久期计算题
@古祁5326：一个关于债券久期的计算问题如果某面值100元,票面利率为10%的5年期债券,连续复利的年收益率为11%,即y=11%.(1)计算该债券的麦考利久期(2)若利... - 作业帮
宿莉19130047968…… [答案] 债券息票为10元,价格用excel计算得,96.30元久期=(1*10/(1+11%)^1+2*10/(1+11%)^2+3*10/(1+11%)^3+4*10/(1+11%)^4+5*10/(1+11%)^5+5*100/(1+11%)^5)/96.30=4.15若利率下降1个百分点,债券价格上升=4.15*1%=4.15%变化后...
@古祁5326：关于债券组合久期的计算A债券市值6000万元,久期为7.B债券市值4000万元久期为10,则A和B的债券组合的久期为多少? - 作业帮
宿莉19130047968…… [答案] 债券组合的久期,是按照市值加权计算的,A债券的权重是60%,B债券的权重是40% 组合的久期=60%*7+40%*10=8.2
@古祁5326：金融久期及凸性计算题面值1000美元,息票率和收益率均为8%的6年期欧洲美元债券,求:1)该债券久期D2)当收益率从8%上升到8.01%时,该债券价格... - 作业帮
宿莉19130047968…… [答案] 看了这个帖子才知道Duration和Convexity的中文翻译是“久期”和“凸性”... 1. Modified Duration = (1 * PVCF1 + 2 * PVCF2 + ... + n * PVCFn)/(k * Price)(1 + yield/k) 其中: PVCF是每笔资金流的现值. k是每年付款的次数.你说是欧洲美元债券,...
@古祁5326：一种3 年期债券的息票率为6%,每年支付一次利息,到期收益率为6%,请计算该债 券的久期.具体题目是这样的一种3 年期债券的息票率为6%,每年支付... - 作业帮
宿莉19130047968…… [答案] 假设债券面值100 则债券现在价格也是100 因为息票率与到期收益率相等,债券平价发行D=[6/(1+6%)·1+6/(1+6%)²·2+106/(1+6%)³·3]/100=2.85年如果债券到期收益率为10%则债券现在价格B=90.05 债券价格变...
@古祁5326：1)计算一个债券的修正久期、、请给出详细解答过程 1)计算一个债券的修正久期,其麦考利久期为13.083.假设市场利率为11.5%;且半年付息一次: - 作业帮
宿莉19130047968…… [选项] A. 13.083; B. 12.732; C. 12.459; D. 12.371
@古祁5326：一个关于债券久期的计算问题
宿莉19130047968…… 债券息票为10元,价格用excel计算得,96.30元 久期=(1*10/(1+11%)^1+2*10/(1+11%)^2+3*10/(1+11%)^3+4*10/(1+11%)^4+5*10/(1+11%)^5+5*100/(1+11%)^5)/96.30=4.15 若利率下降1个百分点,债券价格上升=4.15*1%=4.15% 变化后债券价格=96.30*(1+4.15%)=100.30元 当然,以久期衡量的价格变化均为近似值,因为我们知道,当利率变为10%后,就等于票面利率,债券价格应该为100元整.
@古祁5326：久期的计算 -
宿莉19130047968…… D 麦考利久期是在不考虑市场利率情况下,何时还本的问题 1 2 3 cashflow 8 8 108 那么第一二年可以得到16元,还需84元就是100元. 计算式 2+84/108=2.78
@古祁5326：债券久期如何计算?
宿莉19130047968…… 久期=时间加权现值/总现值=[∑年份*现值]/[∑现值] ={1*[(票面利率*票面额)/(1+到期收益率%)^1]+2*[(票面利率*票面额)/(1+到期收益率)^2]……期限*[(票面利率...
@古祁5326：计算债券的久期已知一种息票率为6%的债券每年付息,如果它离债券到期还有三年且到期收益率为6%,求该债券的久期.久期和债券的凸性究竟怎么理解啊?... - 作业帮
宿莉19130047968…… [答案] 时期 现金流 现金流量的现值 t*PVCF^b1 6 5.6603 5.6603 2 6 5.3400 10.6800 3 106 88.9996 266.9988总计 100.0000 283.3391久期=283.3391/100/1.06=2.52久期即收益率变动一个百分点所引起的价格变动的近似百分比用...
@古祁5326：计算债券的久期 -
宿莉19130047968…… 时期 现金流 现金流量的现值 t*PVCF^b1 6 5.6603 5.6603 2 6 5.3400 10.6800 3 106 88.9996 266.9988 总计 100.0000 283.3391 久期=283.3391/100/1.06=2.52 久期即收益率变动一个百分点所引起的价格变动的近似百分比 用泰勒展开价格函数的公式 dP=dP/dY*dY+0.5d^2P/(dY)^2+误差项 这个式子里第一项是久期第二项就是凸性 凸性就是价格函数的二阶导数,是为了更准确的计算收益率的变动导致的债券价格的变动
宿莉19130047968…… [答案] 债券息票为10元,价格用excel计算得,96.30元久期=(1*10/(1+11%)^1+2*10/(1+11%)^2+3*10/(1+11%)^3+4*10/(1+11%)^4+5*10/(1+11%)^5+5*100/(1+11%)^5)/96.30=4.15若利率下降1个百分点,债券价格上升=4.15*1%=4.15%变化后...
