bs期权定价模型的优缺点
@熊冰4968：毕苏期权定价模式 -
吴劳13580655826…… 说的是BS模型吧,这是一个参照模型,如果某权证的价格偏离了该模型的计算值,就有无风险套利的机会. B-S模型有7个重要的假设: 1、股票价格行为服从对数正态分布模式; 2、在期权有效期内,无风险利率和金融资产收益变量是恒定的; 3、市场无摩擦,即不存在税收和交易成本,所有证券完全可分割; 4、金融资产在期权有效期内无红利及其它所得(该假设后被放弃); 5、该期权是欧式期权,即在期权到期前不可实施. 6、不存在无风险套利机会; 7、证券交易是持续的; 8、投资者能够以无风险利率借贷.
@熊冰4968：布莱克 - 斯科尔斯期权计价模型是什么意思? -
吴劳13580655826…… 同学你好,很高兴为您解答!布莱克-斯科尔斯期权计价模型Black-Scholes Option-Valuation Model 在这种期权定价模型中,期权的价值取决于 (1)标的资产的价值, (2 )距离期权到期的时间, (3 )行权价格, (4 )标的资产的波动性, (5 )资金的无风险利率或时间价值. 马上就要2015年下半年CMA资格考试了,在这里祝大家好好考试,每个人都超常发挥,取得好成绩! 希望我的回答能帮助您解决问题,如您满意,请采纳为最佳答案哟. 再次感谢您的提问,更多财会问题欢迎提交给高顿企业知道. 高顿祝您生活愉快!
@熊冰4968：为什么b - s定价模型不适用于美式期权? -
吴劳13580655826…… lz的问题以及ls的回答都不是很全面,应该分别对待:1.对于无收益资产的期权而言 a.BS模型适合欧式看跌期权和看涨期权;b.同时可以适用于美式看涨期权,因为在无收益情况下,美式看涨期权提前执行是不可取的,它的期权执行日也就是到期日,所以BS适用美式看涨期权;c.对于美式看跌,由于可以提前执行,故不适合;2.对于有收益资产的期权而言 a.只需改变收益现值(即变为标的证券减去收益折现),BS也适用于欧式看跌期权和看涨期权;b.在标的存在收益时,美式看涨和看跌期权存在执行的可能性,因此BS不适用;
@熊冰4968：期权定价B - S模型有什么内容?
吴劳13580655826…… 在二叉树的期权定价模型中,如果标的证券期末价格的可能性无限增多时,其价格的树状结构将无限延伸,从每个结点变化到下一个结点(上涨或下跌)的时间将不断缩短,如果价格随着时间周期的缩短,其调整的幅度也逐渐缩小的话,在极限的情况下,二叉树模型对欧式权证的定价就演变为关于权证定价理论的经典模型:BS模型
@熊冰4968：二项式期权定价模式指什么? -
吴劳13580655826…… 期权定价模型(OPM)----由布莱克与斯科尔斯在20世纪70年代提出.该模型认为,只有股价的当前值与未来的预测有关;变量过去的历史与演变方式与未来的预测不相关 .模型表明,期权价格的决定非常复杂,合约期限、股票现价、无风险资产的利率水平以及交割价格等都会影响期权价格.
@熊冰4968：BS的起源和BS模型的定义是什么呢?
吴劳13580655826…… BS是两位经济学家BLACK、SCHOLES名字的缩写,为了纪念他们发现该模型而用他们的名字命名.在二叉树的期权定价模型中,如果标的证券期末价格的可能性无限增多...
@熊冰4968：试说明有效市场理论,资本资产定价,期权定价三者之间的关系. -
吴劳13580655826…… 有效市场理论(EMH:Efficient Markets Hypothesis)是西方主流金融市场理论,又称为有效市场假设,该理论是预期学说在金融学或证券定价中的应用,是现代金融学理论的重要基石,资本资产定价模型(CAPM)、套利定价理论(APT)以及...
@熊冰4968：advantages and disadvatges of B/S model -
吴劳13580655826…… B/S模型的优缺点 PS:B/S模型是用于对期权定价的一种金融学模型
@熊冰4968：股指期货定价模型的影响因素 -
吴劳13580655826…… 股指期货也可以用这个模型. 布莱克-斯科尔斯模型2009年08月09日 星期日 20:23布莱克-斯科尔斯模型(Black-Scholes Model,亦有译为布莱克-休斯),简称BS模型,是一种为期权或权证等金融衍生工具定价的数学模型,由美国经济学家迈伦...
@熊冰4968：选用的期权定价模型至少应当考虑哪些因素 -
吴劳13580655826…… 根据经典的B-S期权定价模型,期权的价格与6个因素有关,有些因素可以忽略. 至少考虑的因素是:标的证券市场价格以及波动率, 这两个是期权定价的决定因素. 另外还有,期权行权价格和到期时间,这两个都是期权的已知条件,用定价模型计算期权价格时,考虑以上四个因素就可以得出期权价格. 可以忽略的因素,第一是标的证券的分红等权益的改变,期权存续期内标的分红之类的变动一般很少发生,还有发生了也对价格影响不是特别大. 第二个可忽略的是利息,无风险利息一般不高,期权期限不长时,完全可以忽略. 最后再次强调,对期权定价影响最大的因素还是标的证券价格, 其次是波动率,散户交易者把握住这两点就够了.
