capm模型公司特有风险
@璩君2968：β系数与资本资产定价模型的现代投资组合理论 -
宦民15033038904…… 现代投资组合理论(Modern portfolio theory)指出特殊风险是可以通过分散投资(Diversification)来消除的.即使投资组合中包含了所有市场的股票,系统风险亦不会因分散投资而消除,在计算投资回报率的时候,系统风险是投资者最难以计...
@璩君2968：关于CAPM里面系统性风险问题 -
宦民15033038904…… 这句话的意思是:根据CAPM模型,投资组合(单一或多样化)的预期报酬只由其系统性风险决定. 这句话讲的是预期报酬E(R)的决定,而不是风险的降低. 正是由于多样化可以降低组合的非系统性风险,而在假设的完美市场中,由于交易成本为0,即分散非系统性风险的成本为0,所以市场不会因为承担非系统性风险而给投资者任何报酬,即投资组合的预期报酬只由其系统性风险的大小决定.
@璩君2968：预期收益率和必要报酬率的区别和联系 -
宦民15033038904…… 预期收益率和必要报酬率的区别: 1. 预期报酬率,是指在不确定的条件下,预测的某资产未来可能实现的收益率. 预期报酬率=∑Pi*Ri . 2. 必要报酬率,也称最低必要报酬率或最低要求的收益率,表示投资者对某资产合理要求的最低收益率....
@璩君2968：预期利率上升,债券的价格和债券的需求是怎么变的,为什么? -
宦民15033038904…… 债券价格下降.需求减少. 预期年化利率是央行设定的存款预期年化利率,那么当预期年化利率上升的时候,储蓄变得更加有利可图,由于存款的风险相对债券要小,显然会吸引债券的一部分资金到存款上去,这样照成债券的需求减少,供给增...
@璩君2968：公司特有风险正确的是()A可通过分散投资消除B是可分散风险C是系统风险D是非系统风险E不能通过分散投资消
宦民15033038904…… 公司特有风险正确的有(A、可通过分散投资消除; B、是可分散风险; D、是非系统风险)很高兴为你解答,满意请采纳,谢谢!
@璩君2968：麻烦告诉我CAPM模型和APT模型的区别? -
宦民15033038904…… 随便说说,楼主自己参考 1、CAPM是单因素模型,APT是CAPM的特例,如果影响证劵系统性风险可以市场组合衡量,并且市场组合可以用股票指数代替的话,两者是一致的. 2、CAPM是建立在效用函数的基础上,假设投资者永不满足,风险厌恶.APT是建立在套利的基础上,对风险偏好无限制. 3、CAPM之考虑系统性风险,APT考虑了很多风险,解释力更强. 4、CAPM的市场组合难以观测,而APT只要一个充分分散的证劵组合,不需要市场组合. 5、CAPM详细指明了风险因素,而APT没有详细指明,具有主观性. 6、APT的得出是一个动态过程,CAPM的得出是一个静态的过程,在市场有效组合的基础上最小化风险或者最大化收益.
@璩君2968：现金流量贴现法的应用 -
宦民15033038904…… 现金流量贴现法在网络企业价值评估中的应用不管一个公司生产什么样的产品,提供什么样的服务,对投资者来说,最终只生产一种产品———现金.投资者之所以持有该公司的证券,是希望这些证券未来为他们产生自由现金流. 因此,评价网...
@璩君2968：关于股票的长期收益率的计算 -
宦民15033038904…… 不知道你这是不是按复利计算的,如果是按复利计算的话 已经知道股票每个月的收益率求一年的收益率:年收益率 = [本金*(1+收益率)^12 - 本金]/本金 3年收益率的话也可以按这个公式计算.
@璩君2968：请分析资本资产定价模型(CAPM)和套利定价模型(APT)的区别. -
宦民15033038904…… 资本资产定价模型(CAPM)与套利定价模型的区别 1、对风险的解释度不同.在资本资产定价模型中,证券的风险只用某一证券和对于市场组合的β系数来解释.它只能告诉投资者风险的大小,但无法告诉投资者风险来自何处,它只允许存在...
