capm模型的优缺点
@爱甘4572：capm模型 - 搜狗百科
孟贤15842083144…… 资本资产定价模型和套利模型的区别 1、对风险的解释度不同.在资本资产定价模型中,证券的风险只用某一证券和对于市场组合的β系数来解释.它只能告诉投资者风险的大小,但无法告诉投资者风险来自何处,它只允许存在一个系统风险因...
@爱甘4572：CAPM是什么? -
孟贤15842083144…… 一、CAPM的理论意义及作用 (一)CAPM的前提假设 任何经济模型都是对复杂经济问题的有意简化,CAPM也不例外,它的核心假设是将证券市场中所有投资人视为看出初始偏好外都相同的个人,并且资本资产定价模型是在Markowitz均值—...
@爱甘4572：谁能用通俗易懂的语言给我讲讲CAPM资本资产定价模型啊 -
孟贤15842083144…… 首先我要讲讲CAPM这四个字母的意思,C是资本,A是资产,P是定价M就是模型,也就是说这里的模型用来解决的资本和资产的定价问题,而为什么又是资本又是资产呢,那是因为不考虑卖空(也就是不对外举债时是资本定价,而有借入资金...
@爱甘4572：简述资本资产定价模型 -
孟贤15842083144…… 资本资产定价模型(Capital Asset Pricing Model 简称CAPM)是由美国学者夏普(William Sharpe)、等人于1964年在资产组合理论和资本市场理论的基础上发展起来的, 主要研究证券市场中资产的预期收益率与风险资产之间的关系,以及均...
@爱甘4572：企业价值评估的模型比较 -
孟贤15842083144…… 企业价值评估是一项综合性的资产评估,是对企业整体经济价值进行判断、估计的过程,主要是服从或服务于企业的产权转让或产权交易.伴随着中国经济体制改革的深入和现代企业制度的推行,以企业兼并、收购、股权重组、资产重组、合并...
@爱甘4572：Fama和French的三因素模型有哪些局限性或不足 -
孟贤15842083144…… Fama 和French 1993年指出可以建立一个三因子模型来解释股票回报率.模型认为,一个投资组合(包括单个股票)的超额回报率可由它对三个因子的暴露来解释,这三个因子是:市场资产组合(Rm− Rf)、市值因子(SMB)、账面市值...
@爱甘4572：麻烦告诉我CAPM模型和APT模型的区别? -
孟贤15842083144…… 随便说说,楼主自己参考 1、CAPM是单因素模型,APT是CAPM的特例,如果影响证劵系统性风险可以市场组合衡量,并且市场组合可以用股票指数代替的话,两者是一致的. 2、CAPM是建立在效用函数的基础上,假设投资者永不满足,风险厌恶.APT是建立在套利的基础上,对风险偏好无限制. 3、CAPM之考虑系统性风险,APT考虑了很多风险,解释力更强. 4、CAPM的市场组合难以观测,而APT只要一个充分分散的证劵组合,不需要市场组合. 5、CAPM详细指明了风险因素,而APT没有详细指明,具有主观性. 6、APT的得出是一个动态过程,CAPM的得出是一个静态的过程,在市场有效组合的基础上最小化风险或者最大化收益.
@爱甘4572：CAPM模型和APT模型的区别和联系 -
孟贤15842083144…… APT与CAPM是标准金融理论的两大基本模型,它们既有联系又有区别,现总结如下: APT与CAPM的本质区别在于CAPM是一种均衡资产定价模型,而APT不是均衡定价模型.两者虽然模型的线性形式相同,但建模思想不同,CAPM模型是建...
@爱甘4572：CAPM(资本资产定价模型) -
孟贤15842083144…… 效益边界,指的是在给定某个风险(标准差)的情况下,所有风险资产组合中收益最大的.也可以理解为:在给定某个收益率(期望)的情况下,所有资产组合中风险最小的.总之这是一个筛选,选出了在相同风险下具有最高收益率的投资组合...