吴劳13580655826…… 说的是BS模型吧,这是一个参照模型,如果某权证的价格偏离了该模型的计算值,就有无风险套利的机会. B-S模型有7个重要的假设: 1、股票价格行为服从对数正态分布模式; 2、在期权有效期内,无风险利率和金融资产收益变量是恒定的; 3、市场无摩擦,即不存在税收和交易成本,所有证券完全可分割; 4、金融资产在期权有效期内无红利及其它所得(该假设后被放弃); 5、该期权是欧式期权,即在期权到期前不可实施. 6、不存在无风险套利机会; 7、证券交易是持续的; 8、投资者能够以无风险利率借贷.
@熊冰4968：布莱克 - 斯科尔斯期权计价模型是什么意思? -
吴劳13580655826…… 同学你好,很高兴为您解答!布莱克-斯科尔斯期权计价模型Black-Scholes Option-Valuation Model 在这种期权定价模型中,期权的价值取决于 (1)标的资产的价值, (2 )距离期权到期的时间, (3 )行权价格, (4 )标的资产的波动性, (5 )资金的无风险利率或时间价值. 马上就要2015年下半年CMA资格考试了,在这里祝大家好好考试,每个人都超常发挥,取得好成绩! 希望我的回答能帮助您解决问题,如您满意,请采纳为最佳答案哟. 再次感谢您的提问,更多财会问题欢迎提交给高顿企业知道. 高顿祝您生活愉快!
@熊冰4968：为什么b - s定价模型不适用于美式期权? -
吴劳13580655826…… lz的问题以及ls的回答都不是很全面,应该分别对待:1.对于无收益资产的期权而言 a.BS模型适合欧式看跌期权和看涨期权;b.同时可以适用于美式看涨期权,因为在无收益情况下,美式看涨期权提前执行是不可取的,它的期权执行日也就是到期日,所以BS适用美式看涨期权;c.对于美式看跌,由于可以提前执行,故不适合;2.对于有收益资产的期权而言 a.只需改变收益现值(即变为标的证券减去收益折现),BS也适用于欧式看跌期权和看涨期权;b.在标的存在收益时,美式看涨和看跌期权存在执行的可能性,因此BS不适用;
@熊冰4968：期权定价B - S模型有什么内容?
吴劳13580655826…… 在二叉树的期权定价模型中,如果标的证券期末价格的可能性无限增多时,其价格的树状结构将无限延伸,从每个结点变化到下一个结点(上涨或下跌)的时间将不断缩短,如果价格随着时间周期的缩短,其调整的幅度也逐渐缩小的话,在极限的情况下,二叉树模型对欧式权证的定价就演变为关于权证定价理论的经典模型:BS模型
@熊冰4968：二项式期权定价模式指什么? -
吴劳13580655826…… 期权定价模型(OPM)----由布莱克与斯科尔斯在20世纪70年代提出.该模型认为,只有股价的当前值与未来的预测有关;变量过去的历史与演变方式与未来的预测不相关 .模型表明,期权价格的决定非常复杂,合约期限、股票现价、无风险资产的利率水平以及交割价格等都会影响期权价格.
@熊冰4968：BS的起源和BS模型的定义是什么呢?
吴劳13580655826…… BS是两位经济学家BLACK、SCHOLES名字的缩写,为了纪念他们发现该模型而用他们的名字命名.在二叉树的期权定价模型中,如果标的证券期末价格的可能性无限增多...
@熊冰4968：试说明有效市场理论,资本资产定价,期权定价三者之间的关系. -
吴劳13580655826…… 有效市场理论(EMH:Efficient Markets Hypothesis)是西方主流金融市场理论,又称为有效市场假设,该理论是预期学说在金融学或证券定价中的应用,是现代金融学理论的重要基石,资本资产定价模型(CAPM)、套利定价理论(APT)以及...
@熊冰4968：advantages and disadvatges of B/S model -
吴劳13580655826…… B/S模型的优缺点 PS:B/S模型是用于对期权定价的一种金融学模型
@熊冰4968：股指期货定价模型的影响因素 -
吴劳13580655826…… 股指期货也可以用这个模型. 布莱克-斯科尔斯模型2009年08月09日 星期日 20:23布莱克-斯科尔斯模型(Black-Scholes Model,亦有译为布莱克-休斯),简称BS模型,是一种为期权或权证等金融衍生工具定价的数学模型,由美国经济学家迈伦...
@熊冰4968：选用的期权定价模型至少应当考虑哪些因素 -
吴劳13580655826…… 根据经典的B-S期权定价模型,期权的价格与6个因素有关,有些因素可以忽略. 至少考虑的因素是:标的证券市场价格以及波动率, 这两个是期权定价的决定因素. 另外还有,期权行权价格和到期时间,这两个都是期权的已知条件,用定价模型计算期权价格时,考虑以上四个因素就可以得出期权价格. 可以忽略的因素,第一是标的证券的分红等权益的改变,期权存续期内标的分红之类的变动一般很少发生,还有发生了也对价格影响不是特别大. 第二个可忽略的是利息,无风险利息一般不高,期权期限不长时,完全可以忽略. 最后再次强调,对期权定价影响最大的因素还是标的证券价格, 其次是波动率,散户交易者把握住这两点就够了.
