套利定价理论模型
@福柔4827：套利定价模型的介绍 -
阴怎15073227624…… 套利定价模型(APT Arbitrage Pricing Theory )2113----由罗斯在1976年提出,实际5261上也是有关资本资产定价的模型.模型表明,资本资产的收益率是各4102种因素综合作用的结果,诸如1653GDP的增长、通货膨胀的专水平等因素的影响,并不仅仅只受证券组合内部风险属因素的影响.
@福柔4827：套利定价模型是? -
阴怎15073227624…… 套利定价模型是资本资产定价模型(CAPM)的替代理论虽然被称作套利定价模型,但实际与套利交易无关,是适用于所有资产的估值模型,其理论基础是一项资产的价格是由不同因素驱动
@福柔4827：什么是套利定价理论 -
阴怎15073227624…… 套利定价理论是指在一个市场购进股票,而在另一市场卖出,以赚取价格的差额.套利定价模型的基本理论认为:同一个风险因素所要求的风险收益率对于所有不同的资产来说都是相同的,因此每个“入”的大小对于不同的资产都有同样的数值...
@福柔4827：谁能给我说说套利定价理论,要详细一点 -
阴怎15073227624…… 套利定价理论APT(Arbitrage Pricing Theory) 是CAPM的拓广,由APT给出的定价模型与CAPM一样,都是均衡状态下的模型,不同的是APT的基础是因素模型. 套利定价理论认为,套利行为是现代有效率市场(即市场均衡价格)形成的一个决...
@福柔4827：套汇定价理论是什么? -
阴怎15073227624…… 套利定价理论APT 是CAPM的拓广,由APT给出的定价模型与CAPM一样,都是均衡状态下的模型,不同的是APT的基础是因素模型. 套利定价理论认为,套利行为是现代有效率市场(即市场均衡价格)形成的一个决定因素.如果市场未达到均衡状态的话,市场上就会存在无风险套利机会. 并且用多个因素来解释风险资产收益,并根据无套利原则,得到风险资产均衡收益与多个因素之间存在(近似的)线性关系. 而前面的CAPM模型预测所有证券的收益率都与唯一的公共因子(市场证券组合)的收益率存在着线性关系.
@福柔4827：套利定价理论是干嘛的?
阴怎15073227624…… 套利定价理论是一种均衡模型,用来研究证券价格是如何决定的.它假设证券的收益是由一系列产业方面和市场方面的因素确定的.当两种证券的收益受到某种或某些因素的影响时,两种证券收益之间就存在相关性.也就是在给定资产收益率计算公式的条件下,根据套利原理推导出资产的价格和均衡关系式.APT作为描述资本资产价格形成机制的一种新方法,其基础是价格规律:在均衡市场上,两种性质相同的商品不能以不同的价格出售.
@福柔4827：股市中罗斯的套利定价的理论指的是什么?
阴怎15073227624…… 套利定价理论认为,套利行为是现代有效率市场(即市场均衡价格)形成的一个决定因素.如果市场未达到均衡状态的话,市场上就会存在无风险套利机会. 并且用多个因素来解释风险资产收益,并根据无套利原则,得到风险资产均衡收益与多个因素之间存在(近似的)线性关系. 而前面的CAPM模型预测所有证券的收益率都与唯一的公共因子(市场证券组合)的收益率存在着线性关系.
@福柔4827：套利定价理论的假设有哪些?
阴怎15073227624…… 套利定价理论用套利概念定义均衡,不需要市场组合的存在性,而且所需的假设比资本资产定价模型(CAPM模型)更少、更合理.与资本资产定价模型一样,套利定价理论的假设有:(1 )投资者有相同的投资理念.(1)投资者是规避风险的,并且要效用最大化.(3 )市场是完全的.与资本资产定价模型不同的是,套利定价理论没有以下假设:(1 )单一投资期.(2 )不存在税收.(3 )投资者能以无风险利率自由借贷.(4 )投资者以收益率的均值和方差为基础选择投资组合.
@福柔4827：套利定价理论的机制 -
阴怎15073227624…… 套利定价理论的基本机制是:在给定资产收益率计算公式的条件下,根据套利原理推导出资产的价格和均衡关系式.APT作为描述资本资产价格形成机制的一种新方法,其基础是价格规律:在均衡市场上,两种性质相同的商品不能以不同的价格出售.套利定价理论是一种均衡模型,用来研究证券价格是如何决定的.它假设证券的收益是由一系列产业方面和市场方面的因素确定的.当两种证券的收益受到某种或某些因素的影响时,两种证券收益之间就存在相关性.
@福柔4827：套利定价理论 - 谁能给我说说套利定价理论,要详细一点,
阴怎15073227624…… 套利定价理论(APT)是一种资产定价模式,其重点是每项资产的回报率均可从该资产与众多的共同风险因素的关系推测得到.由斯蒂芬·罗斯创于1976年,这一理论从众多独立的宏观经济因素变量的线性组合预测投资组合的回报.当资产被错误定价时,套利定价理论(APT)会指出正确的价格何在.它通常被视为资本资产定价模型(CAPM)的替代品,因为APT具有更灵活的假设要求.鉴于CAPM的公式需要市场的预期回报,APT则套用风险资产的预期收益率和各宏观经济因素的风险溢价.套利者使用APT模型,利用证券的错误定价从中取利.当证券出现错误定价,其价格将异于从理论模式预测出来的价格.