孟贤15842083144…… 资本资产定价模型和套利模型的区别 1、对风险的解释度不同.在资本资产定价模型中,证券的风险只用某一证券和对于市场组合的β系数来解释.它只能告诉投资者风险的大小,但无法告诉投资者风险来自何处,它只允许存在一个系统风险因...
@爱甘4572：CAPM是什么? -
孟贤15842083144…… 一、CAPM的理论意义及作用 (一)CAPM的前提假设 任何经济模型都是对复杂经济问题的有意简化,CAPM也不例外,它的核心假设是将证券市场中所有投资人视为看出初始偏好外都相同的个人,并且资本资产定价模型是在Markowitz均值—...
@爱甘4572：谁能用通俗易懂的语言给我讲讲CAPM资本资产定价模型啊 -
孟贤15842083144…… 首先我要讲讲CAPM这四个字母的意思,C是资本,A是资产,P是定价M就是模型,也就是说这里的模型用来解决的资本和资产的定价问题,而为什么又是资本又是资产呢,那是因为不考虑卖空(也就是不对外举债时是资本定价,而有借入资金...
@爱甘4572：简述资本资产定价模型 -
孟贤15842083144…… 资本资产定价模型(Capital Asset Pricing Model 简称CAPM)是由美国学者夏普(William Sharpe)、等人于1964年在资产组合理论和资本市场理论的基础上发展起来的, 主要研究证券市场中资产的预期收益率与风险资产之间的关系,以及均...
@爱甘4572：企业价值评估的模型比较 -
孟贤15842083144…… 企业价值评估是一项综合性的资产评估,是对企业整体经济价值进行判断、估计的过程,主要是服从或服务于企业的产权转让或产权交易.伴随着中国经济体制改革的深入和现代企业制度的推行,以企业兼并、收购、股权重组、资产重组、合并...
@爱甘4572：Fama和French的三因素模型有哪些局限性或不足 -
孟贤15842083144…… Fama 和French 1993年指出可以建立一个三因子模型来解释股票回报率.模型认为,一个投资组合(包括单个股票)的超额回报率可由它对三个因子的暴露来解释,这三个因子是:市场资产组合(Rm− Rf)、市值因子(SMB)、账面市值...
@爱甘4572：麻烦告诉我CAPM模型和APT模型的区别? -
孟贤15842083144…… 随便说说,楼主自己参考 1、CAPM是单因素模型,APT是CAPM的特例,如果影响证劵系统性风险可以市场组合衡量,并且市场组合可以用股票指数代替的话,两者是一致的. 2、CAPM是建立在效用函数的基础上,假设投资者永不满足,风险厌恶.APT是建立在套利的基础上,对风险偏好无限制. 3、CAPM之考虑系统性风险,APT考虑了很多风险,解释力更强. 4、CAPM的市场组合难以观测,而APT只要一个充分分散的证劵组合,不需要市场组合. 5、CAPM详细指明了风险因素,而APT没有详细指明,具有主观性. 6、APT的得出是一个动态过程,CAPM的得出是一个静态的过程,在市场有效组合的基础上最小化风险或者最大化收益.
@爱甘4572：CAPM模型和APT模型的区别和联系 -
孟贤15842083144…… APT与CAPM是标准金融理论的两大基本模型,它们既有联系又有区别,现总结如下: APT与CAPM的本质区别在于CAPM是一种均衡资产定价模型,而APT不是均衡定价模型.两者虽然模型的线性形式相同,但建模思想不同,CAPM模型是建...
@爱甘4572：CAPM(资本资产定价模型) -
孟贤15842083144…… 效益边界,指的是在给定某个风险(标准差)的情况下,所有风险资产组合中收益最大的.也可以理解为:在给定某个收益率(期望)的情况下,所有资产组合中风险最小的.总之这是一个筛选,选出了在相同风险下具有最高收益率的投资组合...
