capm中的阿尔法系数
@勾彭3370：基金中的阿尔法系数是什么? -
禄范17862673134…… 阿尔法系数(α)是基金的2113实际收益和按照贝塔系数(β)计算的期望收益之间的差额.其计5261算方法如下:超额收益是基金的收益减去4102无风险投资收益(在中国为一年期银行定期存1653款收益);期望收益是β系数和市场收益的乘积,反映基金由于市专场整体变动而获得的收属益;超额收益和期望收益的差额即α系数.
@勾彭3370：学渣弱弱的问一个问题,什么叫阿尔法资产值? -
禄范17862673134…… 阿尔法资产值(也叫詹森指数Jenson),是以资本资产定价模型(CAPM)为基础,衡量基金相对业绩(即能否战胜市场)的一种指标.这是基本的概念,看来同学你真的是学渣,还是要认真学习啊.
@勾彭3370：阿尔法系数是什么? -
禄范17862673134…… 阿尔法系数是一投资或基金的绝对回报(Absolute Return) 和按照 β 系数计算的预期风险回报之间的差额.简单来说,实际风险回报和平均预期风险回报的差额即 α 系数. 阿尔法系数, α系数 Alpha(α) Coefficient 定义: α系数是一投资或基金...
@勾彭3370：对冲基金中阿尔法和贝塔指的是什么 -
禄范17862673134…… 我会在下面给你解释一下,但是建议如果你想了解alpha和beta的话,可以先去学习一下CAPM模型,这是股票定价理论中非常基础也非常重要的模型. 阿尔法值 阿尔法值是计算在同一风险水准(贝他值)之下,基金的实际回报与预期回报之间...
@勾彭3370：阿尔法系数高好还是低好 -
禄范17862673134…… α系数是一投资或基金的绝对回报(Absolute Return) 和按照 β 系数计算的预期回报之间的差额.绝对回报(Absolute Return)或额外回报(Excess Return)是基金/投资的实际回报减去无风险投资收益(在中国为 1 年期银行定期存款回报)....
@勾彭3370：何为詹森指数(阿尔法值)? -
禄范17862673134…… 优秀的基金产品在于能够通过主动投资管理,追求超越大盘的业绩表现.这说明基金投资不仅要有收益,更要获得超越市场平均水准的超额收益.将这一投资理念量化后贯彻到基金产品中来,就是要通过主动管理的方式,追求詹森指数(或称阿...
@勾彭3370：阿尔法套利的基本介绍 -
禄范17862673134…… 阿尔法套利是指指数期货与具有阿尔法值的证券产品之间进行反向对冲套利,也就是做多具有阿尔法值的证券产品,做空指数期货,实现回避系统性风险下的超越市场指数的阿尔法收益.为实现阿尔法套利,选择或构建证券产品是关键.首先,兼具折价率与超额收益阿尔法的证券产品是进行阿尔法套利交易的首选,包括具有折价率,并能超越市场指数的认购权证,封闭式基金等.其次,具有超额收益阿尔法的证券产品是进行阿尔法套利交易的次选,主要包括开放式股票基金、股票、行业指数产品. 它在套利中属于典型的高收益、高风险套利方式.此种套利仅适合有能力挑选出具有稳定阿尔法证券产品的投资者,投资者在做阿尔法套利的时候应该与市场驱动因子监测体系结合起来分析.
@勾彭3370：资本资产定价模型中,阿尔法大于零是说明资产被低估还是高估? -
禄范17862673134…… 低估,因为alpha>0说明市场对该股要求的回报率高,要求回报率高的情况下股价(也就是现值)会更低.
@勾彭3370：CAPM的一道题 -
禄范17862673134…… B阿尔法衡量的是“非正常回报”.如果证券价格为公正价格时,非正常回报就是零.贝塔值取决于证券回报与市场回报的相关系数.
@勾彭3370：理论上能把前一个的最优条件用在下一个单因素吗 -
禄范17862673134…… 我现在的毕业论文主要是做工艺优化的,打算首先开展单因素实验来探索最佳条件,但是我现在有以下两个问题需要大家帮忙解决一下,谢谢各位了! 1、做单因素时,能否一次性把6个单因素一次性做完,还是必须一个一个做,也就是把前一个因素的最佳条件用在下一个因素的探索上? 2、是做完正交在做单因素,还是先做单因素在做正交? 麻烦各位多多指导,祝万事顺心,科研顺利!
