无套利定价方法的实证分析
@甫屈5927：期权风险中性定价法和无风险套利定价法的区别 -
鄂达17367232325…… 一、区别在于两种定价方法思路不同无套利定价法的思路:其基本思路为:构建两种投资组合,让其终值相等,则其现值一定相等;否则的话,就可以进行套利,即卖出现值较高的投资组合,买入现值较低的投资组合,并持有到期末,套利者就可赚取无风险收益. 风险中性定价法的基本思路: 假定风险中性世界中股票的上升概率为P,由于股票未来期望值按无风险利率贴现的现值必须与股票目前的价格相等,因此可以求出概率P.然后通过概率P计算股票价格二、联系总的来说两种种定价方法只是思路不同,但是结果是一样的,并且风险中性定价法是在无套利分析的基础上做出了所有投资者都是风险中性的假设.
@甫屈5927：对罗斯无套利定价理论的认识有什么意义 -
鄂达17367232325…… 当套利机会出现时,市场参与者将参与套利活动,从而使套利机会消失,我们算出的理论价格就是在没有套利机会下的均衡价格.
@甫屈5927：什么是无套利分析法,能否用大白话解释一下,万分感谢 -
鄂达17367232325…… 无套利分析方法的基本思想其实非常简单,研究者唯一需要确定的是:当市场中其他资产价格给定的时候,某种资产的价格应该是多少,才使市场中不存在套利的机会?很明显,无套利分析方法的诸多方面都与金融学的研究对象的基本特点相吻...
@甫屈5927：哪位大神能帮我说说无套利定价理论的核心思想么 -
鄂达17367232325…… 核心思想是“一价原则”,具体到金融产品,可以这样理解:两个或多个产品若拥有相同的现金流结构,那么在不考虑市场摩擦因子的前提下,这些产品应该拥有同样的定价,否则就会产生套利空间(买入相对低估的,卖出相对高估的). 无套利定价模型往往用于较为复杂的衍生金融工具的定价.
@甫屈5927：无套利定价原理对于无收益资产的远期价格F 若签约时远期合约中的交割价格K>F存在套利机会,如何做? -
鄂达17367232325…… 你好,考虑到F为无收益资产远期价格,现货交割价格(关键点“签约时”)为K,在K>F的情况下,可以卖出开仓该远期合约,到期交割即可获取价差.更多期货相关问题可以私信我.
@甫屈5927：什么是套利,如何理解无套利定价原则?
鄂达17367232325…… 套利的定义:套利也叫套利交易或价差交易.套利指的是在买入或卖出某种期货合约的同时,卖出或买入相关的另一种合约,并在某个时间同时将两种合约平仓的交易方式...
@甫屈5927：零息票债券 无套利定价原理 -
鄂达17367232325…… 这是要构筑一个符合息票率为10%且一年支付一次利息的三年后到期的债券的现金流.实际上那一个解答已经说得很明显的了,你那一个三年期的债券不是每年要支付票息率为10%的利息(实际上把这个三年期附息债券把其票面面值定义为100...
@甫屈5927：金融工程两种定价方法 -
鄂达17367232325…… 市场必然出现以该项资产进行套利活动的机会,人们的套利活动会促使该资产的价格趋向合理,并最终使套利机会消失. 风险中性定价法 在所有投资者都是风险中性的条件下,所有证券的预期收益率都可以等于无风险利率r,这是因为风险中性的投资者并不需要额外的收益来吸引他们承担风险.同样,在风险中性条件下无套利定价法 如果某项金融资产的定价不合理
@甫屈5927：结合当前实际,谈一下金融工具如何利用 -
鄂达17367232325…… 原创,非网上粘贴复制,希望能给你救急!不选择我的答案还选择谁!金融工程——无套利定价的浅析摘要:作为金融经济学中两大定价方法之一的无套利定价方法,在金融工程的新产品的开发和设计中广泛应用,无套利思想形成了金融工程的...
@甫屈5927：为什么风险中性没有无风险套利机会 -
鄂达17367232325…… 风险中性指的是所有投资者对资产的预期收益相同,而且资产以投资者预期的收益率定价.说白了在风险中性的情况下,所有的资产价格都是合理的,因此也就不存在无风险套利的情况.
