指数模型和capm的区别
@韩皆3990：什么是均值——方差投资组合理论?拜托各位了 3Q -
沙瑶18721242716…… 马科维茨 的均值一方差组合模型(Markowitz Mean-Variance Model,Markowitz Model简称MM) 证券及其它 风险资产 的投资首先需要解决的是两个核心问题: 即预期收益与风险. 那么如何测定组合投资的风险与收益和如何平衡这两项指标进行资产 分配是市场投资者迫切需要解决的问题.正是在这样的背景下, 在50年代和60年代初,马可维兹理论应运而生.
@韩皆3990：详解马柯维兹的资产组合理论?拜托各位了 3Q -
沙瑶18721242716…… 目录 文摘 英文文摘 第一章 西方资产组合理论回顾 1.1马柯维兹理论回顾 1.1.1概述 1.1.2马柯维兹资产组合理论的数学描述 1.1.3马柯维兹资产组合理论对资产组合有效边界的确定 1.1.4马柯维兹资产组合理论的意义及评价 1.2标准(古典)资本资...
@韩皆3990：麻烦告诉我CAPM模型和APT模型的区别? -
沙瑶18721242716…… 随便说说,楼主自己参考 1、CAPM是单因素模型,APT是CAPM的特例,如果影响证劵系统性风险可以市场组合衡量,并且市场组合可以用股票指数代替的话,两者是一致的. 2、CAPM是建立在效用函数的基础上,假设投资者永不满足,风险厌恶.APT是建立在套利的基础上,对风险偏好无限制. 3、CAPM之考虑系统性风险,APT考虑了很多风险,解释力更强. 4、CAPM的市场组合难以观测,而APT只要一个充分分散的证劵组合,不需要市场组合. 5、CAPM详细指明了风险因素,而APT没有详细指明,具有主观性. 6、APT的得出是一个动态过程,CAPM的得出是一个静态的过程,在市场有效组合的基础上最小化风险或者最大化收益.
@韩皆3990：＂马柯威茨的均值方差模型＂是什么意思? -
沙瑶18721242716…… 马柯威茨的均值方差模型是建立在两个假设之上的:假设一,投资者以期望收益率(亦称收益率均值)来衡量未来实际收益率的总体水平,以收益率的方差(或标准差)来衡量收益率的不确定性(风险),因而投资者在决策中只关心投资的期望...
@韩皆3990：CAPM,APT之间的区别与联系? - 作业帮
沙瑶18721242716…… [答案] 资本资产定价模型(CAPM)和套利定价理论(APT)是关于资本市场均衡的两个比较著名的模型.二种模型虽然在解释的角度、基本很设、方法、以及适用范围上均有重大区别,但是殊途同归,它们得出的结论是一致的:期望收益与风险之间存在着...
@韩皆3990：What are the advantages of the single Index Model compared to Capital Asset Pricing Model (CAPM)? -
沙瑶18721242716…… 计算难度小、指数可得,而CAPM的市场组合难以的得到
@韩皆3990：模型的什么是在模型复合准确性和整体性的要求下 -
沙瑶18721242716…… 随便说说,楼主自己参考1、CAPM是单因素模型,APT是CAPM的特例,如果影响证劵系统性风险可以市场组合衡量,并且市场组合可以用股票指数代替的话,两者是一致的.2、CAPM是建立在效用函数的基础上,假设投资者永不满足,风险厌恶.APT是建立在套利的基础上,对风险偏好无限制.3、CAPM之考虑系统性风险,APT考虑了很多风险,解释力更强.4、CAPM的市场组合难以观测,而APT只要一个充分分散的证劵组合,不需要市场组合.5、CAPM详细指明了风险因素,而APT没有详细指明,具有主观性.6、APT的得出是一个动态过程,CAPM的得出是一个静态的过程,在市场有效组合的基础上最小化风险或者最大化收益.
@韩皆3990：CAPM模型和APT模型的区别和联系 -
沙瑶18721242716…… APT与CAPM是标准金融理论的两大基本模型,它们既有联系又有区别,现总结如下: APT与CAPM的本质区别在于CAPM是一种均衡资产定价模型,而APT不是均衡定价模型.两者虽然模型的线性形式相同,但建模思想不同,CAPM模型是建...
@韩皆3990：什么是 完全投资组合 -
沙瑶18721242716…… 现代资产组合理论是研究在各种不确定的情况下,如何将可供投资的资金分配于更多的资产上,以寻求不同类型投资者所能接受的收益和风险水平相匹配的最适当、最满意的资产组合的系统方法.在现代资产组合理论中,若考虑某单个投资者的...
@韩皆3990：套利定价模型的介绍 -
沙瑶18721242716…… 套利定价模型(APT Arbitrage Pricing Theory )2113----由罗斯在1976年提出,实际5261上也是有关资本资产定价的模型.模型表明,资本资产的收益率是各4102种因素综合作用的结果,诸如1653GDP的增长、通货膨胀的专水平等因素的影响,并不仅仅只受证券组合内部风险属因素的影响.
