无套利价格怎么算
@淳湛4271：期货无套利区间计算 -
车萍17384673587…… 无套利区间是指正套和反套都没有盈利空间,也就是买现货抛期货或者是买期货抛现货都是没有盈利空间的.前者就是区间的上边界,后者则是下边界.设上边界值为y,则有y-1953.12-c=0 (C为成本,包括现货股票和期指的交易成本) C=1953.12*(0.3%+0.1%+0.5%)+y*(0.2%+0.3%+0.2%)+0.2 设下边界值为x 则有1953.12-x-c=0 C=1953.12*(0.3%+0.1%+0.5%)+x*(0.2%+0.3%+0.2%)+0.2 由此可以计算答案为B
@淳湛4271：股指期货的价格怎么确定?无套利区间怎么计算? -
车萍17384673587…… 期货价格F的计算式为:PF=PS·er(T-t) 式中,S为现货价格;r为无风险利率;T为合约到期时间;t为时间.而无套利区间需要给定无风险利率.
@淳湛4271：零息票债券 无套利定价原理 -
车萍17384673587…… 这是要构筑一个符合息票率为10%且一年支付一次利息的三年后到期的债券的现金流.实际上那一个解答已经说得很明显的了,你那一个三年期的债券不是每年要支付票息率为10%的利息(实际上把这个三年期附息债券把其票面面值定义为100...
@淳湛4271：无套利均衡价格 -
车萍17384673587…… 就是价格已经达到均衡,没有套利的空间.所谓套利就是利用不同市场上价格的不一致,在低价市场上买进到高价市场上卖出,从中赚取价差.而这种套利的结果是低价市场上产品的需求增加,价格升高;高价市场上产品的供给增加,价格降低.最终两个市场价格达到相同时,套利停止.这就是无套利均衡价格.
@淳湛4271：期货无套利区间 -
车萍17384673587…… 就是说在这个区间内,通过买卖,可以实现确定的盈利.
@淳湛4271：无套利区间的正常市场下股指期货无套利区间模型 -
车萍17384673587…… 在实际情况下不存在完美市场,任何套利都需要成本,因此在正常市场下就存在一个无风险套利区间,在这个区间内套利没有利润,一旦超出这个区间套利就存在利润.首先我们列出进行一次期现套利所需的成本:1.期货市场交易双边手续费2....
@淳湛4271：无套利模型:假设一种不支付红利股票目前的市价为10元,我们知道在3个月后,该股票价格要么是11元,要么是9元.假设现在的无风险年利率等于10%,现... - 作业帮
车萍17384673587…… [答案] 你本身的式子就打错了.是11N-(11-0.5)=9N-0,这是由一个公式推导出来的
@淳湛4271：无套利定价方法与风险中性定价方法的联系与区别是什么? -
车萍17384673587…… 一、区别在于两种定价方法思路不同无套利定价法的思路:其基本思路为:构建两种投资组合,让其终值相等,则其现值一定相等;否则的话,就可以进行套利,即卖出现值较高的投资组合,买入现值较低的投资组合,并持有到期末,套利者就可赚取无风险收益. 风险中性定价法的基本思路: 假定风险中性世界中股票的上升概率为P,由于股票未来期望值按无风险利率贴现的现值必须与股票目前的价格相等,因此可以求出概率P.然后通过概率P计算股票价格二、联系总的来说两种种定价方法只是思路不同,但是结果是一样的,并且风险中性定价法是在无套利分析的基础上做出了所有投资者都是风险中性的假设.
@淳湛4271：无套利定价原理对于无收益资产的远期价格F 若签约时远期合约中的交割价格K>F存在套利机会,如何做? -
车萍17384673587…… 你好,考虑到F为无收益资产远期价格,现货交割价格(关键点“签约时”)为K,在K>F的情况下,可以卖出开仓该远期合约,到期交割即可获取价差.更多期货相关问题可以私信我.
@淳湛4271：什么是套利,如何理解无套利定价原则?
车萍17384673587…… 套利的定义:套利也叫套利交易或价差交易.套利指的是在买入或卖出某种期货合约的同时,卖出或买入相关的另一种合约,并在某个时间同时将两种合约平仓的交易方式...
