零息债券定价公式
@禹试6423：零息债券定价 -
寇阀15050756178…… 零息票债券属于折让证券,在整个借款的年期内不支付任何利息(息票),并按到期日赎回的面值的折让价买入.买入价与到期日赎回的面值之间的价差便是资本增值,因此: 买入价 = 面值 - 资本增值 计算零息票债券价格的公式为: 而: P = 价格 F = 面值 y = 折让率(收益率或孳息) t = 距离到期的时间 来自＂ http://wiki.mbalib.com/wiki/%E9%9B%B6%E6%81%AF%E5%80%BA%E5%88%B8＂
@禹试6423：即期和远期(spot rate and forward rate)计算 -
寇阀15050756178…… 计算公式如下: 1、即期收益率=贴现率=一般贷款利率/[1+(贴现期*一般贷款利率)] 2、远期利率=(n年期利率*n)—(n-1)年期利率 即期收益率(Spot Rate) 也称零息利率,是零息债券到期收益率的简称.在债券定价公式中,即期收益率...
@禹试6423：关于债券的内在价值(急)假定某零息债券的面值为￥1000,到期期限20年,市场利率为8%,则该债券的内在价值是多少元?怎么算?公式是什么? - 作业帮
寇阀15050756178…… [答案] 1000/(1+8%)^20=214.55 债券的内在价值就是把到期日前获得的所有本金利息等现金流折现.零息债券的算法很简单,因为是只在到期日支付一次面值,之前没有任何现金流,所以把20年后的1000元按8%的折现率折现就可以了.
@禹试6423：零息债券计算按半年算是什么公式?? -
寇阀15050756178…… 计算零息票债券价格的公式为:而:P = 价格F = 面值y = 折让率(收益率或孳息)t = 距离到期的时间
@禹试6423：零息债券到期收益率怎么计算? -
寇阀15050756178…… 债券按付息方式分类,可分为零息债券、贴现债券、附息债券、固定利率债券 、浮动利率债券 . 零息债券是指以贴现方式发行,不附息票,而于到期日时按面值一次性支付本利的债券. 零息债券是一种较为常见的金融工具创新.但是,税法的...
@禹试6423：零息债券的债券等价到期收益率怎么计算 -
寇阀15050756178…… 零息债券是指以贴现方式发行,不附息票,而于到期日时按面值一次性支付本利的债券.其具体特点在于:该类债券以低于面值的贴现方式发行,由其发行贴现率决定债券的利息率;该类债券的兑付期限固定,到期后将按债券面值还款,形式上...
@禹试6423：零息票债券 无套利定价原理 -
寇阀15050756178…… 这是要构筑一个符合息票率为10%且一年支付一次利息的三年后到期的债券的现金流.实际上那一个解答已经说得很明显的了,你那一个三年期的债券不是每年要支付票息率为10%的利息(实际上把这个三年期附息债券把其票面面值定义为100...
@禹试6423：最终收益率和到期收益率的区别? -
寇阀15050756178…… 在实际中,最终收益率也就是实际收益率和到期收益率也就是票面收益率是不一样的.票面收益的利率是固定的,而实际上的收益是受到每年的利率、通胀等实际情况的影响而产生变动的.
@禹试6423：什么是零息债券到期收益率? -
寇阀15050756178…… 零息债券收益率是资金供给需求状况的最纯粹的度量,其二级市场收益率被广泛用于计算其它金融产品的现值,或对其它债券进行定价. “一次还本付息债券”及“零息债券”持有期间均不会有利息到帐,前者的本利在到期时一次性支付,后者的收益隐含在到期时按债券面额偿付的本金中.待偿期在一年及以内的一次还本付息债券及零息债券,按单利计算收益率,否则按复利计算. 由零息债券构成的收益率曲线,英文也称为spot yield curve.市场通常做法是根据理论从平价收益率曲线(par yield curve)推出这条曲线,并经常用于推算贴现因子.平价收益率曲线是由那些价格与面值相等(selling at par)的债券所构成的收益率曲线.
