零息债券远期利率计算公式
@端王6798：即期和远期(spot rate and forward rate)计算 -
东废18889025439…… 计算公式如下: 1、即期收益率=贴现率=一般贷款利率/[1+(贴现期*一般贷款利率)] 2、远期利率=(n年期利率*n)—(n-1)年期利率 即期收益率(Spot Rate) 也称零息利率,是零息债券到期收益率的简称.在债券定价公式中,即期收益率...
@端王6798：零息利率怎么算 -
东废18889025439…… 零息利率则为贴现发行的金融商品的利率.利率=(面值-发行价格)/(发行价格*期限).息利率(zero-coupon interest rate或zero rate,又称即期利率——spot rate),指从当前时点开始至未来某一时点止的利率,有时也称零息债券收益率(Zero-coupon yield).如果一笔投资在到期前不会有现金流收入,到期后才有现金流,那么该笔投资的到期收益率即零息利率(即期利率).因为零息发行的债券符合这一定义,因此又将这种利率称为零息利率.
@端王6798：零息债券的债券等价到期收益率怎么计算 -
东废18889025439…… 零息债券是指以贴现方式发行,不附息票,而于到期日时按面值一次性支付本利的债券.其具体特点在于:该类债券以低于面值的贴现方式发行,由其发行贴现率决定债券的利息率;该类债券的兑付期限固定,到期后将按债券面值还款,形式上...
@端王6798：零息票债券等价到期收益率怎么计算 -
东废18889025439…… 注意:面值1000元的债券,现在的价格是400元,期限20年,那么收益率是多少? 收益率=(1000/400)^(1/20)-1=4.688%,跟答案的4.634%比较接近了. 按这个套路,第四行,现在的价格=1000/(1+10%)^10=385.54元,接近于376.89 很...
@端王6798：债券的即期收益率,到期收益率,远期收益率有什么区别? -
东废18889025439…… 即期收益率(Spot Rate) 也称零息利率,是零息债券到期收益率的简称.在债券定价公式中,即期收益率就是用来进行现金流贴现的贴现率. 到期收益率(Yield to Maturity,YTM)又称最终收益率,是投资购买国债的内部收益率,即可以使投资购买国债获得的未来现金流量的现值等于债券当前市价的贴现率. 远期收益率,这个是用即期收益率算出来的.其主要功能就是可以对未来利率的情况起到一个预判的作用.
@端王6798：债券收益率的计算公式 -
东废18889025439…… 原发布者:ymtcp 附件:全国银行间债券市场债券到期收益率计算标准调整对照表原计算公式Ct365其中:AIAI调整后的计算公式CtfTS债券全价中内含应计利息的计算公式AI:每百元面值债券的应计利息额;(1)C:每百元面值年利息,对浮动...
@端王6798：如何根据债券价格计算即期利率和远期利率 -
东废18889025439…… 通过零息债券计算短期的即期利率.(一般是一年期) 然后通过1年期的即期利率和长债附息债券的到期收益率计算长期的即期利率.这个叫做bootstrapping. 计算远期比较容易,(1+S1)(1+F1T)=(1+ST)^T, F1T就是到期日为T年,1年以后的远期利率.
@端王6798：关于债券的内在价值(急)假定某零息债券的面值为￥1000,到期期限20年,市场利率为8%,则该债券的内在价值是多少元?怎么算?公式是什么? - 作业帮
东废18889025439…… [答案] 1000/(1+8%)^20=214.55 债券的内在价值就是把到期日前获得的所有本金利息等现金流折现.零息债券的算法很简单,因为是只在到期日支付一次面值,之前没有任何现金流,所以把20年后的1000元按8%的折现率折现就可以了.
@端王6798：什么是零息债券到期收益率? -
东废18889025439…… 零息债券收益率是资金供给需求状况的最纯粹的度量,其二级市场收益率被广泛用于计算其它金融产品的现值,或对其它债券进行定价. “一次还本付息债券”及“零息债券”持有期间均不会有利息到帐,前者的本利在到期时一次性支付,后者的收益隐含在到期时按债券面额偿付的本金中.待偿期在一年及以内的一次还本付息债券及零息债券,按单利计算收益率,否则按复利计算. 由零息债券构成的收益率曲线,英文也称为spot yield curve.市场通常做法是根据理论从平价收益率曲线(par yield curve)推出这条曲线,并经常用于推算贴现因子.平价收益率曲线是由那些价格与面值相等(selling at par)的债券所构成的收益率曲线.
@端王6798：零息债券利息是如何计算的?