车萍17384673587…… 无套利区间是指正套和反套都没有盈利空间,也就是买现货抛期货或者是买期货抛现货都是没有盈利空间的.前者就是区间的上边界,后者则是下边界.设上边界值为y,则有y-1953.12-c=0 (C为成本,包括现货股票和期指的交易成本) C=1953.12*(0.3%+0.1%+0.5%)+y*(0.2%+0.3%+0.2%)+0.2 设下边界值为x 则有1953.12-x-c=0 C=1953.12*(0.3%+0.1%+0.5%)+x*(0.2%+0.3%+0.2%)+0.2 由此可以计算答案为B
@淳湛4271：股指期货的价格怎么确定?无套利区间怎么计算? -
车萍17384673587…… 期货价格F的计算式为:PF=PS·er(T-t) 式中,S为现货价格;r为无风险利率;T为合约到期时间;t为时间.而无套利区间需要给定无风险利率.
@淳湛4271：零息票债券 无套利定价原理 -
车萍17384673587…… 这是要构筑一个符合息票率为10%且一年支付一次利息的三年后到期的债券的现金流.实际上那一个解答已经说得很明显的了,你那一个三年期的债券不是每年要支付票息率为10%的利息(实际上把这个三年期附息债券把其票面面值定义为100...
@淳湛4271：无套利均衡价格 -
车萍17384673587…… 就是价格已经达到均衡,没有套利的空间.所谓套利就是利用不同市场上价格的不一致,在低价市场上买进到高价市场上卖出,从中赚取价差.而这种套利的结果是低价市场上产品的需求增加,价格升高;高价市场上产品的供给增加,价格降低.最终两个市场价格达到相同时,套利停止.这就是无套利均衡价格.
@淳湛4271：期货无套利区间 -
车萍17384673587…… 就是说在这个区间内,通过买卖,可以实现确定的盈利.
@淳湛4271：无套利区间的正常市场下股指期货无套利区间模型 -
车萍17384673587…… 在实际情况下不存在完美市场,任何套利都需要成本,因此在正常市场下就存在一个无风险套利区间,在这个区间内套利没有利润,一旦超出这个区间套利就存在利润.首先我们列出进行一次期现套利所需的成本:1.期货市场交易双边手续费2....
@淳湛4271：无套利模型:假设一种不支付红利股票目前的市价为10元,我们知道在3个月后,该股票价格要么是11元,要么是9元.假设现在的无风险年利率等于10%,现... - 作业帮
车萍17384673587…… [答案] 你本身的式子就打错了.是11N-(11-0.5)=9N-0,这是由一个公式推导出来的
@淳湛4271：无套利定价方法与风险中性定价方法的联系与区别是什么? -
车萍17384673587…… 一、区别在于两种定价方法思路不同无套利定价法的思路:其基本思路为:构建两种投资组合,让其终值相等,则其现值一定相等;否则的话,就可以进行套利,即卖出现值较高的投资组合,买入现值较低的投资组合,并持有到期末,套利者就可赚取无风险收益. 风险中性定价法的基本思路: 假定风险中性世界中股票的上升概率为P,由于股票未来期望值按无风险利率贴现的现值必须与股票目前的价格相等,因此可以求出概率P.然后通过概率P计算股票价格二、联系总的来说两种种定价方法只是思路不同,但是结果是一样的,并且风险中性定价法是在无套利分析的基础上做出了所有投资者都是风险中性的假设.
@淳湛4271：无套利定价原理对于无收益资产的远期价格F 若签约时远期合约中的交割价格K>F存在套利机会,如何做? -
车萍17384673587…… 你好,考虑到F为无收益资产远期价格,现货交割价格(关键点“签约时”)为K,在K>F的情况下,可以卖出开仓该远期合约,到期交割即可获取价差.更多期货相关问题可以私信我.
@淳湛4271：什么是套利,如何理解无套利定价原则?
车萍17384673587…… 套利的定义:套利也叫套利交易或价差交易.套利指的是在买入或卖出某种期货合约的同时,卖出或买入相关的另一种合约,并在某个时间同时将两种合约平仓的交易方式...