@禹试6423：出借期限3个月,起头50000,预期年化收益率8%,三个月后连本带息是多少? -
寇阀15050756178…… 三个月后连本带息是=50000+50000X8%X3/12=51000元
寇阀15050756178…… 零息票债券属于折让证券,在整个借款的年期内不支付任何利息(息票),并按到期日赎回的面值的折让价买入.买入价与到期日赎回的面值之间的价差便是资本增值,因此: 买入价 = 面值 - 资本增值 计算零息票债券价格的公式为: 而: P = 价格 F = 面值 y = 折让率(收益率或孳息) t = 距离到期的时间 来自＂ http://wiki.mbalib.com/wiki/%E9%9B%B6%E6%81%AF%E5%80%BA%E5%88%B8＂
@禹试6423：即期和远期(spot rate and forward rate)计算 -
寇阀15050756178…… 计算公式如下: 1、即期收益率=贴现率=一般贷款利率/[1+(贴现期*一般贷款利率)] 2、远期利率=(n年期利率*n)—(n-1)年期利率 即期收益率(Spot Rate) 也称零息利率,是零息债券到期收益率的简称.在债券定价公式中,即期收益率...
@禹试6423：关于债券的内在价值(急)假定某零息债券的面值为￥1000,到期期限20年,市场利率为8%,则该债券的内在价值是多少元?怎么算?公式是什么? - 作业帮
寇阀15050756178…… [答案] 1000/(1+8%)^20=214.55 债券的内在价值就是把到期日前获得的所有本金利息等现金流折现.零息债券的算法很简单,因为是只在到期日支付一次面值,之前没有任何现金流,所以把20年后的1000元按8%的折现率折现就可以了.
@禹试6423：零息债券计算按半年算是什么公式?? -
寇阀15050756178…… 计算零息票债券价格的公式为:而:P = 价格F = 面值y = 折让率(收益率或孳息)t = 距离到期的时间
@禹试6423：零息债券到期收益率怎么计算? -
寇阀15050756178…… 债券按付息方式分类,可分为零息债券、贴现债券、附息债券、固定利率债券 、浮动利率债券 . 零息债券是指以贴现方式发行,不附息票,而于到期日时按面值一次性支付本利的债券. 零息债券是一种较为常见的金融工具创新.但是,税法的...
@禹试6423：零息债券的债券等价到期收益率怎么计算 -
寇阀15050756178…… 零息债券是指以贴现方式发行,不附息票,而于到期日时按面值一次性支付本利的债券.其具体特点在于:该类债券以低于面值的贴现方式发行,由其发行贴现率决定债券的利息率;该类债券的兑付期限固定,到期后将按债券面值还款,形式上...
@禹试6423：零息票债券 无套利定价原理 -
寇阀15050756178…… 这是要构筑一个符合息票率为10%且一年支付一次利息的三年后到期的债券的现金流.实际上那一个解答已经说得很明显的了,你那一个三年期的债券不是每年要支付票息率为10%的利息(实际上把这个三年期附息债券把其票面面值定义为100...
@禹试6423：最终收益率和到期收益率的区别? -
寇阀15050756178…… 在实际中,最终收益率也就是实际收益率和到期收益率也就是票面收益率是不一样的.票面收益的利率是固定的,而实际上的收益是受到每年的利率、通胀等实际情况的影响而产生变动的.
@禹试6423：什么是零息债券到期收益率? -
寇阀15050756178…… 零息债券收益率是资金供给需求状况的最纯粹的度量,其二级市场收益率被广泛用于计算其它金融产品的现值,或对其它债券进行定价. “一次还本付息债券”及“零息债券”持有期间均不会有利息到帐,前者的本利在到期时一次性支付,后者的收益隐含在到期时按债券面额偿付的本金中.待偿期在一年及以内的一次还本付息债券及零息债券,按单利计算收益率,否则按复利计算. 由零息债券构成的收益率曲线,英文也称为spot yield curve.市场通常做法是根据理论从平价收益率曲线(par yield curve)推出这条曲线,并经常用于推算贴现因子.平价收益率曲线是由那些价格与面值相等(selling at par)的债券所构成的收益率曲线.
@禹试6423：出借期限3个月,起头50000,预期年化收益率8%,三个月后连本带息是多少? -
寇阀15050756178…… 三个月后连本带息是=50000+50000X8%X3/12=51000元
