欧式看涨期权价格计算
@尉盼2510：欧式看涨期权 - 搜狗百科
阚贝18684196408…… 楼上的回答需要改一改,首先,利率是连续复利,不是单利,所以括号里的公式应该改成e^0.08.第二个是B前面的符号应该改成加号,否则结果带入初始状态的式子会有问题.其他都是对的. 另外就是第二题,要求用put call parity来求,直接用C-P=S-PV(X)就可以了.这个式子里的P就是要求的看跌期权价格,C市看涨期权价格,第一题求出来了,S是现在的股价,PV(X)就是行权价格的现值,用25除以e^0.08就可以了.
@尉盼2510：关于欧式看涨期权的一道计算题.求解! -
阚贝18684196408…… (1)看涨期权定价公式:C=SN(d1)-Kexp[-r(T-t)]Nd(d2) d1=[ln(S/K)+(r+sigma^2/2)*(T-t)]/(sigma*sqrt(T-t)) d2=d1-sigma*sqrt(T-t) 根据题意,S=30,K=29,r=5%,sigma=25%,T-t=4/12=0.3333 d1=[ln(30/29)+(0.05+0.0625/2)*0.3333]/(0.25*sqrt(0.3333))=0...
@尉盼2510：关于欧式看涨期权的一道计算题.某无红利支付股票的欧式期权执行价格为29美元,股票现价为30美元,无风险年利率为5%,股票年波动率为25%,期权到期... - 作业帮
阚贝18684196408…… [答案] (1)看涨期权定价公式:C=SN(d1)-Kexp[-r(T-t)]Nd(d2)d1=[ln(S/K)+(r+sigma^2/2)*(T-t)]/(sigma*sqrt(T-t))d2=d1-sigma*sqrt(T-t)根据题意,S=30,K=29,r=5%,sigma=25%,T-t=4/12=0.3333d1=[ln(30/29)+(0.05+0.0625/2)*0...
@尉盼2510：期权价格的计算特点 -
阚贝18684196408…… 期权价格等于期权的内在价值加上时间价值. 期权的内在价值(Intrinsic value)是指多方行使期权时可以获得的收益的现值. 欧式看涨期权的内在价值为(ST-X)的现值.无收益资产欧式看涨期权的内在价值等于S-Xe-r(T-t), 而有收益资产欧...
@尉盼2510：1.试推导出欧式看涨看跌期权的价格平价等式.2.上题中是否存在套利机会,如何套利? -
阚贝18684196408…… 1.欧式看涨期权理论价格C=SN(d1)-N(d2)Ke^[-r(T-t)],欧式看跌期权理论价格P=N(-d2)Ke^[-r(T-t)]-SN(-d1),把看涨期权理论价格公式减去看跌期权理论价格公式化简后可得Call-Put平价公式为P+S=C+Ke^[-r(T-t)] 2.根据平价公式依题意可知,K=45...
@尉盼2510：怎么求期权的价格? -
阚贝18684196408…… 期权的内在价值(Intrinsic value)是指多方行使期权时可以获得的收益的现值. 欧式看涨期权的内在价值为(ST-X)的现值.无收益资产欧式看涨期权的内在价值等于S-Xe-r(T-t), 而有收益资产欧式看涨期权的内在价值等于S-D- Xe-r(T-t). 建议看课本,写的很详细.
@尉盼2510：期权 计算 -
阚贝18684196408…… 最大收益6美分 最小收益1美分 无风险 如到期价格是240计算是 25+17-18*2=1 如价格是300计算是 24-15-3=6 现实中不太容易出现
@尉盼2510：欧式期权行权 -
阚贝18684196408…… 这个题中,假设买的100股看涨期权,那期初的投资费用=100*1.5=150元;2个月到期后,看涨期权收益=(当前股价-协议价)*数量-期初投资费用=(21-20)*100-150=-50元;看跌期权收益=(协议价-当前股价)*数量-期初投资费用=(20-21)*100-150=-250元 如何断定是否行权主要取决于收益如何,当收益小于或等于期初的投资费用可以放弃行权,反之则可以行权,以减少亏损或加大收益.此题应选D 欧式与美式的区别主要在于行权的时间,欧式只有在到期日才可行权,美式则在期间内均可行权
@尉盼2510：期货投资分析首考股票欧式期权的价格计算问题 -
阚贝18684196408…… 用bionomial tree 去算,你没有variance,不可以用b-s模型,the price of three months =(44,36) strike price =42,so C(up)=2,c(d)=0, discount rate of 3 months=1/1.02 h ratio=(2-0)/(44-36)=0.25, o.25x40-(call option price)=(1/1.02)x0.25x36 , the price of call =10-8.82=1.18
阚贝18684196408…… 楼上的回答需要改一改,首先,利率是连续复利,不是单利,所以括号里的公式应该改成e^0.08.第二个是B前面的符号应该改成加号,否则结果带入初始状态的式子会有问题.其他都是对的. 另外就是第二题,要求用put call parity来求,直接用C-P=S-PV(X)就可以了.这个式子里的P就是要求的看跌期权价格,C市看涨期权价格,第一题求出来了,S是现在的股价,PV(X)就是行权价格的现值,用25除以e^0.08就可以了.
