欧式期权定价模型
@商勇5795：何谓欧式期权定价模型
尹饺15760148117…… Black-Scholes期权定价模型 一般认为,可转债的价值分析纯债券价值和转股权价值两部分.虽然B-S是欧式期权定价...由于转债的内嵌转股权并非欧式或美式期权,并且每个时点可转债的价值不仅取决于标的股票价格和转股价的比较.
@商勇5795：vasicek模型是什么? -
尹饺15760148117…… Vasicek模型 瞬时利率的Vasicek描述如下: dr = a(b – r)dt + σdz 由上可得出T时价格为1元的债券在t时价格P(t,T) P(t,T) = A(t,T) e - B(t,T)r(t) B(t,T) = (1 – e –a(T-t)) / a A(t,T) = EXP{ [B(t,T) – T + t](a2b - σ2/2) / a2 - σ2 B(t,T)2 / (4a)} 当a=0时, B(t,T...
@商勇5795：Black - Scholes期权定价模型的模型内容 -
尹饺15760148117…… 1、股票价格随机波动并服从对数正态分布; 2、在期权有效期内,无风险利率和股票资产期望收益变量和价格波动率是恒定的; 3、市场无摩擦,即不存在税收和交易成本; 4、股票资产在期权有效期内不支付红利及其它所得(该假设可以被放...
@商勇5795：欧式期权的概念释义 -
尹饺15760148117…… 欧式期权 (European Options)]欧式期权概述 外汇期权买卖若以期权行使方式来说,在国际上通常有三种:一是美式期权,二是欧式期权,三是百慕大期权. 欧式期权:即是指买入期权的一方必须在期权到期日当天才能行使的期权.在亚洲区...
@商勇5795：B - S模型的计算方法 -
尹饺15760148117…… 根据假设和数学推断,欧式认购期权价格的计算公式为:其中,C表示认购权证理论价格,X表示行权价格,S表示正股价格,t表示权证的剩余期限,r表示无风险利率,N()表示正态分布变量的累积概率分布函数.对于该公式,我们可以从两...
@商勇5795：d1 - 期权期货BS模型中N(d1)怎么算?
尹饺15760148117…… 全称Black-Scholes期权定价模型 针对欧式期权. 看涨期权定价公式:C=S·N(D1)-L·E-γT·N(D2) 看跌:P=L·E-γT·[1-N(D2)]-S[1-N(D1)] 具体看http://baike.baidu.com/view/1576752.htm
@商勇5795：股票指数期权定价公式是什么?
尹饺15760148117…… 根据布莱克修斯的期权定价模型,可以分别得到欧式看涨股票指数期权和看跌股票指数期权的定价公式为: c=se-q(t-t)n(d1)-xe-r(t-t)n(d2); p=xe-r(t-t)n(-d2)n-se-q(t-t)n(-d1). 其中ln(s\x)+(r-q+σ2/2)(t-t)┌── d1=─────────────,d2=d1-σ│t-t ┌── σ│t-t s为股票指数期权的现货价格,x为执行价格,t为到期日,r为无风险年利率,q为年股息率,σ为指数的年变化率即风险.
@商勇5795：期权 计算 -
尹饺15760148117…… 最大收益6美分 最小收益1美分 无风险 如到期价格是240计算是 25+17-18*2=1 如价格是300计算是 24-15-3=6 现实中不太容易出现
@商勇5795：求帮忙,关于欧式期权定价模型的 -
尹饺15760148117…… 金融资产的合理价格为其期望价值 选择权到期时的合理价值是其每一个可能的价值乘以该价值发生机率 之后的加总 根据买权的定义,买进选择权到期时的期望价值为: E〔Ct〕=E〔max(St-K,0)〕 (B-1) 其中 E〔CT〕是买进选择权到期时的期望...
尹饺15760148117…… Black-Scholes期权定价模型 一般认为,可转债的价值分析纯债券价值和转股权价值两部分.虽然B-S是欧式期权定价...由于转债的内嵌转股权并非欧式或美式期权,并且每个时点可转债的价值不仅取决于标的股票价格和转股价的比较.
@商勇5795：vasicek模型是什么? -
尹饺15760148117…… Vasicek模型 瞬时利率的Vasicek描述如下: dr = a(b – r)dt + σdz 由上可得出T时价格为1元的债券在t时价格P(t,T) P(t,T) = A(t,T) e - B(t,T)r(t) B(t,T) = (1 – e –a(T-t)) / a A(t,T) = EXP{ [B(t,T) – T + t](a2b - σ2/2) / a2 - σ2 B(t,T)2 / (4a)} 当a=0时, B(t,T...
@商勇5795：Black - Scholes期权定价模型的模型内容 -
尹饺15760148117…… 1、股票价格随机波动并服从对数正态分布; 2、在期权有效期内,无风险利率和股票资产期望收益变量和价格波动率是恒定的; 3、市场无摩擦,即不存在税收和交易成本; 4、股票资产在期权有效期内不支付红利及其它所得(该假设可以被放...
@商勇5795：欧式期权的概念释义 -
尹饺15760148117…… 欧式期权 (European Options)]欧式期权概述 外汇期权买卖若以期权行使方式来说,在国际上通常有三种:一是美式期权,二是欧式期权,三是百慕大期权. 欧式期权:即是指买入期权的一方必须在期权到期日当天才能行使的期权.在亚洲区...
@商勇5795：B - S模型的计算方法 -
尹饺15760148117…… 根据假设和数学推断,欧式认购期权价格的计算公式为:其中,C表示认购权证理论价格,X表示行权价格,S表示正股价格,t表示权证的剩余期限,r表示无风险利率,N()表示正态分布变量的累积概率分布函数.对于该公式,我们可以从两...
@商勇5795：d1 - 期权期货BS模型中N(d1)怎么算?
尹饺15760148117…… 全称Black-Scholes期权定价模型 针对欧式期权. 看涨期权定价公式:C=S·N(D1)-L·E-γT·N(D2) 看跌:P=L·E-γT·[1-N(D2)]-S[1-N(D1)] 具体看http://baike.baidu.com/view/1576752.htm
@商勇5795：股票指数期权定价公式是什么?
尹饺15760148117…… 根据布莱克修斯的期权定价模型,可以分别得到欧式看涨股票指数期权和看跌股票指数期权的定价公式为: c=se-q(t-t)n(d1)-xe-r(t-t)n(d2); p=xe-r(t-t)n(-d2)n-se-q(t-t)n(-d1). 其中ln(s\x)+(r-q+σ2/2)(t-t)┌── d1=─────────────,d2=d1-σ│t-t ┌── σ│t-t s为股票指数期权的现货价格,x为执行价格,t为到期日,r为无风险年利率,q为年股息率,σ为指数的年变化率即风险.
@商勇5795：期权 计算 -
尹饺15760148117…… 最大收益6美分 最小收益1美分 无风险 如到期价格是240计算是 25+17-18*2=1 如价格是300计算是 24-15-3=6 现实中不太容易出现
@商勇5795：求帮忙,关于欧式期权定价模型的 -
尹饺15760148117…… 金融资产的合理价格为其期望价值 选择权到期时的合理价值是其每一个可能的价值乘以该价值发生机率 之后的加总 根据买权的定义,买进选择权到期时的期望价值为: E〔Ct〕=E〔max(St-K,0)〕 (B-1) 其中 E〔CT〕是买进选择权到期时的期望...