@古祁5326：关于债券组合久期的计算A债券市值6000万元,久期为7.B债券市值4000万元久期为10,则A和B的债券组合的久期为多少? - 作业帮
宿莉19130047968…… [答案] 债券组合的久期,是按照市值加权计算的,A债券的权重是60%,B债券的权重是40% 组合的久期=60%*7+40%*10=8.2
@古祁5326：金融久期及凸性计算题面值1000美元,息票率和收益率均为8%的6年期欧洲美元债券,求:1)该债券久期D2)当收益率从8%上升到8.01%时,该债券价格... - 作业帮
宿莉19130047968…… [答案] 看了这个帖子才知道Duration和Convexity的中文翻译是“久期”和“凸性”... 1. Modified Duration = (1 * PVCF1 + 2 * PVCF2 + ... + n * PVCFn)/(k * Price)(1 + yield/k) 其中: PVCF是每笔资金流的现值. k是每年付款的次数.你说是欧洲美元债券,...
@古祁5326：一种3 年期债券的息票率为6%,每年支付一次利息,到期收益率为6%,请计算该债 券的久期.具体题目是这样的一种3 年期债券的息票率为6%,每年支付... - 作业帮
宿莉19130047968…… [答案] 假设债券面值100 则债券现在价格也是100 因为息票率与到期收益率相等,债券平价发行D=[6/(1+6%)·1+6/(1+6%)²·2+106/(1+6%)³·3]/100=2.85年如果债券到期收益率为10%则债券现在价格B=90.05 债券价格变...
@古祁5326：1)计算一个债券的修正久期、、请给出详细解答过程 1)计算一个债券的修正久期,其麦考利久期为13.083.假设市场利率为11.5%;且半年付息一次: - 作业帮
宿莉19130047968…… [选项] A. 13.083; B. 12.732; C. 12.459; D. 12.371
@古祁5326：一个关于债券久期的计算问题
宿莉19130047968…… 债券息票为10元,价格用excel计算得,96.30元 久期=(1*10/(1+11%)^1+2*10/(1+11%)^2+3*10/(1+11%)^3+4*10/(1+11%)^4+5*10/(1+11%)^5+5*100/(1+11%)^5)/96.30=4.15 若利率下降1个百分点,债券价格上升=4.15*1%=4.15% 变化后债券价格=96.30*(1+4.15%)=100.30元 当然,以久期衡量的价格变化均为近似值,因为我们知道,当利率变为10%后,就等于票面利率,债券价格应该为100元整.
@古祁5326：久期的计算 -
宿莉19130047968…… D 麦考利久期是在不考虑市场利率情况下,何时还本的问题 1 2 3 cashflow 8 8 108 那么第一二年可以得到16元,还需84元就是100元. 计算式 2+84/108=2.78
@古祁5326：债券久期如何计算?
宿莉19130047968…… 久期=时间加权现值/总现值=[∑年份*现值]/[∑现值] ={1*[(票面利率*票面额)/(1+到期收益率%)^1]+2*[(票面利率*票面额)/(1+到期收益率)^2]……期限*[(票面利率...
@古祁5326：计算债券的久期已知一种息票率为6%的债券每年付息,如果它离债券到期还有三年且到期收益率为6%,求该债券的久期.久期和债券的凸性究竟怎么理解啊?... - 作业帮
宿莉19130047968…… [答案] 时期 现金流 现金流量的现值 t*PVCF^b1 6 5.6603 5.6603 2 6 5.3400 10.6800 3 106 88.9996 266.9988总计 100.0000 283.3391久期=283.3391/100/1.06=2.52久期即收益率变动一个百分点所引起的价格变动的近似百分比用...
@古祁5326：计算债券的久期 -
宿莉19130047968…… 时期 现金流 现金流量的现值 t*PVCF^b1 6 5.6603 5.6603 2 6 5.3400 10.6800 3 106 88.9996 266.9988 总计 100.0000 283.3391 久期=283.3391/100/1.06=2.52 久期即收益率变动一个百分点所引起的价格变动的近似百分比 用泰勒展开价格函数的公式 dP=dP/dY*dY+0.5d^2P/(dY)^2+误差项 这个式子里第一项是久期第二项就是凸性 凸性就是价格函数的二阶导数,是为了更准确的计算收益率的变动导致的债券价格的变动
