零息到期收益率计算公式
@宁璧4154：零息债券到期收益率怎么计算? -
宋郎13113729912…… 零息债券是指以贴现方式发行,不附息票,而于到期日时按面值一次性支付本利的债券.其具体特点在于:该类债券以低于面值的贴现方式发行,由其发行贴现率决定债券的利息率. 该类债券的兑付期限固定,到期后将按债券面值还款,形式上...
@宁璧4154：零息票债券等价到期收益率怎么计算 -
宋郎13113729912…… 注意:面值1000元的债券,现在的价格是400元,期限20年,那么收益率是多少? 收益率=(1000/400)^(1/20)-1=4.688%,跟答案的4.634%比较接近了. 按这个套路,第四行,现在的价格=1000/(1+10%)^10=385.54元,接近于376.89 很...
@宁璧4154：零息利率怎么算 -
宋郎13113729912…… 零息利率则为贴现发行的金融商品的利率.利率=(面值-发行价格)/(发行价格*期限).息利率(zero-coupon interest rate或zero rate,又称即期利率——spot rate),指从当前时点开始至未来某一时点止的利率,有时也称零息债券收益率(Zero-coupon yield).如果一笔投资在到期前不会有现金流收入,到期后才有现金流,那么该笔投资的到期收益率即零息利率(即期利率).因为零息发行的债券符合这一定义,因此又将这种利率称为零息利率.
@宁璧4154：即期和远期(spot rate and forward rate)计算 -
宋郎13113729912…… 计算公式如下: 1、即期收益率=贴现率=一般贷款利率/[1+(贴现期*一般贷款利率)] 2、远期利率=(n年期利率*n)—(n-1)年期利率 即期收益率(Spot Rate) 也称零息利率,是零息债券到期收益率的简称.在债券定价公式中,即期收益率...
@宁璧4154：什么是零息债券到期收益率? -
宋郎13113729912…… 零息债券收益率是资金供给需求状况的最纯粹的度量,其二级市场收益率被广泛用于计算其它金融产品的现值,或对其它债券进行定价. “一次还本付息债券”及“零息债券”持有期间均不会有利息到帐,前者的本利在到期时一次性支付,后者的收益隐含在到期时按债券面额偿付的本金中.待偿期在一年及以内的一次还本付息债券及零息债券,按单利计算收益率,否则按复利计算. 由零息债券构成的收益率曲线,英文也称为spot yield curve.市场通常做法是根据理论从平价收益率曲线(par yield curve)推出这条曲线,并经常用于推算贴现因子.平价收益率曲线是由那些价格与面值相等(selling at par)的债券所构成的收益率曲线.
@宁璧4154：债券收益率的计算公式 -
宋郎13113729912…… 原发布者:ymtcp 附件:全国银行间债券市场债券到期收益率计算标准调整对照表原计算公式Ct365其中:AIAI调整后的计算公式CtfTS债券全价中内含应计利息的计算公式AI:每百元面值债券的应计利息额;(1)C:每百元面值年利息,对浮动...
@宁璧4154：计算债券的实际收益率. -
宋郎13113729912…… 持有债券,2年后到期,可得本息100*(1+10%)*2年=120元,你的初始成本为102元,收益为120-102=18元,即1年赚9元 你的年收益率=9/102=8.8235294%(计算器位数不够了) 谢谢我吧,好好学习!
@宁璧4154：面额1000元的二年期零息债券,购买价格为950元,如果按半年复利计算,那么债券的到期收益率如何计算 -
宋郎13113729912…… 半年复利一次,一年复利2次,二年复利=2*2=4 则,1000=950(1+i/2)^4 即 i=((1000/950)^(1/4)-1)*2=2.5812% 由此可知,此债券的到期收益率为2.5812%. 以上回答,希望对你有所帮助.
@宁璧4154：零息票债券等价到期收益率怎么计算完成下列有关面值为1000愿的零息票债券的表格, 一直算不到答案的结果, 拿第一行的数据来说,零... - 作业帮
宋郎13113729912…… [答案] 注意:面值1000元的债券,现在的价格是400元,期限20年,那么收益率是多少? 收益率=(1000/400)^(1/20)-1=4.688%,跟答案的4.634%比较接近了. 按这个套路,第四行,现在的价格=1000/(1+10%)^10=385.54元,接近于376.89 很奇怪,...
@宁璧4154：债券到期收益率计算 -
宋郎13113729912…… 债券价格1020元=60/(1+y)+60/(1+y)^2+60/(1+y)^3+60/(1+y)^4+1060/(1+y)^5,求解y=5.53%. 有财务计算器或用EXCEL可很轻松求解到期收益率,也可以采用试错法求解,因为票面利息是60,所以票面利率是6%.由于债券价格高于到期面值,有此判断到期收益率应该低于债券票面收益率6%.可以从5.50%开始带入上述公式,直到找出满足等式的收益率即可.