鄂达17367232325…… 一、区别在于两种定价方法思路不同无套利定价法的思路:其基本思路为:构建两种投资组合,让其终值相等,则其现值一定相等;否则的话,就可以进行套利,即卖出现值较高的投资组合,买入现值较低的投资组合,并持有到期末,套利者就可赚取无风险收益. 风险中性定价法的基本思路: 假定风险中性世界中股票的上升概率为P,由于股票未来期望值按无风险利率贴现的现值必须与股票目前的价格相等,因此可以求出概率P.然后通过概率P计算股票价格二、联系总的来说两种种定价方法只是思路不同,但是结果是一样的,并且风险中性定价法是在无套利分析的基础上做出了所有投资者都是风险中性的假设.
@甫屈5927：对罗斯无套利定价理论的认识有什么意义 -
鄂达17367232325…… 当套利机会出现时,市场参与者将参与套利活动,从而使套利机会消失,我们算出的理论价格就是在没有套利机会下的均衡价格.
@甫屈5927：什么是无套利分析法,能否用大白话解释一下,万分感谢 -
鄂达17367232325…… 无套利分析方法的基本思想其实非常简单,研究者唯一需要确定的是:当市场中其他资产价格给定的时候,某种资产的价格应该是多少,才使市场中不存在套利的机会?很明显,无套利分析方法的诸多方面都与金融学的研究对象的基本特点相吻...
@甫屈5927：哪位大神能帮我说说无套利定价理论的核心思想么 -
鄂达17367232325…… 核心思想是“一价原则”,具体到金融产品,可以这样理解:两个或多个产品若拥有相同的现金流结构,那么在不考虑市场摩擦因子的前提下,这些产品应该拥有同样的定价,否则就会产生套利空间(买入相对低估的,卖出相对高估的). 无套利定价模型往往用于较为复杂的衍生金融工具的定价.
@甫屈5927：无套利定价原理对于无收益资产的远期价格F 若签约时远期合约中的交割价格K>F存在套利机会,如何做? -
鄂达17367232325…… 你好,考虑到F为无收益资产远期价格,现货交割价格(关键点“签约时”)为K,在K>F的情况下,可以卖出开仓该远期合约,到期交割即可获取价差.更多期货相关问题可以私信我.
@甫屈5927：什么是套利,如何理解无套利定价原则?
鄂达17367232325…… 套利的定义:套利也叫套利交易或价差交易.套利指的是在买入或卖出某种期货合约的同时,卖出或买入相关的另一种合约,并在某个时间同时将两种合约平仓的交易方式...
@甫屈5927：零息票债券 无套利定价原理 -
鄂达17367232325…… 这是要构筑一个符合息票率为10%且一年支付一次利息的三年后到期的债券的现金流.实际上那一个解答已经说得很明显的了,你那一个三年期的债券不是每年要支付票息率为10%的利息(实际上把这个三年期附息债券把其票面面值定义为100...
@甫屈5927：金融工程两种定价方法 -
鄂达17367232325…… 市场必然出现以该项资产进行套利活动的机会,人们的套利活动会促使该资产的价格趋向合理,并最终使套利机会消失. 风险中性定价法 在所有投资者都是风险中性的条件下,所有证券的预期收益率都可以等于无风险利率r,这是因为风险中性的投资者并不需要额外的收益来吸引他们承担风险.同样,在风险中性条件下无套利定价法 如果某项金融资产的定价不合理
@甫屈5927：结合当前实际,谈一下金融工具如何利用 -
鄂达17367232325…… 原创,非网上粘贴复制,希望能给你救急!不选择我的答案还选择谁!金融工程——无套利定价的浅析摘要:作为金融经济学中两大定价方法之一的无套利定价方法,在金融工程的新产品的开发和设计中广泛应用,无套利思想形成了金融工程的...
@甫屈5927：为什么风险中性没有无风险套利机会 -
鄂达17367232325…… 风险中性指的是所有投资者对资产的预期收益相同,而且资产以投资者预期的收益率定价.说白了在风险中性的情况下,所有的资产价格都是合理的,因此也就不存在无风险套利的情况.
