capm模型中alpha值意义
@赫妮3798：对冲基金中阿尔法和贝塔指的是什么 -
谭钧15689838094…… 我会在下面给你解释一下,但是建议如果你想了解alpha和beta的话,可以先去学习一下CAPM模型,这是股票定价理论中非常基础也非常重要的模型. 阿尔法值 阿尔法值是计算在同一风险水准(贝他值)之下,基金的实际回报与预期回报之间...
@赫妮3798：基金中的阿尔法系数是什么? -
谭钧15689838094…… 阿尔法系数(α)是基金的2113实际收益和按照贝塔系数(β)计算的期望收益之间的差额.其计5261算方法如下:超额收益是基金的收益减去4102无风险投资收益(在中国为一年期银行定期存1653款收益);期望收益是β系数和市场收益的乘积,反映基金由于市专场整体变动而获得的收属益;超额收益和期望收益的差额即α系数.
@赫妮3798：学渣弱弱的问一个问题,什么叫阿尔法资产值? -
谭钧15689838094…… 阿尔法资产值(也叫詹森指数Jenson),是以资本资产定价模型(CAPM)为基础,衡量基金相对业绩(即能否战胜市场)的一种指标.这是基本的概念,看来同学你真的是学渣,还是要认真学习啊.
@赫妮3798：CAPM公式里面的Beta值是整个股票市场是一样的,还是说一个公司一个Beta值?
谭钧15689838094…… 是一个公司一个Beta值 BETA值表示一个公司的股价与整个市场的联动程度.所以,自然是一个公司一个值.
@赫妮3798：什么叫股票的亚尔法系数和贝塔系数? -
谭钧15689838094…… α系数是一投资或基金的绝对回报(Absolute Return) 和按照 β 系数计算的预期回报之间的差额. 绝对回报(Absolute Return)或额外回报(Excess Return)是基金/投资的实际回报减去无风险投资收益(在中国为 1 年期银行定期存款回报 )....
@赫妮3798：何为詹森指数(阿尔法值)? -
谭钧15689838094…… 优秀的基金产品在于能够通过主动投资管理,追求超越大盘的业绩表现.这说明基金投资不仅要有收益,更要获得超越市场平均水准的超额收益.将这一投资理念量化后贯彻到基金产品中来,就是要通过主动管理的方式,追求詹森指数(或称阿...
@赫妮3798：什么是bata系数 -
谭钧15689838094…… Beta的含义 Beta系数起源于资本资产定价模型(CAPM模型),它的真实含义就是特定资产(或资产组合)的系统风险度量.所谓系统风险,是指资产受宏观经济、市场情绪等整体性因素影响而发生的价格波动,换句话说,就是股票与大盘...
@赫妮3798：简述资本资产定价模型 -
谭钧15689838094…… 资本资产定价模型(Capital Asset Pricing Model 简称CAPM)是由美国学者夏普(William Sharpe)、等人于1964年在资产组合理论和资本市场理论的基础上发展起来的, 主要研究证券市场中资产的预期收益率与风险资产之间的关系,以及均...
@赫妮3798：谁能用通俗易懂的语言给我讲讲CAPM资本资产定价模型啊 -
谭钧15689838094…… 首先我要讲讲CAPM这四个字母的意思,C是资本,A是资产,P是定价M就是模型,也就是说这里的模型用来解决的资本和资产的定价问题,而为什么又是资本又是资产呢,那是因为不考虑卖空(也就是不对外举债时是资本定价,而有借入资金...
@赫妮3798：阿尔法套利的基本定义 -
谭钧15689838094…… 阿尔法套利就是高于经β调整后的预期收益率的超额收益率,其最初是由William Sharpe在1964年其著作《投资组合理论与资本市场》中首次提出,并指出投资者在市场中交易面临系统性风险和非系统性风险,公式表达如下: E(Rp)=Rf+β*(Erm-Rf...
谭钧15689838094…… 我会在下面给你解释一下,但是建议如果你想了解alpha和beta的话,可以先去学习一下CAPM模型,这是股票定价理论中非常基础也非常重要的模型. 阿尔法值 阿尔法值是计算在同一风险水准(贝他值)之下,基金的实际回报与预期回报之间...
@赫妮3798：基金中的阿尔法系数是什么? -
谭钧15689838094…… 阿尔法系数(α)是基金的2113实际收益和按照贝塔系数(β)计算的期望收益之间的差额.其计5261算方法如下:超额收益是基金的收益减去4102无风险投资收益(在中国为一年期银行定期存1653款收益);期望收益是β系数和市场收益的乘积,反映基金由于市专场整体变动而获得的收属益;超额收益和期望收益的差额即α系数.
@赫妮3798：学渣弱弱的问一个问题,什么叫阿尔法资产值? -
谭钧15689838094…… 阿尔法资产值(也叫詹森指数Jenson),是以资本资产定价模型(CAPM)为基础,衡量基金相对业绩(即能否战胜市场)的一种指标.这是基本的概念,看来同学你真的是学渣,还是要认真学习啊.
@赫妮3798：CAPM公式里面的Beta值是整个股票市场是一样的,还是说一个公司一个Beta值?
谭钧15689838094…… 是一个公司一个Beta值 BETA值表示一个公司的股价与整个市场的联动程度.所以,自然是一个公司一个值.
@赫妮3798：什么叫股票的亚尔法系数和贝塔系数? -
谭钧15689838094…… α系数是一投资或基金的绝对回报(Absolute Return) 和按照 β 系数计算的预期回报之间的差额. 绝对回报(Absolute Return)或额外回报(Excess Return)是基金/投资的实际回报减去无风险投资收益(在中国为 1 年期银行定期存款回报 )....
@赫妮3798：何为詹森指数(阿尔法值)? -
谭钧15689838094…… 优秀的基金产品在于能够通过主动投资管理,追求超越大盘的业绩表现.这说明基金投资不仅要有收益,更要获得超越市场平均水准的超额收益.将这一投资理念量化后贯彻到基金产品中来,就是要通过主动管理的方式,追求詹森指数(或称阿...
@赫妮3798：什么是bata系数 -
谭钧15689838094…… Beta的含义 Beta系数起源于资本资产定价模型(CAPM模型),它的真实含义就是特定资产(或资产组合)的系统风险度量.所谓系统风险,是指资产受宏观经济、市场情绪等整体性因素影响而发生的价格波动,换句话说,就是股票与大盘...
@赫妮3798：简述资本资产定价模型 -
谭钧15689838094…… 资本资产定价模型(Capital Asset Pricing Model 简称CAPM)是由美国学者夏普(William Sharpe)、等人于1964年在资产组合理论和资本市场理论的基础上发展起来的, 主要研究证券市场中资产的预期收益率与风险资产之间的关系,以及均...
@赫妮3798：谁能用通俗易懂的语言给我讲讲CAPM资本资产定价模型啊 -
谭钧15689838094…… 首先我要讲讲CAPM这四个字母的意思,C是资本,A是资产,P是定价M就是模型,也就是说这里的模型用来解决的资本和资产的定价问题,而为什么又是资本又是资产呢,那是因为不考虑卖空(也就是不对外举债时是资本定价,而有借入资金...
@赫妮3798：阿尔法套利的基本定义 -
谭钧15689838094…… 阿尔法套利就是高于经β调整后的预期收益率的超额收益率,其最初是由William Sharpe在1964年其著作《投资组合理论与资本市场》中首次提出,并指出投资者在市场中交易面临系统性风险和非系统性风险,公式表达如下: E(Rp)=Rf+β*(Erm-Rf...
