修正久期和麦考利久期的关系
@鱼池1020：久期与期限有什么区别 -
缑便15772361591…… 久期一般有麦考利久期与修正久期的区别,其中修正久期衡量的是债券价格相对于利率变动的百分比,也就是利率变化1%,债券价格会变化多少百分比,而麦考利久期是债券各期现金流占债券现值比乘以现金流发生时间,也就是期限的加权平均
@鱼池1020：什么是债券的久期,修正久期和基点价值 -
缑便15772361591…… 久期又名麦考利久期,指的是债券的平均到期时间,即债券持有者收回其全部本金和利息的平均时间.简单说,就是我买了一个债券要多长时间还完,久期可以告诉我们.久期是债券价格相对于债券收益率的敏感性. 修正久期是对于给定的到期...
@鱼池1020：有效久期、麦考林久期和修正久期有什么区别?
缑便15772361591…… 区别:1、修正久期在麦考利久期的基础上,考虑了久期的时间价值,可以说对麦考利久期的动态修正;2、有效久期是债券价格曲线的切线,衡量的是区间价格变动的敏感...
@鱼池1020：为什么要引入修正久期的概念 -
缑便15772361591…… 建议你对久期的认识要加深一点吧,久期虽然在某一程度上是能反应现金流的加权平均时间,但其另一种意义是测量因债券到期收益率1%的变化的债券价格变动的近似值,也就是说久期本身就存在一定偏差,这些偏差会随着债券到期收益率的不同而有所不同,引入修正久期这概念实际上是在久期的基础上减少这种偏差,使得久期更具参考价值.
@鱼池1020：谁能深入浅出的解释一下duration的概念 -
缑便15772361591…… 久期最早的定义是 麦考利提出的,即以现金流限制为权重的现金流的平均到期期限.因此,零息债券的久期就是该债券的到期时间.而对于息票债券,票息率越高,久期缩短,因为到期还本的本金相对比例下降了,平均到期时间下降了. 修正久期是麦考利久期的扩展,为麦考利久期/(1+y)(假定每年付息一次),主要用途是衡量利率微小变动对债券价格的影响.从数值分析的意义上讲,修正久期是用线性方法来求近似值,是泰勒展开的一阶近似.因此,用久期估计债券价格仅适用于利率发生较小变动的情况.
@鱼池1020：修正久期的介绍 -
缑便15772361591…… 对于给定的到期收益率的微小变动,债券价格的相对变动与其麦考利久期为正变关系.
缑便15772361591…… 久期一般有麦考利久期与修正久期的区别,其中修正久期衡量的是债券价格相对于利率变动的百分比,也就是利率变化1%,债券价格会变化多少百分比,而麦考利久期是债券各期现金流占债券现值比乘以现金流发生时间,也就是期限的加权平均
@鱼池1020：什么是债券的久期,修正久期和基点价值 -
缑便15772361591…… 久期又名麦考利久期,指的是债券的平均到期时间,即债券持有者收回其全部本金和利息的平均时间.简单说,就是我买了一个债券要多长时间还完,久期可以告诉我们.久期是债券价格相对于债券收益率的敏感性. 修正久期是对于给定的到期...
@鱼池1020：有效久期、麦考林久期和修正久期有什么区别?
缑便15772361591…… 区别:1、修正久期在麦考利久期的基础上,考虑了久期的时间价值,可以说对麦考利久期的动态修正;2、有效久期是债券价格曲线的切线,衡量的是区间价格变动的敏感...
@鱼池1020：为什么要引入修正久期的概念 -
缑便15772361591…… 建议你对久期的认识要加深一点吧,久期虽然在某一程度上是能反应现金流的加权平均时间,但其另一种意义是测量因债券到期收益率1%的变化的债券价格变动的近似值,也就是说久期本身就存在一定偏差,这些偏差会随着债券到期收益率的不同而有所不同,引入修正久期这概念实际上是在久期的基础上减少这种偏差,使得久期更具参考价值.
@鱼池1020：谁能深入浅出的解释一下duration的概念 -
缑便15772361591…… 久期最早的定义是 麦考利提出的,即以现金流限制为权重的现金流的平均到期期限.因此,零息债券的久期就是该债券的到期时间.而对于息票债券,票息率越高,久期缩短,因为到期还本的本金相对比例下降了,平均到期时间下降了. 修正久期是麦考利久期的扩展,为麦考利久期/(1+y)(假定每年付息一次),主要用途是衡量利率微小变动对债券价格的影响.从数值分析的意义上讲,修正久期是用线性方法来求近似值,是泰勒展开的一阶近似.因此,用久期估计债券价格仅适用于利率发生较小变动的情况.
@鱼池1020：修正久期的介绍 -
缑便15772361591…… 对于给定的到期收益率的微小变动,债券价格的相对变动与其麦考利久期为正变关系.
