零息债券的现值公式
@步雄1153：一张零息债券面值100,期限为10年,若以0,10的年利率进行折现,按年复利求现值 -
蒙显19361603983…… 若年利率是10%,则现值=100/(1+10%)^10=38.55元 若年利率是0,则现值=100/(1+0%)^10=100元,没利息嘛,现值就是面值
@步雄1153：利率为5%的条件下,求10年到期,面值为1000零息债券的现值 -
蒙显19361603983…… 利率为5%的条件下,10年到期,面值为1000零息债券的现值为: =1000/(1+5%)^10=613.91元.
@步雄1153：关于债券的内在价值(急)假定某零息债券的面值为￥1000,到期期限20年,市场利率为8%,则该债券的内在价值是多少元?怎么算?公式是什么? - 作业帮
蒙显19361603983…… [答案] 1000/(1+8%)^20=214.55 债券的内在价值就是把到期日前获得的所有本金利息等现金流折现.零息债券的算法很简单,因为是只在到期日支付一次面值,之前没有任何现金流,所以把20年后的1000元按8%的折现率折现就可以了.
@步雄1153：一张零息债券的面值为人民币1000元,期限5年,如果将来支付8%的年利率进行折现,求该债券的现值
蒙显19361603983…… 1000/1.08/1.08/1.08/1.08/1.08=6805.83197
@步雄1153：息票债券现值计算公式 -
蒙显19361603983…… P/A=1/i - 1/ [i(1+i)^n](i表示报酬率,n表示期数,P表示现值,A表示年金). 除非货币的时间价值和不确定性没有重要影响,现值原则应用于所有基于未来现金流量的计量.这意味着现值原则应被用于: (1)递延所得税; (2)确定IAS36未包...
@步雄1153：零息债券怎么理解 -
蒙显19361603983…… 零息债券在销售的时候是折价的,比如100面值的96卖给你,到期后按面值支付本金
@步雄1153：什么是零息债券到期收益率? -
蒙显19361603983…… 零息债券收益率是资金供给需求状况的最纯粹的度量,其二级市场收益率被广泛用于计算其它金融产品的现值,或对其它债券进行定价. “一次还本付息债券”及“零息债券”持有期间均不会有利息到帐,前者的本利在到期时一次性支付,后者的收益隐含在到期时按债券面额偿付的本金中.待偿期在一年及以内的一次还本付息债券及零息债券,按单利计算收益率,否则按复利计算. 由零息债券构成的收益率曲线,英文也称为spot yield curve.市场通常做法是根据理论从平价收益率曲线(par yield curve)推出这条曲线,并经常用于推算贴现因子.平价收益率曲线是由那些价格与面值相等(selling at par)的债券所构成的收益率曲线.
@步雄1153：怎么对一个债券分析 -
蒙显19361603983…… 债券估值是决定债券公平价格(Fair value)的过程.和其它的资本投资一样,债券的公平价格是它将来预期现金流的现值.因此,债券公平价格是债券的预期现金流经过合适的折现率折现以后的现值. 估价原理债券估值的基本原理就是现金...
@步雄1153：零息债券定价 -
蒙显19361603983…… 零息票债券属于折让证券,在整个借款的年期内不支付任何利息(息票),并按到期日赎回的面值的折让价买入.买入价与到期日赎回的面值之间的价差便是资本增值,因此: 买入价 = 面值 - 资本增值 计算零息票债券价格的公式为: 而: P = 价格 F = 面值 y = 折让率(收益率或孳息) t = 距离到期的时间 来自＂ http://wiki.mbalib.com/wiki/%E9%9B%B6%E6%81%AF%E5%80%BA%E5%88%B8＂
@步雄1153：零息债券到期收益率怎么计算? -
蒙显19361603983…… 零息债券是指以贴现方式发行,不附息票,而于到期日时按面值一次性支付本利的债券.其具体特点在于:该类债券以低于面值的贴现方式发行,由其发行贴现率决定债券的利息率. 该类债券的兑付期限固定,到期后将按债券面值还款,形式上...