宦民15033038904…… 现代投资组合理论(Modern portfolio theory)指出特殊风险是可以通过分散投资(Diversification)来消除的.即使投资组合中包含了所有市场的股票,系统风险亦不会因分散投资而消除,在计算投资回报率的时候,系统风险是投资者最难以计...
@璩君2968：关于CAPM里面系统性风险问题 -
宦民15033038904…… 这句话的意思是:根据CAPM模型,投资组合(单一或多样化)的预期报酬只由其系统性风险决定. 这句话讲的是预期报酬E(R)的决定,而不是风险的降低. 正是由于多样化可以降低组合的非系统性风险,而在假设的完美市场中,由于交易成本为0,即分散非系统性风险的成本为0,所以市场不会因为承担非系统性风险而给投资者任何报酬,即投资组合的预期报酬只由其系统性风险的大小决定.
@璩君2968：预期收益率和必要报酬率的区别和联系 -
宦民15033038904…… 预期收益率和必要报酬率的区别: 1. 预期报酬率,是指在不确定的条件下,预测的某资产未来可能实现的收益率. 预期报酬率=∑Pi*Ri . 2. 必要报酬率,也称最低必要报酬率或最低要求的收益率,表示投资者对某资产合理要求的最低收益率....
@璩君2968：预期利率上升,债券的价格和债券的需求是怎么变的,为什么? -
宦民15033038904…… 债券价格下降.需求减少. 预期年化利率是央行设定的存款预期年化利率,那么当预期年化利率上升的时候,储蓄变得更加有利可图,由于存款的风险相对债券要小,显然会吸引债券的一部分资金到存款上去,这样照成债券的需求减少,供给增...
@璩君2968：公司特有风险正确的是()A可通过分散投资消除B是可分散风险C是系统风险D是非系统风险E不能通过分散投资消
宦民15033038904…… 公司特有风险正确的有(A、可通过分散投资消除; B、是可分散风险; D、是非系统风险)很高兴为你解答,满意请采纳,谢谢!
@璩君2968：麻烦告诉我CAPM模型和APT模型的区别? -
宦民15033038904…… 随便说说,楼主自己参考 1、CAPM是单因素模型,APT是CAPM的特例,如果影响证劵系统性风险可以市场组合衡量,并且市场组合可以用股票指数代替的话,两者是一致的. 2、CAPM是建立在效用函数的基础上,假设投资者永不满足,风险厌恶.APT是建立在套利的基础上,对风险偏好无限制. 3、CAPM之考虑系统性风险,APT考虑了很多风险,解释力更强. 4、CAPM的市场组合难以观测,而APT只要一个充分分散的证劵组合,不需要市场组合. 5、CAPM详细指明了风险因素,而APT没有详细指明,具有主观性. 6、APT的得出是一个动态过程,CAPM的得出是一个静态的过程,在市场有效组合的基础上最小化风险或者最大化收益.
@璩君2968：现金流量贴现法的应用 -
宦民15033038904…… 现金流量贴现法在网络企业价值评估中的应用不管一个公司生产什么样的产品,提供什么样的服务,对投资者来说,最终只生产一种产品———现金.投资者之所以持有该公司的证券,是希望这些证券未来为他们产生自由现金流. 因此,评价网...
@璩君2968：关于股票的长期收益率的计算 -
宦民15033038904…… 不知道你这是不是按复利计算的,如果是按复利计算的话 已经知道股票每个月的收益率求一年的收益率:年收益率 = [本金*(1+收益率)^12 - 本金]/本金 3年收益率的话也可以按这个公式计算.
@璩君2968：请分析资本资产定价模型(CAPM)和套利定价模型(APT)的区别. -
宦民15033038904…… 资本资产定价模型(CAPM)与套利定价模型的区别 1、对风险的解释度不同.在资本资产定价模型中,证券的风险只用某一证券和对于市场组合的β系数来解释.它只能告诉投资者风险的大小,但无法告诉投资者风险来自何处,它只允许存在...
