capm模型和fama三因子关系
@仇薛6751：CAPM指数是什么 - 作业帮
耿欣15368329024…… [答案] 资本资产定价模型(CAPM) 资本资产定价模型 (Capital Asset Pricing Model),对于一个给定的资产i ,它的期望收益率和市场投资组合的期望收益率之间的关系可以表示为: E(ri) = rf + βim ( E(rm) - rf ) 其中: l E(ri) 是资产i 的期望收益率; l rf 是...
@仇薛6751：四因子模型的三因素模型 -
耿欣15368329024…… fama and french是两个人的名字,他们在行为金融学上做过巨大贡献 fama and french model是他们名字命名的模型一种可替代方案是,可以跳过引出单因素模型这一步,而只是试着一个特殊模型来观察它如何解释.这是Fama与French(1993,...
@仇薛6751：Fama和French的三因素模型有哪些局限性或不足 -
耿欣15368329024…… Fama 和French 1993年指出可以建立一个三因子模型来解释股票回报率.模型认为,一个投资组合(包括单个股票)的超额回报率可由它对三个因子的暴露来解释,这三个因子是:市场资产组合(Rm− Rf)、市值因子(SMB)、账面市值...
@仇薛6751：自由现金流的模型 -
耿欣15368329024…… FCFF模型认为公司价值等于公司预期现金流量按公司资本成本进行折现. 模型输入参数 用自由现金流量折现模型进行公司估价时,需要确定的输入参数主要有自由现金流量的预测、折现率(资本成本)估算和自由现金流量的增长率和增长模式...
@仇薛6751：四因子模型的应用 -
耿欣15368329024…… 因子选股模型总结.因子选股模型是目前量化投资策略中应用最为广泛的选股模型之一.备选的因子需满足以下标准:第一、能捕获经济信息;第二、有相同因子的证券其行为路劲相同;第三、在不同市场和样本中较有区分度;第四、在时间维...
@仇薛6751：简述资本资产定价模型 -
耿欣15368329024…… 资本资产定价模型(Capital Asset Pricing Model 简称CAPM)是由美国学者夏普(William Sharpe)、等人于1964年在资产组合理论和资本市场理论的基础上发展起来的, 主要研究证券市场中资产的预期收益率与风险资产之间的关系,以及均...
@仇薛6751：Fama 和 French 的三因素模型有哪些局限性或不足 -
耿欣15368329024…… 资本资产定价模型和套利模型的区别1、对风险的解释度不同.在资本资产定价模型中,证券的风险只用某一证券和对于市场组合的β系数来解释.它只能告诉投资者风险的大小,但无法告诉投资者风险来自何处,它只允许存在一个系统风险因子...
@仇薛6751：风格指数是什么? -
耿欣15368329024…… ＂风格指数最早出现于上世纪90年代,区别于综合指数,风格指数反映了具有某些共同市场特征的股票的整体变化水平,扩充和延续了指数有效表征特定市场板块的功能. 我们知道,CAPM单因素模型、有效市场理论是现代组合投资的重要理...
@仇薛6751：谁能用通俗易懂的语言给我讲讲CAPM资本资产定价模型啊 -
耿欣15368329024…… 首先我要讲讲CAPM这四个字母的意思,C是资本,A是资产,P是定价M就是模型,也就是说这里的模型用来解决的资本和资产的定价问题,而为什么又是资本又是资产呢,那是因为不考虑卖空(也就是不对外举债时是资本定价,而有借入资金...
耿欣15368329024…… [答案] 资本资产定价模型(CAPM) 资本资产定价模型 (Capital Asset Pricing Model),对于一个给定的资产i ,它的期望收益率和市场投资组合的期望收益率之间的关系可以表示为: E(ri) = rf + βim ( E(rm) - rf ) 其中: l E(ri) 是资产i 的期望收益率; l rf 是...
@仇薛6751：四因子模型的三因素模型 -
耿欣15368329024…… fama and french是两个人的名字,他们在行为金融学上做过巨大贡献 fama and french model是他们名字命名的模型一种可替代方案是,可以跳过引出单因素模型这一步,而只是试着一个特殊模型来观察它如何解释.这是Fama与French(1993,...
@仇薛6751：Fama和French的三因素模型有哪些局限性或不足 -
耿欣15368329024…… Fama 和French 1993年指出可以建立一个三因子模型来解释股票回报率.模型认为,一个投资组合(包括单个股票)的超额回报率可由它对三个因子的暴露来解释,这三个因子是:市场资产组合(Rm− Rf)、市值因子(SMB)、账面市值...
@仇薛6751：自由现金流的模型 -
耿欣15368329024…… FCFF模型认为公司价值等于公司预期现金流量按公司资本成本进行折现. 模型输入参数 用自由现金流量折现模型进行公司估价时,需要确定的输入参数主要有自由现金流量的预测、折现率(资本成本)估算和自由现金流量的增长率和增长模式...
@仇薛6751：四因子模型的应用 -
耿欣15368329024…… 因子选股模型总结.因子选股模型是目前量化投资策略中应用最为广泛的选股模型之一.备选的因子需满足以下标准:第一、能捕获经济信息;第二、有相同因子的证券其行为路劲相同;第三、在不同市场和样本中较有区分度;第四、在时间维...
@仇薛6751：简述资本资产定价模型 -
耿欣15368329024…… 资本资产定价模型(Capital Asset Pricing Model 简称CAPM)是由美国学者夏普(William Sharpe)、等人于1964年在资产组合理论和资本市场理论的基础上发展起来的, 主要研究证券市场中资产的预期收益率与风险资产之间的关系,以及均...
@仇薛6751：Fama 和 French 的三因素模型有哪些局限性或不足 -
耿欣15368329024…… 资本资产定价模型和套利模型的区别1、对风险的解释度不同.在资本资产定价模型中,证券的风险只用某一证券和对于市场组合的β系数来解释.它只能告诉投资者风险的大小,但无法告诉投资者风险来自何处,它只允许存在一个系统风险因子...
@仇薛6751：风格指数是什么? -
耿欣15368329024…… ＂风格指数最早出现于上世纪90年代,区别于综合指数,风格指数反映了具有某些共同市场特征的股票的整体变化水平,扩充和延续了指数有效表征特定市场板块的功能. 我们知道,CAPM单因素模型、有效市场理论是现代组合投资的重要理...
@仇薛6751：谁能用通俗易懂的语言给我讲讲CAPM资本资产定价模型啊 -
耿欣15368329024…… 首先我要讲讲CAPM这四个字母的意思,C是资本,A是资产,P是定价M就是模型,也就是说这里的模型用来解决的资本和资产的定价问题,而为什么又是资本又是资产呢,那是因为不考虑卖空(也就是不对外举债时是资本定价,而有借入资金...
