市场组合的相关系数为1
@荆府2419：财务管理中,为什么市场组合的β系数为1? -
祁湛18311813697…… β系数反映了相对于市场组合风险而言,特定资产或组合系统风险的大小.市场组合的系统风险等于市场组合的风险,因此市场组合的β系数为1. 或者也可以理解,某资产或组合的β系数=该资产或组合与市场组合的协方差/市场组合的方差,因为某资产与其本身的协方差=该资产的方差,所以市场组合的β系数为1. 或者:某资产组合的β=该资产组合的风险收益率/市场组合风险收益率,因此,市场组合的β系数为1. β系数,是一种风险指数,用来衡量个别股票或股票基金相对于整个股市的价格波动情况.是一种评估证券系统性风险的工具,在股票,基金等投资术语中常见.
@荆府2419：如何理解市场组合的贝塔系数=1? -
祁湛18311813697…… β= 1.0 表示为平均风险股票.如果 β 为 1 ,则市场上涨 10 %,股票上涨 10 %;市场下滑 10 %,股票相应下滑 10 %.如果 β 为 1.1, 市场上涨 10 %时,股票上涨 11%, ;市场下滑 10 %时,股票下滑 11% .如果 β 为 0.9, 市场上涨 10 %时,...
@荆府2419：市场组合的β为1,为什么? -
祁湛18311813697…… 根据贝塔系数的定义公式: 某资产的贝塔系数=该资产与市场组合的相关系数*该资产的标准差/市场组合的标准差 可知: 市场组合的贝塔系数=市场组合与市场组合的相关系数*市场组合的标准差/市场组合的标准差 即:市场组合的贝塔系数=市场组合与市场组合的相关系数 由于“市场组合与市场组合”一定是完全正相关的,即市场组合与市场组合的相关系数=1,所以,市场组合的贝塔系数=1 这个可以作为一个结论记住.
@荆府2419：由于市场和自身的相关系数是1,这是怎么看出来的? -
祁湛18311813697…… 根据相关系数的含义分析出的. 相关系数反映两资产收益率的变动关系,市场组合收益率与市场组合收益率是完全相等,同向等额变动,是完全正相关的,因此市场组合收益率与市场组合收益率的相关系数为1. 其实任何资产与其自身的相关系数都是1,这个可以作为结论记住.
@荆府2419：关于表中市场组合的相关系数以及β值,说法正确的是 -
祁湛18311813697…… β系数概念来源于资本资产定价模型(CAPM模型),它的真实含义就是特定资产(或资产组合)的系统风险度量,直白点的意思可以是就是股票与大盘之间的连动性,系统风险比例越高,连动性越强.具体到本题,全体市场本身的 β 系数为 1,而不是一个市场组合,市场组合也只是摘取了其中的一部分,系数的算法涉及到协方差、标准差什么的比较麻烦,不会是简单的加权平均
@荆府2419：证券市场线和资本市场线有什么关系,两者可能重合吗? -
祁湛18311813697…… 当选取的投资组合为市场组合时,两条线重合.你可以这样理解,选取的投资组合中无风险资产占比为0,市场组合占比为1,实际上就是一个市场组合,市场组合与自身的相关系数为1,可以推导出两条线的斜率相等了.
@荆府2419：财务管理中的贝尔塔系数怎么计算 -
祁湛18311813697…… 贝塔系数=股票收益率与市场组合平均收益率之间的协方差/市场组合标准差的平方=该股票与整个股票市场的相关系数*该股票的标准差/整个市场的标准差 β系数等于1 说明它的系统风险与整个市场的平均风险相同 β系数大于1(如为2) 说明它的系统风险是市场组合系统风险的2倍 β系数小于1(如为0.5) 说明它的系统风险只是市场组合系统风险的一半
@荆府2419：为什么市场组合的贝塔系数等于1?
祁湛18311813697…… 贝塔系数为1的话,这个组合一定是个风险高度分散的投资组合,可以认为它等也市场平均的风险系数1.
@荆府2419：假设证券市场中有股票A和B,其收益和标准差如下表,如果两只股票的相关系数为 - 1. -
祁湛18311813697…… 这道题是希望通过运用两只股票构建无风险的投资组合,由一价原理,该无风险投资组合的收益就是无风险收益率.何为无风险投资组合?即该投资组合收益的标准差为0,由此,设无风险投资组合中股票A的权重为w,则股票B的权重为(1-w),则有: {(5%w)^2+[10%(1-w)]^2+2*5%*10%(-1)(1-w)w}^(1/2)=0 等式两边同时平方,并扩大10000倍(消除百分号),则有: 25(w^2)+100(1-w)^2-100w(1-w)=0 化简为: 225w^2-300w+100=0 (15w-10)^2=0 则w=2/3 则,该投资组合的收益率为:2%*(2/3)+5%*(1/3)=9%/3=3%
祁湛18311813697…… β系数反映了相对于市场组合风险而言,特定资产或组合系统风险的大小.市场组合的系统风险等于市场组合的风险,因此市场组合的β系数为1. 或者也可以理解,某资产或组合的β系数=该资产或组合与市场组合的协方差/市场组合的方差,因为某资产与其本身的协方差=该资产的方差,所以市场组合的β系数为1. 或者:某资产组合的β=该资产组合的风险收益率/市场组合风险收益率,因此,市场组合的β系数为1. β系数,是一种风险指数,用来衡量个别股票或股票基金相对于整个股市的价格波动情况.是一种评估证券系统性风险的工具,在股票,基金等投资术语中常见.