禄范17862673134…… 阿尔法系数(α)是基金的2113实际收益和按照贝塔系数(β)计算的期望收益之间的差额.其计5261算方法如下:超额收益是基金的收益减去4102无风险投资收益(在中国为一年期银行定期存1653款收益);期望收益是β系数和市场收益的乘积,反映基金由于市专场整体变动而获得的收属益;超额收益和期望收益的差额即α系数.
@勾彭3370：学渣弱弱的问一个问题,什么叫阿尔法资产值? -
禄范17862673134…… 阿尔法资产值(也叫詹森指数Jenson),是以资本资产定价模型(CAPM)为基础,衡量基金相对业绩(即能否战胜市场)的一种指标.这是基本的概念,看来同学你真的是学渣,还是要认真学习啊.
@勾彭3370：阿尔法系数是什么? -
禄范17862673134…… 阿尔法系数是一投资或基金的绝对回报(Absolute Return) 和按照 β 系数计算的预期风险回报之间的差额.简单来说,实际风险回报和平均预期风险回报的差额即 α 系数. 阿尔法系数, α系数 Alpha(α) Coefficient 定义: α系数是一投资或基金...
@勾彭3370：对冲基金中阿尔法和贝塔指的是什么 -
禄范17862673134…… 我会在下面给你解释一下,但是建议如果你想了解alpha和beta的话,可以先去学习一下CAPM模型,这是股票定价理论中非常基础也非常重要的模型. 阿尔法值 阿尔法值是计算在同一风险水准(贝他值)之下,基金的实际回报与预期回报之间...
@勾彭3370：阿尔法系数高好还是低好 -
禄范17862673134…… α系数是一投资或基金的绝对回报(Absolute Return) 和按照 β 系数计算的预期回报之间的差额.绝对回报(Absolute Return)或额外回报(Excess Return)是基金/投资的实际回报减去无风险投资收益(在中国为 1 年期银行定期存款回报)....
@勾彭3370：何为詹森指数(阿尔法值)? -
禄范17862673134…… 优秀的基金产品在于能够通过主动投资管理,追求超越大盘的业绩表现.这说明基金投资不仅要有收益,更要获得超越市场平均水准的超额收益.将这一投资理念量化后贯彻到基金产品中来,就是要通过主动管理的方式,追求詹森指数(或称阿...
@勾彭3370：阿尔法套利的基本介绍 -
禄范17862673134…… 阿尔法套利是指指数期货与具有阿尔法值的证券产品之间进行反向对冲套利,也就是做多具有阿尔法值的证券产品,做空指数期货,实现回避系统性风险下的超越市场指数的阿尔法收益.为实现阿尔法套利,选择或构建证券产品是关键.首先,兼具折价率与超额收益阿尔法的证券产品是进行阿尔法套利交易的首选,包括具有折价率,并能超越市场指数的认购权证,封闭式基金等.其次,具有超额收益阿尔法的证券产品是进行阿尔法套利交易的次选,主要包括开放式股票基金、股票、行业指数产品. 它在套利中属于典型的高收益、高风险套利方式.此种套利仅适合有能力挑选出具有稳定阿尔法证券产品的投资者,投资者在做阿尔法套利的时候应该与市场驱动因子监测体系结合起来分析.
@勾彭3370：资本资产定价模型中,阿尔法大于零是说明资产被低估还是高估? -
禄范17862673134…… 低估,因为alpha>0说明市场对该股要求的回报率高,要求回报率高的情况下股价(也就是现值)会更低.
@勾彭3370：CAPM的一道题 -
禄范17862673134…… B阿尔法衡量的是“非正常回报”.如果证券价格为公正价格时,非正常回报就是零.贝塔值取决于证券回报与市场回报的相关系数.
@勾彭3370：理论上能把前一个的最优条件用在下一个单因素吗 -
禄范17862673134…… 我现在的毕业论文主要是做工艺优化的,打算首先开展单因素实验来探索最佳条件,但是我现在有以下两个问题需要大家帮忙解决一下,谢谢各位了! 1、做单因素时,能否一次性把6个单因素一次性做完,还是必须一个一个做,也就是把前一个因素的最佳条件用在下一个因素的探索上? 2、是做完正交在做单因素,还是先做单因素在做正交? 麻烦各位多多指导,祝万事顺心,科研顺利!