@尉盼2510：关于欧式看涨期权的一道计算题.求解! -
阚贝18684196408…… (1)看涨期权定价公式:C=SN(d1)-Kexp[-r(T-t)]Nd(d2) d1=[ln(S/K)+(r+sigma^2/2)*(T-t)]/(sigma*sqrt(T-t)) d2=d1-sigma*sqrt(T-t) 根据题意,S=30,K=29,r=5%,sigma=25%,T-t=4/12=0.3333 d1=[ln(30/29)+(0.05+0.0625/2)*0.3333]/(0.25*sqrt(0.3333))=0...
@尉盼2510：关于欧式看涨期权的一道计算题.某无红利支付股票的欧式期权执行价格为29美元,股票现价为30美元,无风险年利率为5%,股票年波动率为25%,期权到期... - 作业帮
阚贝18684196408…… [答案] (1)看涨期权定价公式:C=SN(d1)-Kexp[-r(T-t)]Nd(d2)d1=[ln(S/K)+(r+sigma^2/2)*(T-t)]/(sigma*sqrt(T-t))d2=d1-sigma*sqrt(T-t)根据题意,S=30,K=29,r=5%,sigma=25%,T-t=4/12=0.3333d1=[ln(30/29)+(0.05+0.0625/2)*0...
@尉盼2510：期权价格的计算特点 -
阚贝18684196408…… 期权价格等于期权的内在价值加上时间价值. 期权的内在价值(Intrinsic value)是指多方行使期权时可以获得的收益的现值. 欧式看涨期权的内在价值为(ST-X)的现值.无收益资产欧式看涨期权的内在价值等于S-Xe-r(T-t), 而有收益资产欧...
@尉盼2510：1.试推导出欧式看涨看跌期权的价格平价等式.2.上题中是否存在套利机会,如何套利? -
阚贝18684196408…… 1.欧式看涨期权理论价格C=SN(d1)-N(d2)Ke^[-r(T-t)],欧式看跌期权理论价格P=N(-d2)Ke^[-r(T-t)]-SN(-d1),把看涨期权理论价格公式减去看跌期权理论价格公式化简后可得Call-Put平价公式为P+S=C+Ke^[-r(T-t)] 2.根据平价公式依题意可知,K=45...
@尉盼2510：怎么求期权的价格? -
阚贝18684196408…… 期权的内在价值(Intrinsic value)是指多方行使期权时可以获得的收益的现值. 欧式看涨期权的内在价值为(ST-X)的现值.无收益资产欧式看涨期权的内在价值等于S-Xe-r(T-t), 而有收益资产欧式看涨期权的内在价值等于S-D- Xe-r(T-t). 建议看课本,写的很详细.
@尉盼2510：期权 计算 -
阚贝18684196408…… 最大收益6美分 最小收益1美分 无风险 如到期价格是240计算是 25+17-18*2=1 如价格是300计算是 24-15-3=6 现实中不太容易出现
@尉盼2510：欧式期权行权 -
阚贝18684196408…… 这个题中,假设买的100股看涨期权,那期初的投资费用=100*1.5=150元;2个月到期后,看涨期权收益=(当前股价-协议价)*数量-期初投资费用=(21-20)*100-150=-50元;看跌期权收益=(协议价-当前股价)*数量-期初投资费用=(20-21)*100-150=-250元 如何断定是否行权主要取决于收益如何,当收益小于或等于期初的投资费用可以放弃行权,反之则可以行权,以减少亏损或加大收益.此题应选D 欧式与美式的区别主要在于行权的时间,欧式只有在到期日才可行权,美式则在期间内均可行权
@尉盼2510：期货投资分析首考股票欧式期权的价格计算问题 -
阚贝18684196408…… 用bionomial tree 去算,你没有variance,不可以用b-s模型,the price of three months =(44,36) strike price =42,so C(up)=2,c(d)=0, discount rate of 3 months=1/1.02 h ratio=(2-0)/(44-36)=0.25, o.25x40-(call option price)=(1/1.02)x0.25x36 , the price of call =10-8.82=1.18