东废18889025439…… 因为叫零息,所以是没有利息的 不过这种债券会折价发行,比如面额100的债券,以90发行,差额10就是利息收益
东废18889025439…… 计算公式如下: 1、即期收益率=贴现率=一般贷款利率/[1+(贴现期*一般贷款利率)] 2、远期利率=(n年期利率*n)—(n-1)年期利率 即期收益率(Spot Rate) 也称零息利率,是零息债券到期收益率的简称.在债券定价公式中,即期收益率...
@端王6798：零息利率怎么算 -
东废18889025439…… 零息利率则为贴现发行的金融商品的利率.利率=(面值-发行价格)/(发行价格*期限).息利率(zero-coupon interest rate或zero rate,又称即期利率——spot rate),指从当前时点开始至未来某一时点止的利率,有时也称零息债券收益率(Zero-coupon yield).如果一笔投资在到期前不会有现金流收入,到期后才有现金流,那么该笔投资的到期收益率即零息利率(即期利率).因为零息发行的债券符合这一定义,因此又将这种利率称为零息利率.
@端王6798：零息债券的债券等价到期收益率怎么计算 -
东废18889025439…… 零息债券是指以贴现方式发行,不附息票,而于到期日时按面值一次性支付本利的债券.其具体特点在于:该类债券以低于面值的贴现方式发行,由其发行贴现率决定债券的利息率;该类债券的兑付期限固定,到期后将按债券面值还款,形式上...
@端王6798：零息票债券等价到期收益率怎么计算 -
东废18889025439…… 注意:面值1000元的债券,现在的价格是400元,期限20年,那么收益率是多少? 收益率=(1000/400)^(1/20)-1=4.688%,跟答案的4.634%比较接近了. 按这个套路,第四行,现在的价格=1000/(1+10%)^10=385.54元,接近于376.89 很...
@端王6798：债券的即期收益率,到期收益率,远期收益率有什么区别? -
东废18889025439…… 即期收益率(Spot Rate) 也称零息利率,是零息债券到期收益率的简称.在债券定价公式中,即期收益率就是用来进行现金流贴现的贴现率. 到期收益率(Yield to Maturity,YTM)又称最终收益率,是投资购买国债的内部收益率,即可以使投资购买国债获得的未来现金流量的现值等于债券当前市价的贴现率. 远期收益率,这个是用即期收益率算出来的.其主要功能就是可以对未来利率的情况起到一个预判的作用.
@端王6798：债券收益率的计算公式 -
东废18889025439…… 原发布者:ymtcp 附件:全国银行间债券市场债券到期收益率计算标准调整对照表原计算公式Ct365其中:AIAI调整后的计算公式CtfTS债券全价中内含应计利息的计算公式AI:每百元面值债券的应计利息额;(1)C:每百元面值年利息,对浮动...
@端王6798：如何根据债券价格计算即期利率和远期利率 -
东废18889025439…… 通过零息债券计算短期的即期利率.(一般是一年期) 然后通过1年期的即期利率和长债附息债券的到期收益率计算长期的即期利率.这个叫做bootstrapping. 计算远期比较容易,(1+S1)(1+F1T)=(1+ST)^T, F1T就是到期日为T年,1年以后的远期利率.
@端王6798：关于债券的内在价值(急)假定某零息债券的面值为￥1000,到期期限20年,市场利率为8%,则该债券的内在价值是多少元?怎么算?公式是什么? - 作业帮
东废18889025439…… [答案] 1000/(1+8%)^20=214.55 债券的内在价值就是把到期日前获得的所有本金利息等现金流折现.零息债券的算法很简单,因为是只在到期日支付一次面值,之前没有任何现金流,所以把20年后的1000元按8%的折现率折现就可以了.
@端王6798：什么是零息债券到期收益率? -
东废18889025439…… 零息债券收益率是资金供给需求状况的最纯粹的度量,其二级市场收益率被广泛用于计算其它金融产品的现值,或对其它债券进行定价. “一次还本付息债券”及“零息债券”持有期间均不会有利息到帐,前者的本利在到期时一次性支付,后者的收益隐含在到期时按债券面额偿付的本金中.待偿期在一年及以内的一次还本付息债券及零息债券,按单利计算收益率,否则按复利计算. 由零息债券构成的收益率曲线,英文也称为spot yield curve.市场通常做法是根据理论从平价收益率曲线(par yield curve)推出这条曲线,并经常用于推算贴现因子.平价收益率曲线是由那些价格与面值相等(selling at par)的债券所构成的收益率曲线.
@端王6798：零息债券利息是如何计算的?
东废18889025439…… 因为叫零息,所以是没有利息的 不过这种债券会折价发行,比如面额100的债券,以90发行,差额10就是利息收益
