bsm定价模型的分析与应用
@乌阎3643：BSM模型怎样给股票估值
丁策19817244714…… 股票估值分为绝对估值和相对估值.绝对估值绝对估值是通过对上市公司历史及当前的基本面的分析和对未来反应公司经营状况的财务数据的预测获得上市公司股票的内在价值.绝对估值的方法:一是现金流贴现定价模型,二是B-S期权定价模...
@乌阎3643：Black - Scholes期权定价模型的推导运用 -
丁策19817244714…… B-S-M模型的推导是由看涨期权入手的,对于一项看涨期权,其到期的期值是:E[G]=E[max(ST-L,O)] 其中,E[G]—看涨期权到期期望值 ST—到期所交易金融资产的市场价值 L—期权交割(实施)价 到期有两种可能情况:1、如果ST>L,则期权...
@乌阎3643：β系数与资本资产定价模型的CAPM应用 -
丁策19817244714…… CAPM已被广泛用于证券投资分析,从投资者的角度看,CAPM具有以下含义:1.投资者要求的必要报酬率部分地决定于无风险利率;2.投资收益率与市场总体收益期望之间的相关程度对于必要报酬率有显著影响;3.任何投资者都不可能回避市...
@乌阎3643：BSM如何破解业务系统“老化”问题 -
丁策19817244714…… 任何日常使用的商品都会逐渐老化,例如在一些家电产品中,如冰箱老化出现不制冷的问题、微波炉达到使用年限出现安全问题等等.这让我们联想到企业中赖以生存的业务系统,它们是否也存在越用越慢的问题呢?答案是肯定的.在IT运维工...
@乌阎3643：什么是定价模型 -
丁策19817244714…… 资本资产定价模型是建立在若干假设条件基础上的.可概括为三点:1、投资者都依据收益率评价证券组合的收益水平,依据方差评价证券组合的风险水平,并选择最优证券组合.2、投资者对证券的收益,风险及证券间的关联性具有完全相同的...
@乌阎3643：期权价值的波动性大于标的物的价格波动性时,说明哪个价值被低估?为什么 -
丁策19817244714…… 期权价值波动性大于标的物的价格波动性并不能说明那个存在价值低估,期权自身对于标的物就有一的杠杆性,故此一般情况下期权价值的波动性就比标的物价格的波动性要大,就算出现标的物波动性小于期权价值波动性情况发生,估计也是在...
@乌阎3643：怎么理解认沽权证的BS定价模型?
丁策19817244714…… 认沽权证的BS定价模型可以理解为在任一时刻t,认沽权证到期时正股价格为S的概率为,为行权价格在时刻t的现值,因此,在任一时刻t,认沽权证能够给投资者带来的收益即为
丁策19817244714…… 股票估值分为绝对估值和相对估值.绝对估值绝对估值是通过对上市公司历史及当前的基本面的分析和对未来反应公司经营状况的财务数据的预测获得上市公司股票的内在价值.绝对估值的方法:一是现金流贴现定价模型,二是B-S期权定价模...
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丁策19817244714…… B-S-M模型的推导是由看涨期权入手的,对于一项看涨期权,其到期的期值是:E[G]=E[max(ST-L,O)] 其中,E[G]—看涨期权到期期望值 ST—到期所交易金融资产的市场价值 L—期权交割(实施)价 到期有两种可能情况:1、如果ST>L,则期权...
@乌阎3643：β系数与资本资产定价模型的CAPM应用 -
丁策19817244714…… CAPM已被广泛用于证券投资分析,从投资者的角度看,CAPM具有以下含义:1.投资者要求的必要报酬率部分地决定于无风险利率;2.投资收益率与市场总体收益期望之间的相关程度对于必要报酬率有显著影响;3.任何投资者都不可能回避市...
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丁策19817244714…… 任何日常使用的商品都会逐渐老化,例如在一些家电产品中,如冰箱老化出现不制冷的问题、微波炉达到使用年限出现安全问题等等.这让我们联想到企业中赖以生存的业务系统,它们是否也存在越用越慢的问题呢?答案是肯定的.在IT运维工...
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丁策19817244714…… 资本资产定价模型是建立在若干假设条件基础上的.可概括为三点:1、投资者都依据收益率评价证券组合的收益水平,依据方差评价证券组合的风险水平,并选择最优证券组合.2、投资者对证券的收益,风险及证券间的关联性具有完全相同的...
@乌阎3643：期权价值的波动性大于标的物的价格波动性时,说明哪个价值被低估?为什么 -
丁策19817244714…… 期权价值波动性大于标的物的价格波动性并不能说明那个存在价值低估,期权自身对于标的物就有一的杠杆性,故此一般情况下期权价值的波动性就比标的物价格的波动性要大,就算出现标的物波动性小于期权价值波动性情况发生,估计也是在...
@乌阎3643：怎么理解认沽权证的BS定价模型?
丁策19817244714…… 认沽权证的BS定价模型可以理解为在任一时刻t,认沽权证到期时正股价格为S的概率为,为行权价格在时刻t的现值,因此,在任一时刻t,认沽权证能够给投资者带来的收益即为
