bs期权定价公式缺陷
@庞罗1255：BS定价 美式期权 -
人怪15393443974…… 美式期权行权期灵活,用BS公式定价时未考虑到这点,所以定价偏低.
@庞罗1255：为什么b - s定价模型不适用于美式期权? -
人怪15393443974…… lz的问题以及ls的回答都不是很全面,应该分别对待:1.对于无收益资产的期权而言 a.BS模型适合欧式看跌期权和看涨期权;b.同时可以适用于美式看涨期权,因为在无收益情况下,美式看涨期权提前执行是不可取的,它的期权执行日也就是到期日,所以BS适用美式看涨期权;c.对于美式看跌,由于可以提前执行,故不适合;2.对于有收益资产的期权而言 a.只需改变收益现值(即变为标的证券减去收益折现),BS也适用于欧式看跌期权和看涨期权;b.在标的存在收益时,美式看涨和看跌期权存在执行的可能性,因此BS不适用;
@庞罗1255：Black - Scholes期权定价模型的推导运用 -
人怪15393443974…… B-S-M模型的推导是由看涨期权入手的,对于一项看涨期权,其到期的期值是:E[G]=E[max(ST-L,O)] 其中,E[G]—看涨期权到期期望值 ST—到期所交易金融资产的市场价值 L—期权交割(实施)价 到期有两种可能情况:1、如果ST>L,则期权...
@庞罗1255：在Black - Scholes 公式发现之前,人们是怎样给期权定价的 -
人怪15393443974…… black-scholes考虑了期权的时间价值. 1.bs公式的原推导过程应用了偏微分方程和随机过程中的几何布朗运动性质(描述标的资产)和Ito公式,你要没学过随机和偏微估计只有火星人才能给你讲懂. 2.你要是只是要得到那个形式,看一下二叉树...
@庞罗1255：二叉树期权定价模型的二叉树思想 -
人怪15393443974…… 1:Black-Scholes方程模型优缺点:优点:对欧式期权,有精确的定价公式;缺点:对美式期权,无精确的定价公式,不可能求出解的表达式,而且数学推导和求解过程在金融界较难接受和掌握.2:思想:假定到期且只有两种可能,而且涨跌幅...
@庞罗1255：Black - Scholes期权定价模型的分红方法 -
人怪15393443974…… B-S-M模型只解决了不分红股票的期权定价问题,默顿发展了B-S模型,使其亦运用于支付红利的股票期权.(一)存在已知的不连续红利假设某股票在期权有效期内某时间T(即除息日)支付已知红利DT,只需将该红利现值从股票现价S中除去...
@庞罗1255：布莱克 - 斯科尔斯期权计价模式是什么模式? -
人怪15393443974…… 同学你好,很高兴为您解答! 布莱克-斯科尔斯期权计价模式在中国的CMA管理会计中指的是在这种期权定价模式中,期权的价值取决于 (1)标底资产的价值. (2)距离期权到期的时间. (3)行权价格. (4)标底资产的波动性. (5)资金的无风险利率或时间价值. 希望高顿网校的回答能帮助您解决问题,更多财会问题欢迎提交给高顿企业知道.高顿祝您生活愉快!
@庞罗1255：为什么我在期权头条看到每个股票的期权报价都不一样? -
人怪15393443974…… 不仅仅是期权头条,包括所有机构,每个股票的报价都不一样.因为个股期权的权利金是券商通过【(Black-Scholes默顿期权定价模型)简称BS模型】计算的.不同的个股、不同的波动率、不同的时间周期、不同的股票价格等等的都会影响到期权的报价,可以说同一只个股不同的时间介入,价格都不一样.在这里还要考虑券商自己的对冲能力那.像期权头条这样的机构优势就是在于和市场上拥有期权做市能力的十几家券商都有合作
@庞罗1255：帮忙解答权证问题 -
人怪15393443974…… BS公式是期权定价公式,是期权凭证在无套利条件下的合理价格,在满足了BS公式的几个假设的前提条件下这个价格是权证的本来价值.在国外这个公式被广泛的应用,因为国外的证券市场更接近完全信息市场,在国内权证交易价格往往偏离BS公式得到的价值,是群体的非理性行为结果,也许要用行为金融才能够合理解释.所以应该说BS公式的结果才是权证的真正合理价值.