@荆府2419：如何理解市场组合的贝塔系数=1? -
祁湛18311813697…… β= 1.0 表示为平均风险股票.如果 β 为 1 ,则市场上涨 10 %,股票上涨 10 %;市场下滑 10 %,股票相应下滑 10 %.如果 β 为 1.1, 市场上涨 10 %时,股票上涨 11%, ;市场下滑 10 %时,股票下滑 11% .如果 β 为 0.9, 市场上涨 10 %时,...
@荆府2419：市场组合的β为1,为什么? -
祁湛18311813697…… 根据贝塔系数的定义公式: 某资产的贝塔系数=该资产与市场组合的相关系数*该资产的标准差/市场组合的标准差 可知: 市场组合的贝塔系数=市场组合与市场组合的相关系数*市场组合的标准差/市场组合的标准差 即:市场组合的贝塔系数=市场组合与市场组合的相关系数 由于“市场组合与市场组合”一定是完全正相关的,即市场组合与市场组合的相关系数=1,所以,市场组合的贝塔系数=1 这个可以作为一个结论记住.
@荆府2419：由于市场和自身的相关系数是1,这是怎么看出来的? -
祁湛18311813697…… 根据相关系数的含义分析出的. 相关系数反映两资产收益率的变动关系,市场组合收益率与市场组合收益率是完全相等,同向等额变动,是完全正相关的,因此市场组合收益率与市场组合收益率的相关系数为1. 其实任何资产与其自身的相关系数都是1,这个可以作为结论记住.
@荆府2419：关于表中市场组合的相关系数以及β值,说法正确的是 -
祁湛18311813697…… β系数概念来源于资本资产定价模型(CAPM模型),它的真实含义就是特定资产(或资产组合)的系统风险度量,直白点的意思可以是就是股票与大盘之间的连动性,系统风险比例越高,连动性越强.具体到本题,全体市场本身的 β 系数为 1,而不是一个市场组合,市场组合也只是摘取了其中的一部分,系数的算法涉及到协方差、标准差什么的比较麻烦,不会是简单的加权平均
@荆府2419：证券市场线和资本市场线有什么关系,两者可能重合吗? -
祁湛18311813697…… 当选取的投资组合为市场组合时,两条线重合.你可以这样理解,选取的投资组合中无风险资产占比为0,市场组合占比为1,实际上就是一个市场组合,市场组合与自身的相关系数为1,可以推导出两条线的斜率相等了.
@荆府2419：财务管理中的贝尔塔系数怎么计算 -
祁湛18311813697…… 贝塔系数=股票收益率与市场组合平均收益率之间的协方差/市场组合标准差的平方=该股票与整个股票市场的相关系数*该股票的标准差/整个市场的标准差 β系数等于1 说明它的系统风险与整个市场的平均风险相同 β系数大于1(如为2) 说明它的系统风险是市场组合系统风险的2倍 β系数小于1(如为0.5) 说明它的系统风险只是市场组合系统风险的一半
@荆府2419：为什么市场组合的贝塔系数等于1?
祁湛18311813697…… 贝塔系数为1的话,这个组合一定是个风险高度分散的投资组合,可以认为它等也市场平均的风险系数1.
@荆府2419：假设证券市场中有股票A和B,其收益和标准差如下表,如果两只股票的相关系数为 - 1. -
祁湛18311813697…… 这道题是希望通过运用两只股票构建无风险的投资组合,由一价原理,该无风险投资组合的收益就是无风险收益率.何为无风险投资组合?即该投资组合收益的标准差为0,由此,设无风险投资组合中股票A的权重为w,则股票B的权重为(1-w),则有: {(5%w)^2+[10%(1-w)]^2+2*5%*10%(-1)(1-w)w}^(1/2)=0 等式两边同时平方,并扩大10000倍(消除百分号),则有: 25(w^2)+100(1-w)^2-100w(1-w)=0 化简为: 225w^2-300w+100=0 (15w-10)^2=0 则w=2/3 则,该投资组合的收益率为:2%*(2/3)+5%*(1/3)=9%/3=3%