阴怎15073227624…… 套利定价模型(APT Arbitrage Pricing Theory )2113----由罗斯在1976年提出,实际5261上也是有关资本资产定价的模型.模型表明,资本资产的收益率是各4102种因素综合作用的结果,诸如1653GDP的增长、通货膨胀的专水平等因素的影响,并不仅仅只受证券组合内部风险属因素的影响.
@福柔4827：套利定价模型是? -
阴怎15073227624…… 套利定价模型是资本资产定价模型(CAPM)的替代理论虽然被称作套利定价模型,但实际与套利交易无关,是适用于所有资产的估值模型,其理论基础是一项资产的价格是由不同因素驱动
@福柔4827：什么是套利定价理论 -
阴怎15073227624…… 套利定价理论是指在一个市场购进股票,而在另一市场卖出,以赚取价格的差额.套利定价模型的基本理论认为:同一个风险因素所要求的风险收益率对于所有不同的资产来说都是相同的,因此每个“入”的大小对于不同的资产都有同样的数值...
@福柔4827：谁能给我说说套利定价理论,要详细一点 -
阴怎15073227624…… 套利定价理论APT(Arbitrage Pricing Theory) 是CAPM的拓广,由APT给出的定价模型与CAPM一样,都是均衡状态下的模型,不同的是APT的基础是因素模型. 套利定价理论认为,套利行为是现代有效率市场(即市场均衡价格)形成的一个决...
@福柔4827：套汇定价理论是什么? -
阴怎15073227624…… 套利定价理论APT 是CAPM的拓广,由APT给出的定价模型与CAPM一样,都是均衡状态下的模型,不同的是APT的基础是因素模型. 套利定价理论认为,套利行为是现代有效率市场(即市场均衡价格)形成的一个决定因素.如果市场未达到均衡状态的话,市场上就会存在无风险套利机会. 并且用多个因素来解释风险资产收益,并根据无套利原则,得到风险资产均衡收益与多个因素之间存在(近似的)线性关系. 而前面的CAPM模型预测所有证券的收益率都与唯一的公共因子(市场证券组合)的收益率存在着线性关系.
@福柔4827：套利定价理论是干嘛的?
阴怎15073227624…… 套利定价理论是一种均衡模型,用来研究证券价格是如何决定的.它假设证券的收益是由一系列产业方面和市场方面的因素确定的.当两种证券的收益受到某种或某些因素的影响时,两种证券收益之间就存在相关性.也就是在给定资产收益率计算公式的条件下,根据套利原理推导出资产的价格和均衡关系式.APT作为描述资本资产价格形成机制的一种新方法,其基础是价格规律:在均衡市场上,两种性质相同的商品不能以不同的价格出售.
@福柔4827：股市中罗斯的套利定价的理论指的是什么?
阴怎15073227624…… 套利定价理论认为,套利行为是现代有效率市场(即市场均衡价格)形成的一个决定因素.如果市场未达到均衡状态的话,市场上就会存在无风险套利机会. 并且用多个因素来解释风险资产收益,并根据无套利原则,得到风险资产均衡收益与多个因素之间存在(近似的)线性关系. 而前面的CAPM模型预测所有证券的收益率都与唯一的公共因子(市场证券组合)的收益率存在着线性关系.
@福柔4827：套利定价理论的假设有哪些?
阴怎15073227624…… 套利定价理论用套利概念定义均衡,不需要市场组合的存在性,而且所需的假设比资本资产定价模型(CAPM模型)更少、更合理.与资本资产定价模型一样,套利定价理论的假设有:(1 )投资者有相同的投资理念.(1)投资者是规避风险的,并且要效用最大化.(3 )市场是完全的.与资本资产定价模型不同的是,套利定价理论没有以下假设:(1 )单一投资期.(2 )不存在税收.(3 )投资者能以无风险利率自由借贷.(4 )投资者以收益率的均值和方差为基础选择投资组合.
@福柔4827：套利定价理论的机制 -
阴怎15073227624…… 套利定价理论的基本机制是:在给定资产收益率计算公式的条件下,根据套利原理推导出资产的价格和均衡关系式.APT作为描述资本资产价格形成机制的一种新方法,其基础是价格规律:在均衡市场上,两种性质相同的商品不能以不同的价格出售.套利定价理论是一种均衡模型,用来研究证券价格是如何决定的.它假设证券的收益是由一系列产业方面和市场方面的因素确定的.当两种证券的收益受到某种或某些因素的影响时,两种证券收益之间就存在相关性.
@福柔4827：套利定价理论 - 谁能给我说说套利定价理论,要详细一点,
阴怎15073227624…… 套利定价理论(APT)是一种资产定价模式,其重点是每项资产的回报率均可从该资产与众多的共同风险因素的关系推测得到.由斯蒂芬·罗斯创于1976年,这一理论从众多独立的宏观经济因素变量的线性组合预测投资组合的回报.当资产被错误定价时,套利定价理论(APT)会指出正确的价格何在.它通常被视为资本资产定价模型(CAPM)的替代品,因为APT具有更灵活的假设要求.鉴于CAPM的公式需要市场的预期回报,APT则套用风险资产的预期收益率和各宏观经济因素的风险溢价.套利者使用APT模型,利用证券的错误定价从中取利.当证券出现错误定价,其价格将异于从理论模式预测出来的价格.
