欧式看跌期权公式
@夹呢3650：写出欧式看涨期权和看跌期权平价公式并给出证明 - 作业帮
郦程17656742570…… [答案] C+Ke^(-rT)=P+S0平价公式是根据无套利原则推导出来的.构造两个投资组合.1、看涨期权C,行权价K,距离到期时间T.现金账户Ke^(-rT),利率r,期权到期时恰好变成K.2、看跌期权P,行权价K,距离到期时间T.标的物股票,现价S0.看...
@夹呢3650：跪求欧式看跌期权的题目解答!! -
郦程17656742570…… (1)看涨期权定价公式:C=SN(d1)-Kexp[-r(T-t)]Nd(d2) d1=[ln(S/K)+(r+sigma^2/2)*(T-t)]/(sigma*sqrt(T-t)) d2=d1-sigma*sqrt(T-t) 根据题意,S=30,K=29,r=5%,sigma=25%,T-t=4/12=0.3333 d1=[ln(30/29)+(0.05+0.0625/2)*0.3333]/(0.25*sqrt(0.3333))=0...
@夹呢3650：美式期权和欧式期权的计算公式 -
郦程17656742570…… 期权履约方式包括欧式、美式两种.欧式期权的买方在到期日前不可行使权利,只能在到期日行权.美式期权的买方可以在到期日或之前任一交易日提出执行.很容易发现,美式期权的买方“权利”相对较大.美式期权的卖方风险相应也较大....
@夹呢3650：1.试推导出欧式看涨看跌期权的价格平价等式.2.上题中是否存在套利机会,如何套利? -
郦程17656742570…… 1.欧式看涨期权理论价格C=SN(d1)-N(d2)Ke^[-r(T-t)],欧式看跌期权理论价格P=N(-d2)Ke^[-r(T-t)]-SN(-d1),把看涨期权理论价格公式减去看跌期权理论价格公式化简后可得Call-Put平价公式为P+S=C+Ke^[-r(T-t)] 2.根据平价公式依题意可知,K=45...
@夹呢3650：期权价格计算问题 -
郦程17656742570…… 看跌期权价格为:P=C+Ke^(-rT)-S0=100+960.8-1000=60.8 前面那个就是公式,叫期权平价公式,P是看跌期权的价格,C是看涨期权的价格(这里要求标的物一样,执行价格一样),K是执行价格,r是利率,T是时间,S0是标的物的现价,推导看我的这个回答:http://wenwen.sogou.com/z/q871590053.htm?oldq=1
@夹呢3650：看跌期权价格计算方式 -
郦程17656742570…… 用的是平价定理,凡是算看跌期权价值的,教材仅仅讲了这一种方法: 看涨期权与看跌期权的平价公式:看跌期权价格+标的资产价格(40)=看涨期权价格(2.4)+执行价格的现值(45/1.02)
@夹呢3650：期权 计算 -
郦程17656742570…… 最大收益6美分 最小收益1美分 无风险 如到期价格是240计算是 25+17-18*2=1 如价格是300计算是 24-15-3=6 现实中不太容易出现
@夹呢3650：股票指数期权定价公式是什么?
郦程17656742570…… 根据布莱克修斯的期权定价模型,可以分别得到欧式看涨股票指数期权和看跌股票指数期权的定价公式为: c=se-q(t-t)n(d1)-xe-r(t-t)n(d2); p=xe-r(t-t)n(-d2)n-se-q(t-t)n(-d1). 其中ln(s\x)+(r-q+σ2/2)(t-t)┌── d1=─────────────,d2=d1-σ│t-t ┌── σ│t-t s为股票指数期权的现货价格,x为执行价格,t为到期日,r为无风险年利率,q为年股息率,σ为指数的年变化率即风险.
@夹呢3650：以下哪个组合可以合成一份欧式看跌期权 -
郦程17656742570…… 3. 符号解释:T-t:还有多少天合约到期;e的-r(T-t)次方是连续复利的折现系数;Ke^-r(T-t):K乘以e的-r(T-t)次方,也就是K的现值.组合A: 一份欧式看涨期权C,行权价K,距离到期时间T-t.现金账户Ke^-r(T-t),利率r,期权到期时恰好变成行权...
@夹呢3650：已知股票价格变动如下,rf=5%,100:120/90 ,以此股票为标的资产一年期的欧式期权的执行价格为X=110元, -
郦程17656742570…… (1)用单步二叉树模型 对冲Δ=10/(120-90)=1/3 组合价值=1/3*120-10=30 组合价值折现值=30*e^(-5%*1)=28.54 看涨期权价格=1/3*100-28.54=4.79 (2)用买卖权平价公式:如果一个投资组合由一只股票和一个看跌期权组成 (S+Vp),另一个投资组合由一个零息债券/纯贴现债券(或者存入银行存款)和一个看涨期权组成 (K+Vc),那么这两个投资组合的收益是一样的.110*e^(-5%*1)+4.79=看跌期权价格+100 看跌期权价格=9.43
郦程17656742570…… [答案] C+Ke^(-rT)=P+S0平价公式是根据无套利原则推导出来的.构造两个投资组合.1、看涨期权C,行权价K,距离到期时间T.现金账户Ke^(-rT),利率r,期权到期时恰好变成K.2、看跌期权P,行权价K,距离到期时间T.标的物股票,现价S0.看...