宋郎13113729912…… 零息债券是指以贴现方式发行,不附息票,而于到期日时按面值一次性支付本利的债券.其具体特点在于:该类债券以低于面值的贴现方式发行,由其发行贴现率决定债券的利息率. 该类债券的兑付期限固定,到期后将按债券面值还款,形式上...
@宁璧4154：零息票债券等价到期收益率怎么计算 -
宋郎13113729912…… 注意:面值1000元的债券,现在的价格是400元,期限20年,那么收益率是多少? 收益率=(1000/400)^(1/20)-1=4.688%,跟答案的4.634%比较接近了. 按这个套路,第四行,现在的价格=1000/(1+10%)^10=385.54元,接近于376.89 很...
@宁璧4154：零息利率怎么算 -
宋郎13113729912…… 零息利率则为贴现发行的金融商品的利率.利率=(面值-发行价格)/(发行价格*期限).息利率(zero-coupon interest rate或zero rate,又称即期利率——spot rate),指从当前时点开始至未来某一时点止的利率,有时也称零息债券收益率(Zero-coupon yield).如果一笔投资在到期前不会有现金流收入,到期后才有现金流,那么该笔投资的到期收益率即零息利率(即期利率).因为零息发行的债券符合这一定义,因此又将这种利率称为零息利率.
@宁璧4154：即期和远期(spot rate and forward rate)计算 -
宋郎13113729912…… 计算公式如下: 1、即期收益率=贴现率=一般贷款利率/[1+(贴现期*一般贷款利率)] 2、远期利率=(n年期利率*n)—(n-1)年期利率 即期收益率(Spot Rate) 也称零息利率,是零息债券到期收益率的简称.在债券定价公式中,即期收益率...
@宁璧4154：什么是零息债券到期收益率? -
宋郎13113729912…… 零息债券收益率是资金供给需求状况的最纯粹的度量,其二级市场收益率被广泛用于计算其它金融产品的现值,或对其它债券进行定价. “一次还本付息债券”及“零息债券”持有期间均不会有利息到帐,前者的本利在到期时一次性支付,后者的收益隐含在到期时按债券面额偿付的本金中.待偿期在一年及以内的一次还本付息债券及零息债券,按单利计算收益率,否则按复利计算. 由零息债券构成的收益率曲线,英文也称为spot yield curve.市场通常做法是根据理论从平价收益率曲线(par yield curve)推出这条曲线,并经常用于推算贴现因子.平价收益率曲线是由那些价格与面值相等(selling at par)的债券所构成的收益率曲线.
@宁璧4154：债券收益率的计算公式 -
宋郎13113729912…… 原发布者:ymtcp 附件:全国银行间债券市场债券到期收益率计算标准调整对照表原计算公式Ct365其中:AIAI调整后的计算公式CtfTS债券全价中内含应计利息的计算公式AI:每百元面值债券的应计利息额;(1)C:每百元面值年利息,对浮动...
@宁璧4154：计算债券的实际收益率. -
宋郎13113729912…… 持有债券,2年后到期,可得本息100*(1+10%)*2年=120元,你的初始成本为102元,收益为120-102=18元,即1年赚9元 你的年收益率=9/102=8.8235294%(计算器位数不够了) 谢谢我吧,好好学习!
@宁璧4154：面额1000元的二年期零息债券,购买价格为950元,如果按半年复利计算,那么债券的到期收益率如何计算 -
宋郎13113729912…… 半年复利一次,一年复利2次,二年复利=2*2=4 则,1000=950(1+i/2)^4 即 i=((1000/950)^(1/4)-1)*2=2.5812% 由此可知,此债券的到期收益率为2.5812%. 以上回答,希望对你有所帮助.
@宁璧4154：零息票债券等价到期收益率怎么计算完成下列有关面值为1000愿的零息票债券的表格, 一直算不到答案的结果, 拿第一行的数据来说,零... - 作业帮
宋郎13113729912…… [答案] 注意:面值1000元的债券,现在的价格是400元,期限20年,那么收益率是多少? 收益率=(1000/400)^(1/20)-1=4.688%,跟答案的4.634%比较接近了. 按这个套路,第四行,现在的价格=1000/(1+10%)^10=385.54元,接近于376.89 很奇怪,...
@宁璧4154：债券到期收益率计算 -
宋郎13113729912…… 债券价格1020元=60/(1+y)+60/(1+y)^2+60/(1+y)^3+60/(1+y)^4+1060/(1+y)^5,求解y=5.53%. 有财务计算器或用EXCEL可很轻松求解到期收益率,也可以采用试错法求解,因为票面利息是60,所以票面利率是6%.由于债券价格高于到期面值,有此判断到期收益率应该低于债券票面收益率6%.可以从5.50%开始带入上述公式,直到找出满足等式的收益率即可.