蒙显19361603983…… 若年利率是10%,则现值=100/(1+10%)^10=38.55元 若年利率是0,则现值=100/(1+0%)^10=100元,没利息嘛,现值就是面值
@步雄1153：利率为5%的条件下,求10年到期,面值为1000零息债券的现值 -
蒙显19361603983…… 利率为5%的条件下,10年到期,面值为1000零息债券的现值为: =1000/(1+5%)^10=613.91元.
@步雄1153：关于债券的内在价值(急)假定某零息债券的面值为￥1000,到期期限20年,市场利率为8%,则该债券的内在价值是多少元?怎么算?公式是什么? - 作业帮
蒙显19361603983…… [答案] 1000/(1+8%)^20=214.55 债券的内在价值就是把到期日前获得的所有本金利息等现金流折现.零息债券的算法很简单,因为是只在到期日支付一次面值,之前没有任何现金流,所以把20年后的1000元按8%的折现率折现就可以了.
@步雄1153：一张零息债券的面值为人民币1000元,期限5年,如果将来支付8%的年利率进行折现,求该债券的现值
蒙显19361603983…… 1000/1.08/1.08/1.08/1.08/1.08=6805.83197
@步雄1153：息票债券现值计算公式 -
蒙显19361603983…… P/A=1/i - 1/ [i(1+i)^n](i表示报酬率,n表示期数,P表示现值,A表示年金). 除非货币的时间价值和不确定性没有重要影响,现值原则应用于所有基于未来现金流量的计量.这意味着现值原则应被用于: (1)递延所得税; (2)确定IAS36未包...
@步雄1153：零息债券怎么理解 -
蒙显19361603983…… 零息债券在销售的时候是折价的,比如100面值的96卖给你,到期后按面值支付本金
@步雄1153：什么是零息债券到期收益率? -
蒙显19361603983…… 零息债券收益率是资金供给需求状况的最纯粹的度量,其二级市场收益率被广泛用于计算其它金融产品的现值,或对其它债券进行定价. “一次还本付息债券”及“零息债券”持有期间均不会有利息到帐,前者的本利在到期时一次性支付,后者的收益隐含在到期时按债券面额偿付的本金中.待偿期在一年及以内的一次还本付息债券及零息债券,按单利计算收益率,否则按复利计算. 由零息债券构成的收益率曲线,英文也称为spot yield curve.市场通常做法是根据理论从平价收益率曲线(par yield curve)推出这条曲线,并经常用于推算贴现因子.平价收益率曲线是由那些价格与面值相等(selling at par)的债券所构成的收益率曲线.
@步雄1153：怎么对一个债券分析 -
蒙显19361603983…… 债券估值是决定债券公平价格(Fair value)的过程.和其它的资本投资一样,债券的公平价格是它将来预期现金流的现值.因此,债券公平价格是债券的预期现金流经过合适的折现率折现以后的现值. 估价原理债券估值的基本原理就是现金...
@步雄1153：零息债券定价 -
蒙显19361603983…… 零息票债券属于折让证券,在整个借款的年期内不支付任何利息(息票),并按到期日赎回的面值的折让价买入.买入价与到期日赎回的面值之间的价差便是资本增值,因此: 买入价 = 面值 - 资本增值 计算零息票债券价格的公式为: 而: P = 价格 F = 面值 y = 折让率(收益率或孳息) t = 距离到期的时间 来自＂ http://wiki.mbalib.com/wiki/%E9%9B%B6%E6%81%AF%E5%80%BA%E5%88%B8＂
@步雄1153：零息债券到期收益率怎么计算? -
蒙显19361603983…… 零息债券是指以贴现方式发行,不附息票,而于到期日时按面值一次性支付本利的债券.其具体特点在于:该类债券以低于面值的贴现方式发行,由其发行贴现率决定债券的利息率. 该类债券的兑付期限固定,到期后将按债券面值还款,形式上...