@夹呢3650：跪求欧式看跌期权的题目解答!! -
郦程17656742570…… (1)看涨期权定价公式:C=SN(d1)-Kexp[-r(T-t)]Nd(d2) d1=[ln(S/K)+(r+sigma^2/2)*(T-t)]/(sigma*sqrt(T-t)) d2=d1-sigma*sqrt(T-t) 根据题意,S=30,K=29,r=5%,sigma=25%,T-t=4/12=0.3333 d1=[ln(30/29)+(0.05+0.0625/2)*0.3333]/(0.25*sqrt(0.3333))=0...
@夹呢3650：美式期权和欧式期权的计算公式 -
郦程17656742570…… 期权履约方式包括欧式、美式两种.欧式期权的买方在到期日前不可行使权利,只能在到期日行权.美式期权的买方可以在到期日或之前任一交易日提出执行.很容易发现,美式期权的买方“权利”相对较大.美式期权的卖方风险相应也较大....
@夹呢3650：1.试推导出欧式看涨看跌期权的价格平价等式.2.上题中是否存在套利机会,如何套利? -
郦程17656742570…… 1.欧式看涨期权理论价格C=SN(d1)-N(d2)Ke^[-r(T-t)],欧式看跌期权理论价格P=N(-d2)Ke^[-r(T-t)]-SN(-d1),把看涨期权理论价格公式减去看跌期权理论价格公式化简后可得Call-Put平价公式为P+S=C+Ke^[-r(T-t)] 2.根据平价公式依题意可知,K=45...
@夹呢3650：期权价格计算问题 -
郦程17656742570…… 看跌期权价格为:P=C+Ke^(-rT)-S0=100+960.8-1000=60.8 前面那个就是公式,叫期权平价公式,P是看跌期权的价格,C是看涨期权的价格(这里要求标的物一样,执行价格一样),K是执行价格,r是利率,T是时间,S0是标的物的现价,推导看我的这个回答:http://wenwen.sogou.com/z/q871590053.htm?oldq=1
@夹呢3650：看跌期权价格计算方式 -
郦程17656742570…… 用的是平价定理,凡是算看跌期权价值的,教材仅仅讲了这一种方法: 看涨期权与看跌期权的平价公式:看跌期权价格+标的资产价格(40)=看涨期权价格(2.4)+执行价格的现值(45/1.02)
@夹呢3650：期权 计算 -
郦程17656742570…… 最大收益6美分 最小收益1美分 无风险 如到期价格是240计算是 25+17-18*2=1 如价格是300计算是 24-15-3=6 现实中不太容易出现
@夹呢3650：股票指数期权定价公式是什么?
郦程17656742570…… 根据布莱克修斯的期权定价模型,可以分别得到欧式看涨股票指数期权和看跌股票指数期权的定价公式为: c=se-q(t-t)n(d1)-xe-r(t-t)n(d2); p=xe-r(t-t)n(-d2)n-se-q(t-t)n(-d1). 其中ln(s\x)+(r-q+σ2/2)(t-t)┌── d1=─────────────,d2=d1-σ│t-t ┌── σ│t-t s为股票指数期权的现货价格,x为执行价格,t为到期日,r为无风险年利率,q为年股息率,σ为指数的年变化率即风险.
@夹呢3650：以下哪个组合可以合成一份欧式看跌期权 -
郦程17656742570…… 3. 符号解释:T-t:还有多少天合约到期;e的-r(T-t)次方是连续复利的折现系数;Ke^-r(T-t):K乘以e的-r(T-t)次方,也就是K的现值.组合A: 一份欧式看涨期权C,行权价K,距离到期时间T-t.现金账户Ke^-r(T-t),利率r,期权到期时恰好变成行权...
@夹呢3650：已知股票价格变动如下,rf=5%,100:120/90 ,以此股票为标的资产一年期的欧式期权的执行价格为X=110元, -
郦程17656742570…… (1)用单步二叉树模型 对冲Δ=10/(120-90)=1/3 组合价值=1/3*120-10=30 组合价值折现值=30*e^(-5%*1)=28.54 看涨期权价格=1/3*100-28.54=4.79 (2)用买卖权平价公式:如果一个投资组合由一只股票和一个看跌期权组成 (S+Vp),另一个投资组合由一个零息债券/纯贴现债券(或者存入银行存款)和一个看涨期权组成 (K+Vc),那么这两个投资组合的收益是一样的.110*e^(-5%*1)+4.79=看跌期权价格+100 看跌期权价格=9.43