人怪15393443974…… 美式期权行权期灵活,用BS公式定价时未考虑到这点,所以定价偏低.
@庞罗1255：为什么b - s定价模型不适用于美式期权? -
人怪15393443974…… lz的问题以及ls的回答都不是很全面,应该分别对待:1.对于无收益资产的期权而言 a.BS模型适合欧式看跌期权和看涨期权;b.同时可以适用于美式看涨期权,因为在无收益情况下,美式看涨期权提前执行是不可取的,它的期权执行日也就是到期日,所以BS适用美式看涨期权;c.对于美式看跌,由于可以提前执行,故不适合;2.对于有收益资产的期权而言 a.只需改变收益现值(即变为标的证券减去收益折现),BS也适用于欧式看跌期权和看涨期权;b.在标的存在收益时,美式看涨和看跌期权存在执行的可能性,因此BS不适用;
@庞罗1255：Black - Scholes期权定价模型的推导运用 -
人怪15393443974…… B-S-M模型的推导是由看涨期权入手的,对于一项看涨期权,其到期的期值是:E[G]=E[max(ST-L,O)] 其中,E[G]—看涨期权到期期望值 ST—到期所交易金融资产的市场价值 L—期权交割(实施)价 到期有两种可能情况:1、如果ST>L,则期权...
@庞罗1255：在Black - Scholes 公式发现之前,人们是怎样给期权定价的 -
人怪15393443974…… black-scholes考虑了期权的时间价值. 1.bs公式的原推导过程应用了偏微分方程和随机过程中的几何布朗运动性质(描述标的资产)和Ito公式,你要没学过随机和偏微估计只有火星人才能给你讲懂. 2.你要是只是要得到那个形式,看一下二叉树...
@庞罗1255：二叉树期权定价模型的二叉树思想 -
人怪15393443974…… 1:Black-Scholes方程模型优缺点:优点:对欧式期权,有精确的定价公式;缺点:对美式期权,无精确的定价公式,不可能求出解的表达式,而且数学推导和求解过程在金融界较难接受和掌握.2:思想:假定到期且只有两种可能,而且涨跌幅...
@庞罗1255：Black - Scholes期权定价模型的分红方法 -
人怪15393443974…… B-S-M模型只解决了不分红股票的期权定价问题,默顿发展了B-S模型,使其亦运用于支付红利的股票期权.(一)存在已知的不连续红利假设某股票在期权有效期内某时间T(即除息日)支付已知红利DT,只需将该红利现值从股票现价S中除去...
@庞罗1255：布莱克 - 斯科尔斯期权计价模式是什么模式? -
人怪15393443974…… 同学你好,很高兴为您解答! 布莱克-斯科尔斯期权计价模式在中国的CMA管理会计中指的是在这种期权定价模式中,期权的价值取决于 (1)标底资产的价值. (2)距离期权到期的时间. (3)行权价格. (4)标底资产的波动性. (5)资金的无风险利率或时间价值. 希望高顿网校的回答能帮助您解决问题,更多财会问题欢迎提交给高顿企业知道.高顿祝您生活愉快!
@庞罗1255：为什么我在期权头条看到每个股票的期权报价都不一样? -
人怪15393443974…… 不仅仅是期权头条,包括所有机构,每个股票的报价都不一样.因为个股期权的权利金是券商通过【(Black-Scholes默顿期权定价模型)简称BS模型】计算的.不同的个股、不同的波动率、不同的时间周期、不同的股票价格等等的都会影响到期权的报价,可以说同一只个股不同的时间介入,价格都不一样.在这里还要考虑券商自己的对冲能力那.像期权头条这样的机构优势就是在于和市场上拥有期权做市能力的十几家券商都有合作
@庞罗1255：帮忙解答权证问题 -
人怪15393443974…… BS公式是期权定价公式,是期权凭证在无套利条件下的合理价格,在满足了BS公式的几个假设的前提条件下这个价格是权证的本来价值.在国外这个公式被广泛的应用,因为国外的证券市场更接近完全信息市场,在国内权证交易价格往往偏离BS公式得到的价值,是群体的非理性行为结果,也许要用行为金融才能够合理解释.所以应该说BS公式的结果才是权证的真正合理价值.