沙瑶18721242716…… 马科维茨 的均值一方差组合模型(Markowitz Mean-Variance Model,Markowitz Model简称MM) 证券及其它 风险资产 的投资首先需要解决的是两个核心问题: 即预期收益与风险. 那么如何测定组合投资的风险与收益和如何平衡这两项指标进行资产 分配是市场投资者迫切需要解决的问题.正是在这样的背景下, 在50年代和60年代初,马可维兹理论应运而生.
@韩皆3990：详解马柯维兹的资产组合理论?拜托各位了 3Q -
沙瑶18721242716…… 目录 文摘 英文文摘 第一章 西方资产组合理论回顾 1.1马柯维兹理论回顾 1.1.1概述 1.1.2马柯维兹资产组合理论的数学描述 1.1.3马柯维兹资产组合理论对资产组合有效边界的确定 1.1.4马柯维兹资产组合理论的意义及评价 1.2标准(古典)资本资...
@韩皆3990：麻烦告诉我CAPM模型和APT模型的区别? -
沙瑶18721242716…… 随便说说,楼主自己参考 1、CAPM是单因素模型,APT是CAPM的特例,如果影响证劵系统性风险可以市场组合衡量,并且市场组合可以用股票指数代替的话,两者是一致的. 2、CAPM是建立在效用函数的基础上,假设投资者永不满足,风险厌恶.APT是建立在套利的基础上,对风险偏好无限制. 3、CAPM之考虑系统性风险,APT考虑了很多风险,解释力更强. 4、CAPM的市场组合难以观测,而APT只要一个充分分散的证劵组合,不需要市场组合. 5、CAPM详细指明了风险因素,而APT没有详细指明,具有主观性. 6、APT的得出是一个动态过程,CAPM的得出是一个静态的过程,在市场有效组合的基础上最小化风险或者最大化收益.
@韩皆3990：＂马柯威茨的均值方差模型＂是什么意思? -
沙瑶18721242716…… 马柯威茨的均值方差模型是建立在两个假设之上的:假设一,投资者以期望收益率(亦称收益率均值)来衡量未来实际收益率的总体水平,以收益率的方差(或标准差)来衡量收益率的不确定性(风险),因而投资者在决策中只关心投资的期望...
@韩皆3990：CAPM,APT之间的区别与联系? - 作业帮
沙瑶18721242716…… [答案] 资本资产定价模型(CAPM)和套利定价理论(APT)是关于资本市场均衡的两个比较著名的模型.二种模型虽然在解释的角度、基本很设、方法、以及适用范围上均有重大区别,但是殊途同归,它们得出的结论是一致的:期望收益与风险之间存在着...
@韩皆3990：What are the advantages of the single Index Model compared to Capital Asset Pricing Model (CAPM)? -
沙瑶18721242716…… 计算难度小、指数可得,而CAPM的市场组合难以的得到
@韩皆3990：模型的什么是在模型复合准确性和整体性的要求下 -
沙瑶18721242716…… 随便说说,楼主自己参考1、CAPM是单因素模型,APT是CAPM的特例,如果影响证劵系统性风险可以市场组合衡量,并且市场组合可以用股票指数代替的话,两者是一致的.2、CAPM是建立在效用函数的基础上,假设投资者永不满足,风险厌恶.APT是建立在套利的基础上,对风险偏好无限制.3、CAPM之考虑系统性风险,APT考虑了很多风险,解释力更强.4、CAPM的市场组合难以观测,而APT只要一个充分分散的证劵组合,不需要市场组合.5、CAPM详细指明了风险因素,而APT没有详细指明,具有主观性.6、APT的得出是一个动态过程,CAPM的得出是一个静态的过程,在市场有效组合的基础上最小化风险或者最大化收益.
@韩皆3990：CAPM模型和APT模型的区别和联系 -
沙瑶18721242716…… APT与CAPM是标准金融理论的两大基本模型,它们既有联系又有区别,现总结如下: APT与CAPM的本质区别在于CAPM是一种均衡资产定价模型,而APT不是均衡定价模型.两者虽然模型的线性形式相同,但建模思想不同,CAPM模型是建...
@韩皆3990：什么是 完全投资组合 -
沙瑶18721242716…… 现代资产组合理论是研究在各种不确定的情况下,如何将可供投资的资金分配于更多的资产上,以寻求不同类型投资者所能接受的收益和风险水平相匹配的最适当、最满意的资产组合的系统方法.在现代资产组合理论中,若考虑某单个投资者的...
@韩皆3990：套利定价模型的介绍 -
沙瑶18721242716…… 套利定价模型(APT Arbitrage Pricing Theory )2113----由罗斯在1976年提出,实际5261上也是有关资本资产定价的模型.模型表明,资本资产的收益率是各4102种因素综合作用的结果,诸如1653GDP的增长、通货膨胀的专水平等因素的影响,并不仅仅只受证券组合内部风险属因素的影响.
