所...
@哈韦1692：零息债券的债券等价到期收益率怎么计算 -
丘玲18868753753…… 零息债券是指以贴现方式发行,不附息票,而于到期日时按面值一次性支付本利的债券.其具体特点在于:该类债券以低于面值的贴现方式发行,由其发行贴现率决定债券的利息率;该类债券的兑付期限固定,到期后将按债券面值还款,形式上...
@哈韦1692：零息债券计算问题某种零息债券还有10年到期,面值为100元,目前报价是61.39133元.如果想要保持该债券的收益率在接下来的3年内保持不变,即在还有9... - 作业帮
丘玲18868753753…… [答案] 这道题首先是要计算该债券在现在的情况下的收益率是多少,即(100/61.39133)^(1/10)-1=5%.那么按现在的收益率5%情况下,即么剩余到期年限所对应的价格分别是:9年所对应的价格=100/(1+5%)^9=64.46089元8年所对应的价...
@哈韦1692：什么是零息债券到期收益率? -
丘玲18868753753…… 零息债券收益率是资金供给需求状况的最纯粹的度量,其二级市场收益率被广泛用于计算其它金融产品的现值,或对其它债券进行定价. “一次还本付息债券”及“零息债券”持有期间均不会有利息到帐,前者的本利在到期时一次性支付,后者的收益隐含在到期时按债券面额偿付的本金中.待偿期在一年及以内的一次还本付息债券及零息债券,按单利计算收益率,否则按复利计算. 由零息债券构成的收益率曲线,英文也称为spot yield curve.市场通常做法是根据理论从平价收益率曲线(par yield curve)推出这条曲线,并经常用于推算贴现因子.平价收益率曲线是由那些价格与面值相等(selling at par)的债券所构成的收益率曲线.
@哈韦1692：期限为5年,票面额为1000元的零息债券,市场价格为750元,如果预计市场利率将由5%下降至4.5%求该债券的市场价格?求过程. - 作业帮
丘玲18868753753…… [答案] 零息债券,久期即到期年限,为5 利率下降0.5%,则票面价格上涨幅度为0.5%*5=2.5% 降息后的市场价格=750*(1+2.5%)=768.75元
丘玲18868753753…… [答案] 1000/(1+8%)^20=214.55 债券的内在价值就是把到期日前获得的所有本金利息等现金流折现.零息债券的算法很简单,因为是只在到期日支付一次面值,之前没有任何现金流,所以把20年后的1000元按8%的折现率折现就可以了.
@哈韦1692：零息债券定价 -
丘玲18868753753…… 零息票债券属于折让证券,在整个借款的年期内不支付任何利息(息票),并按到期日赎回的面值的折让价买入.买入价与到期日赎回的面值之间的价差便是资本增值,因此: 买入价 = 面值 - 资本增值 计算零息票债券价格的公式为: 而: P = 价格 F = 面值 y = 折让率(收益率或孳息) t = 距离到期的时间 来自＂ http://wiki.mbalib.com/wiki/%E9%9B%B6%E6%81%AF%E5%80%BA%E5%88%B8＂
@哈韦1692：零息债券到期收益率怎么计算? -
丘玲18868753753…… 债券按付息方式分类,可分为零息债券、贴现债券、附息债券、固定利率债券 、浮动利率债券 . 零息债券是指以贴现方式发行,不附息票,而于到期日时按面值一次性支付本利的债券. 零息债券是一种较为常见的金融工具创新.但是,税法的...
@哈韦1692：零息利率怎么算 -
丘玲18868753753…… 零息利率则为贴现发行的金融商品的利率.利率=(面值-发行价格)/(发行价格*期限).息利率(zero-coupon interest rate或zero rate,又称即期利率——spot rate),指从当前时点开始至未来某一时点止的利率,有时也称零息债券收益率(Zero-coupon yield).如果一笔投资在到期前不会有现金流收入,到期后才有现金流,那么该笔投资的到期收益率即零息利率(即期利率).因为零息发行的债券符合这一定义,因此又将这种利率称为零息利率.
@哈韦1692：10年期券息为8%的债券价格为90美元,10年期券息为4%的债券价格为80美元,10年期的零息利 -
丘玲18868753753…… 1、投资者a持有8%的债券和零息债券,每年获得8元利息和200元到期本金;投资者B持有两只年息8元、到期本金200元的4%债券. 2、两个投资者未来的现金流是一样的,他们手中的债券现在的价值应该是一样的,因为假设没有套利机会.所...
@哈韦1692：零息债券的债券等价到期收益率怎么计算 -
丘玲18868753753…… 零息债券是指以贴现方式发行,不附息票,而于到期日时按面值一次性支付本利的债券.其具体特点在于:该类债券以低于面值的贴现方式发行,由其发行贴现率决定债券的利息率;该类债券的兑付期限固定,到期后将按债券面值还款,形式上...
@哈韦1692：零息债券计算问题某种零息债券还有10年到期,面值为100元,目前报价是61.39133元.如果想要保持该债券的收益率在接下来的3年内保持不变,即在还有9... - 作业帮
丘玲18868753753…… [答案] 这道题首先是要计算该债券在现在的情况下的收益率是多少,即(100/61.39133)^(1/10)-1=5%.那么按现在的收益率5%情况下,即么剩余到期年限所对应的价格分别是:9年所对应的价格=100/(1+5%)^9=64.46089元8年所对应的价...
@哈韦1692：什么是零息债券到期收益率? -
丘玲18868753753…… 零息债券收益率是资金供给需求状况的最纯粹的度量,其二级市场收益率被广泛用于计算其它金融产品的现值,或对其它债券进行定价. “一次还本付息债券”及“零息债券”持有期间均不会有利息到帐,前者的本利在到期时一次性支付,后者的收益隐含在到期时按债券面额偿付的本金中.待偿期在一年及以内的一次还本付息债券及零息债券,按单利计算收益率,否则按复利计算. 由零息债券构成的收益率曲线,英文也称为spot yield curve.市场通常做法是根据理论从平价收益率曲线(par yield curve)推出这条曲线,并经常用于推算贴现因子.平价收益率曲线是由那些价格与面值相等(selling at par)的债券所构成的收益率曲线.
@哈韦1692：期限为5年,票面额为1000元的零息债券,市场价格为750元,如果预计市场利率将由5%下降至4.5%求该债券的市场价格?求过程. - 作业帮
丘玲18868753753…… [答案] 零息债券,久期即到期年限,为5 利率下降0.5%,则票面价格上涨幅度为0.5%*5=2.5% 降息后的市场价格=750*(1+2.5%)=768.75元
